Belajar dari Kegagalan: Pengalaman Berharga Saya Kehilangan $1,7 Juta di Pasar Crypto

Di pasar cryptocurrency, kebanyakan orang suka berbicara tentang kesuksesan, tetapi hanya sedikit yang mau membagikan kegagalan mereka secara publik. Namun, sebagian besar kesuksesan saya di pasar ini berasal dari pelajaran yang dipetik dari kerugian yang signifikan. Bahkan dalam siklus pasar saat ini, saya telah mengalami beberapa kegagalan, dan pengalaman ini telah mengingatkan saya sekali lagi tentang prinsip-prinsip inti yang perlu saya ikuti untuk menjadi investor yang sukses.

Hari ini, saya ingin membagikan lima kerugian teratas yang saya derita dalam karir kripto saya. Kerugian ini merupakan kesalahan terbesar yang pernah saya lakukan, dan mereka juga membuat saya sadar akan "jebakan" yang telah berulang kali saya injak di pasar. Saya dapat menjadi investor yang menguntungkan sebagian besar berkat periode 2021 yang hancur. Bahkan dalam siklus saat ini, saya memiliki beberapa perdagangan yang tidak berhasil, tetapi kegagalan inilah yang memungkinkan saya untuk lebih nyaman dalam siklus pasar di masa depan.

1. Abaikan sinyal risiko pasar

Saya harus mulai dengan kerugian terbesar yang saya derita di pasar cryptocurrency - Luna. Pengalaman ini membuat saya sangat sadar akan pentingnya "bias posisi" sebagai masalah psikologis investasi. Apa yang disebut "bias posisi" mengacu pada fakta bahwa ketika Anda mengambil posisi besar dalam suatu aset dan melihat harganya naik, mudah untuk mengembangkan keyakinan subjektif bahwa fundamental aset tersebut membaik. Namun, keyakinan ini seringkali tidak didasarkan pada analisis fundamental yang objektif, tetapi hanya pada ilusi kenaikan harga.

Bias posisi inilah yang membuat saya mengabaikan banyak tanda peringatan potensial yang benar-benar menunjukkan bahwa fundamental Luna gagal. Saya benar-benar menyadari pada saat itu bahwa meskipun stablecoin algoritmik seperti UST berharga karena dapat diskalakan dan terdesentralisasi, sayangnya mereka juga memiliki risiko kemungkinan depeging.

Meskipun saya optimis tentang Luna pada saat itu dan memegang banyak Luna dan UST, saya juga sadar bahwa mereka berisiko "decoupling". Namun, saya meremehkan kemungkinan sebenarnya dari risiko seperti itu, dan bahkan menganggapnya sebagai peristiwa yang sangat tidak mungkin, jadi saya tidak mengambil tindakan apa pun, atau tidak bertindak tepat waktu.

Pada saat harga UST turun menjadi 96 sen, pasar sudah menunjukkan tanda-tanda krisis yang jelas, dan saya seharusnya segera memangkas posisi saya setidaknya 50% untuk menghindari risiko. Namun, karena pengaruh "bias posisi", saya memilih untuk mengabaikan tanda-tanda peringatan ini, dan kesalahpahaman psikologis ini akhirnya merugikan saya. Kita semua tahu apa yang terjadi selanjutnya. Setelah UST mulai depeg, nilai Luna dan UST pada akhirnya akan menjadi nol.

Kerugian besar pada tahun 2021 ini merupakan pukulan serius bagi portofolio saya, tetapi juga merupakan titik balik penting dalam karir investasi saya. Faktanya, saya mendapat keuntungan besar dari investasi Bitcoin saya pada awal tahun 2021. Saya membeli seluruh Bitcoin seharga $5.000 pada tahun 2019, kemudian melipatgandakan investasi itu menjadi $500.000, dan tumbuh lebih jauh menjadi lebih dari $1 juta di pasar bullish. Namun, pada tahun 2022, aset saya menyusut dari satu juta dolar menjadi puluhan ribu dolar karena perubahan liar di pasar. Kesenjangan psikologis antara keberuntungan yang mengubah hidup dan penarikan drastis tidak terlukiskan.

Saya sangat percaya bahwa tidak mungkin untuk benar-benar tumbuh menjadi investor yang baik tanpa mengalami pukulan berat pasar. Jika Anda mengalami kehilangan serupa, ingatlah bahwa meskipun Anda mungkin tidak dapat melihat sisi positif saat ini, pengalaman ini akan membuat Anda lebih kuat dan lebih cerdas.

