Otoritas Moneter Singapura menerbitkan kerangka regulasi FSMA, efektif mulai 30 Juni 2025

Otoritas Moneter Singapura (MAS) akan resmi menerapkan Undang-Undang Layanan dan Pasar Keuangan (FSMA) pada 30 Juni 2025, yang bertujuan untuk mengatur industri aset digital dan mempertahankan posisi Singapura sebagai pusat keuangan global. Undang-undang ini terutama ditujukan untuk penyedia layanan token digital (DTSP), termasuk layanan pembelian, penjualan, transfer, pertukaran, penyimpanan, dan konsultasi.

Tujuan utama FSMA adalah mencegah pencucian uang dan pendanaan terorisme. Undang-undang ini mengharuskan individu atau perusahaan yang memiliki kantor atau terdaftar di Singapura tetapi terutama menyediakan layanan token digital di luar negeri untuk memperoleh lisensi dan mematuhi standar kepatuhan yang ketat.

Baru-baru ini, MAS memberikan tanggapan rinci terhadap umpan balik industri dan menjawab beberapa pertanyaan kunci:

1. Standar permohonan lisensi: MAS akan menegakkan pengawasan yang ketat, hanya sejumlah kecil perusahaan yang memenuhi syarat yang dapat memperoleh lisensi. Pemohon harus memiliki model bisnis yang wajar, diatur di luar negeri, dan struktur perusahaan yang sesuai.

2. Waktu Permohonan dan Periode Transisi: MAS akan memberi tahu perusahaan 4 minggu sebelumnya untuk menyiapkan dokumen permohonan, tetapi tidak akan memberikan periode transisi tambahan. Mulai 30 Juni 2025, DTSP yang tidak memiliki lisensi harus menghentikan layanan luar negeri.

3. Biaya lisensi dan persyaratan modal: Biaya aplikasi dan biaya tahunan masing-masing sebesar 10.000 SGD, tetap tidak berubah. Perusahaan harus menyiapkan modal dasar sebesar 250.000 SGD, sedangkan individu harus menyetor uang tunai yang sesuai.

4. Objek permohonan lisensi: Perusahaan yang memiliki tempat usaha atau terdaftar di Singapura, yang menyediakan layanan token digital luar negeri, harus mengajukan lisensi. MAS akan menilai apakah termasuk dalam layanan luar negeri berdasarkan fungsi depan dan kelompok pelanggan.

5. Due Diligence Pelanggan (CDD): Setelah mendapatkan lisensi, perusahaan harus melakukan CDD ulang terhadap pelanggan yang ada. MAS akan menentukan waktu penyelesaian berdasarkan tingkat risiko pelanggan.

6. Risiko teknologi dan keamanan jaringan: Perusahaan perlu memastikan sistem TI stabil, melindungi data pelanggan, dan melaporkan kepada MAS dalam waktu 1 jam setelah terjadinya peristiwa besar.

7. Persyaratan perilaku dan pengungkapan: Perusahaan harus mencatat transaksi, mengeluarkan kuitansi, mempublikasikan kurs dan biaya, menetapkan jam operasional tetap, serta menerbitkan peringatan risiko.

8. Pedoman Kepatuhan: MAS akan mempertimbangkan untuk menerbitkan FAQ khusus DTSP, tetapi perusahaan tetap perlu menetapkan langkah-langkah kepatuhan yang spesifik.

Untuk perusahaan yang telah memiliki lisensi di bawah Undang-Undang Layanan Pembayaran (PSA), Undang-Undang Sekuritas dan Berjangka (SFA), atau Undang-Undang Penasihat Keuangan (FAA), tidak perlu mengajukan lisensi DTSP di bawah FSMA secara tambahan. Namun, FSMA menetapkan persyaratan kepatuhan yang lebih tinggi untuk semua bisnis terkait DTSP, termasuk manajemen risiko teknis yang lebih ketat, pengajuan laporan audit tahunan, dan persyaratan AML/CFT yang lebih tinggi.

Menghadapi perubahan regulasi yang akan datang, para ahli menyarankan perusahaan untuk segera melakukan pemeriksaan internal apakah perlu mengajukan lisensi, mempersiapkan langkah-langkah kepatuhan sebelumnya, berkomunikasi dengan MAS secara proaktif, dan memantau pedoman dan FAQ selanjutnya dengan cermat. Perusahaan dapat memilih solusi sesuai dengan situasi mereka, seperti mengajukan lisensi, menghentikan layanan luar negeri, berpindah ke yurisdiksi lain, atau menyesuaikan model bisnis.

Kerangka pengawasan FSMA di Singapura akan memiliki dampak yang mendalam pada industri aset digital, dan perusahaan perlu merespons dengan cepat untuk menyesuaikan diri dengan lingkungan pengawasan yang ketat ini.