Analisis Pasar: Meredanya Ketegangan Geopolitik dan Sikap Bank Sentral Mendorong Risiko Aset Naik

Lingkungan Makro

Lingkungan makro baru-baru ini menunjukkan pergeseran positif. Pencapaian perjanjian gencatan senjata di wilayah Timur Tengah secara signifikan meredakan ketegangan geopolitik, mendorong preferensi risiko pasar untuk meningkat. Harga minyak mentah kembali ke level sebelum konflik, sementara harga emas sempat turun di bawah 3300 dolar.

Sementara itu, Ketua Federal Reserve memberikan sinyal kunci di sidang Kongres. Meskipun tidak secara eksplisit mengecualikan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Juli, ia menyatakan perlu lebih banyak data untuk mengevaluasi dampak tarif terhadap inflasi, mengisyaratkan bahwa lebih mungkin menunggu keputusan perubahan kebijakan pada pertemuan September. Ia menyatakan bahwa jika tekanan inflasi terkendali, akan “menurunkan suku bunga lebih awal dan bukan lebih lambat”, tetapi ekonomi saat ini yang kuat tidak memerlukan tindakan terburu-buru. Ia juga menunjukkan bahwa ketidakpastian tarif adalah penyebab utama penundaan penurunan suku bunga.

Pasar mengartikan pernyataan ini sebagai dovish, ditambah dengan meredanya risiko geopolitik, mendorong semua indeks saham AS naik. Nasdaq 100 mencetak rekor tertinggi sepanjang masa, Dow Jones melonjak 500 poin dalam satu hari, dan imbal hasil obligasi AS serta dolar AS turun secara bersamaan. Perlu dicatat bahwa dalam menanggapi tekanan untuk menurunkan suku bunga, Ketua Federal Reserve menegaskan kembali independensi kebijakan moneternya, menekankan bahwa keputusan hanya didasarkan pada data ekonomi.

Pasar Cryptocurrency

Bitcoin telah menembus 106.000 dolar AS di bawah sentimen makro yang positif, tetapi kinerjanya relatif terkendali. Beberapa analisis berpendapat bahwa kenaikan 13% Bitcoin dari awal tahun hingga saat ini bertentangan dengan masuknya lebih dari 63 miliar dolar AS, mencerminkan kehati-hatian pasar terhadap perubahan struktural.

Saat ini, konsentrasi chip dalam rentang harga spot Bitcoin 5% telah mencapai 14,5%. Para analis menunjukkan bahwa jika konsentrasi tersebut menembus 15%, pasar mungkin mengalami volatilitas yang signifikan. Dalam analisis teknis, beberapa analis memberikan prediksi serupa tentang pergerakan jangka pendek Bitcoin, percaya bahwa harga mungkin akan berkonsolidasi pada tingkat saat ini, jika menembus 107.000 dolar AS, maka bisa naik menuju 110.000 dolar AS, jika tidak, mungkin akan kembali turun di bawah 102.000 dolar AS.

Di sisi Ethereum, sebuah platform perdagangan mengalami penarikan dana besar-besaran pada 23 Juni, dengan lebih dari 4000 BTC dan 61000 ETH keluar dari platform, yang menunjukkan bahwa suasana hati para trader mungkin beralih dari spekulasi jangka pendek ke strategi持有 jangka panjang. Beberapa analisis menunjukkan bahwa seiring dengan pola perputaran dana yang beralih dari Bitcoin ke Ethereum, ETH mungkin akan mengalami kenaikan signifikan, dengan rasio pasokan keuntungan yang jauh lebih rendah dibandingkan Bitcoin, menunjukkan potensi untuk补涨.

Namun, ada juga analis yang memiliki pandangan berbeda, berpendapat bahwa harga ETH telah gagal menembus 3000 dolar AS selama lebih dari 20 minggu berturut-turut, sehingga kepercayaan pasar terganggu, dan menghadapi persaingan ketat dari blockchain lainnya, sehingga sulit untuk kembali ke level di atas 3000 dolar AS dalam jangka pendek.

Sorotan Pasar

Di pasar, beberapa token baru menarik perhatian para investor. Misalnya, sebuah koin Meme bernama $solami yang kapitalisasi pasarnya dengan cepat mencapai 12 juta dolar AS sebelum turun menjadi 5,3 juta. Proyek lain yang bernama $ACID, dengan konsep “agen pintar lintas Web2 dan Web3” dengan cepat mencapai kapitalisasi pasar 18 juta dolar AS.

Institusi keuangan tradisional mempercepat penataan di bidang kripto. Sebuah perusahaan yang terdaftar di bursa saham AS mengumumkan akuisisi suatu mata uang kripto senilai 500 juta dolar AS melalui obligasi konversi sebagai cadangan strategis, mendorong harga sahamnya melonjak 150% dalam sehari. Di pasar Hong Kong, sebuah perusahaan sekuritas milik China mendapatkan lisensi aset virtual komprehensif, menjadi sekuritas milik China pertama yang dapat menyediakan layanan perdagangan koin utama, berita ini memicu harga sahamnya di Hong Kong melonjak lebih dari 100% pada puncaknya.

Data Pasar

Hingga 25 Juni pukul 12:00 HKT, data pasar cryptocurrency utama adalah sebagai berikut:

• Bitcoin: 106.202 dolar AS (tahun hingga saat ini +13,61%), volume perdagangan spot harian 27,86 miliar dolar AS
• Ethereum: 2,429.84 USD (tahun hingga kini -27.09%), volume perdagangan spot harian sebesar 15.253.000.000 USD
• Indeks Ketakutan dan Keserakahan: 48 (Netral)
• Pangsa pasar: BTC 64,6%, ETH 9,0%
• Rasio Long dan Short BTC selama 24 jam: 1.0751
• Data likuidasi 24 jam: Total 79.735 orang di seluruh dunia mengalami likuidasi, dengan total nilai likuidasi sebesar 1,87 juta dolar AS.

Prospek Masa Depan

Pasar memperhatikan pernyataan kesaksian Ketua Federal Reserve di Komite Perbankan, Perumahan, dan Urusan Perkotaan Senat mengenai laporan kebijakan moneter setengah tahunan. Selain itu, beberapa proyek kripto akan melakukan pembukaan token dalam waktu dekat, yang mungkin berdampak pada pasar.

Secara keseluruhan, perbaikan lingkungan makro dan aliran dana yang berkelanjutan ke pasar kripto memberikan dukungan bagi pasar, namun investor tetap perlu memperhatikan faktor risiko potensial dan volatilitas pasar.