Bagaimana Proyek DeFi Meningkatkan TVL: Penjelasan Empat Strategi

Meningkatkan total nilai terkunci ( TVL ) adalah salah satu tujuan inti dari banyak proyek keuangan desentralisasi ( DeFi ). Artikel ini akan membahas empat strategi umum untuk meningkatkan TVL dan menganalisis kelebihan serta kekurangan masing-masing.

1. Menarik likuiditas melalui kegiatan poin

Ini adalah strategi yang memiliki biaya rendah tetapi hasil yang signifikan. Pihak proyek dapat mengadakan berbagai kegiatan poin, menjanjikan kemungkinan airdrop token di masa depan, untuk menarik pengguna awal untuk berpartisipasi dan memberikan likuiditas. Cara ini tidak memerlukan pengeluaran biaya substansial secara langsung, hanya perlu memberikan harapan kepada pengguna untuk mendapatkan token di masa depan.

Untuk proyek yang belum menerbitkan token, ini adalah metode pemasaran yang sangat efektif. Melalui berbagai kegiatan penghargaan poin, pengguna dapat diajak untuk berpartisipasi dan membangun komunitas, yang akan menjadi dasar untuk penerbitan token di masa depan.

2. Kerja Sama Lintas Proyek Meningkatkan Interoperabilitas

Strategi ini terutama bergantung pada sumber daya dan saluran proyek itu sendiri, pada dasarnya merupakan pertukaran sumber daya. Dengan bekerja sama dengan proyek lain, dapat dicapai interoperabilitas dan likuiditas antara berbagai aset, sehingga menarik lebih banyak pengguna dan dana.

Misalnya, suatu proyek L2 dapat bekerja sama dengan protokol staking untuk mengarahkan likuiditas ke platform mitra, sambil membatasi jaringan L2 yang didukung, mencapai keuntungan bersama bagi kedua belah pihak. Kerja sama semacam ini dapat membantu kedua belah pihak memperluas basis pengguna dan meningkatkan TVL.

3. Menyediakan Insentif Pendapatan

Penambangan likuiditas adalah salah satu cara insentif pendapatan yang khas. Pihak proyek mendirikan kolam likuiditas dan menarik pengguna untuk menyimpan aset ke dalam kolam tersebut melalui biaya transaksi atau hadiah tambahan. Metode ini dapat dengan cepat meningkatkan TVL, tetapi perlu merancang mekanisme hadiah dengan hati-hati untuk menghindari inflasi berlebihan dan risiko potensial.

Desain mekanisme penghargaan yang masuk akal sangat penting, harus menarik pengguna, dan juga menyeimbangkan keberlanjutan jangka panjang serta manajemen risiko.

4. Menciptakan Aset Turunan Baru

Dengan menciptakan aset derivatif baru melalui metode seperti staking likuid dan re-staking, tidak hanya dapat meningkatkan likuiditas aset yang sudah dipertaruhkan, tetapi juga dapat menarik dana tambahan ke dalam ekosistem. Misalnya, sertifikat stETH yang diperoleh dari staking Ethereum, tidak hanya meningkatkan likuiditas aset yang dipertaruhkan, tetapi juga menciptakan peluang investasi baru.

Namun, strategi ini juga membawa masalah akumulasi risiko. Jika ada masalah pada salah satu tahap, itu mungkin akan mempengaruhi seluruh rantai aset terkait dan ekosistem aplikasi.

Pemilihan dan Kombinasi Strategi

Dari sudut pandang pihak proyek, prioritas keempat strategi ini mungkin adalah:

1. Ekspektasi penerbitan koin ( biaya rendah, efek bagus )
2. Kerjasama proyek ( pertukaran sumber daya, biaya lebih rendah )
3. Insentif Pendapatan ( perlu membagikan pendapatan aktual )
4. Menciptakan aset baru ( biaya pemeliharaan tinggi, risikonya lebih besar )

Namun dalam praktiknya, proyek perlu menyesuaikan strategi secara fleksibel berdasarkan keadaan sendiri, lingkungan pasar, dan tujuan spesifik. Metode ini tidak saling eksklusif, dan dapat digunakan secara kombinasi berdasarkan tahap perkembangan yang berbeda dan umpan balik pasar untuk mencapai hasil terbaik.