2. Kurangnya strategi stop-loss yang jelas

Kesalahan kedua saya adalah tidak memiliki strategi stop loss yang jelas. Saya percaya ini adalah masalah umum bagi banyak investor, terutama dalam situasi di mana pasar kripto bergejolak.

Izinkan saya mengambil Beam sebagai contoh. Selama siklus ini, saya memiliki posisi besar di Beam, tetapi sayangnya, saya tidak memiliki strategi stop-loss yang efektif untuk itu. Pagi ini, ketika saya melihat portofolio saya, saya melihat bahwa nilai Beam telah menyusut menjadi beberapa sen, dan itu dulunya adalah salah satu investasi terbesar saya di pasar.

Ketika saya melihat ke belakang, saya melihat bahwa aksi harga Beam telah memberikan tanda-tanda peringatan. Setelah tertinggi awal, harga mulai memasuki serangkaian tertinggi dan terendah yang lebih rendah, dan momentum terhenti secara signifikan. Meskipun secara teknis, harga masih di atas rata-rata pergerakan pada saat itu, ini seharusnya menyebabkan saya waspada tinggi ketika pertama kali rusak, namun saya memilih untuk mengabaikan sinyal sampai harga turun lebih jauh. Melihat grafik harian, saya juga memiliki beberapa hari atau bahkan minggu untuk bertindak, tetapi saya tidak menetapkan stop loss tepat waktu.

Untuk kepemilikan jangka panjang, saya biasanya tidak menetapkan stop loss 100%, melainkan menyesuaikan rasio stop loss berdasarkan fundamental mata uang dan cakrawala investasi saya. Misalnya, untuk perdagangan jangka pendek, saya akan menetapkan stop-loss yang ketat, sedangkan untuk penahanan jangka panjang, saya mungkin mengizinkan penarikan 50%. Namun, dalam kasus Beam, saya seharusnya memotong setidaknya setengah dari posisi saya, karena bahkan jika saya melewatkan reli, saya bisa masuk kembali ke pasar ketika aksi harga membaik.

Oleh karena itu, apakah itu perdagangan jangka pendek atau jangka panjang, sangat penting untuk menetapkan stop loss. Anda dapat mengidentifikasi level support dan resistance utama berdasarkan ( kerangka waktu tinggi seperti ) mingguan atau bulanan sebagai referensi untuk stop loss. Support utama untuk Solana saat ini berada di $175, dan jika harga turun di bawah level ini, saya akan mulai khawatir. Demikian pula, dukungan utama Bitcoin mungkin berada di 75K. Bahkan jika level ini mungkin tidak harus disentuh, menetapkan stop loss sebelumnya dapat membantu kita bertindak jika terjadi perubahan signifikan di pasar.

Untuk mengeksekusi strategi stop-loss dengan lebih baik, saya sarankan untuk menggabungkan berbagai indikator teknis, seperti rata-rata bergerak, (RSI) indeks kekuatan relatif, dll., untuk meningkatkan akurasi strategi. Ketika indikator kerangka waktu tinggi dipicu, dimungkinkan untuk beralih ke ( kerangka waktu rendah seperti ) kerangka waktu harian atau per jam untuk analisis lebih lanjut dari aksi harga dan dengan demikian memutuskan apakah akan mengeksekusi stop loss.

Selain itu, saya ingin membagikan tip yang berguna untuk mengatur peringatan harga di TradingView. Hanya dengan mengklik kanan pada rata-rata bergerak atau level support utama untuk menambahkan peringatan, Anda dapat diberi tahu ketika harga mencapai level kunci, memungkinkan Anda untuk bertindak tepat waktu. Dengan cara ini, Anda tidak akan meninggalkan pasar untuk waktu yang lama untuk menemukan bahwa aset telah turun secara signifikan.

Terakhir, saya ingin mengingatkan Anda bahwa strategi stop-loss tidak hanya teknis, tetapi juga bisa menjadi fundamental. Runtuhnya Luna, misalnya, adalah kasus klasik kegagalan mendasar. Ketika pasar bergeser dari selera risiko ke penghindaran risiko, perubahan fundamental juga dapat berfungsi sebagai dasar untuk stop loss. Oleh karena itu, apakah itu sinyal teknis atau perubahan fundamental, kita perlu tetap waspada dan menyesuaikan strategi investasi kita secara tepat waktu.

Berikut adalah contoh di mana saya telah melakukan sedikit lebih baik dengan strategi stop-loss saya, izinkan saya mengambil MODE sebagai contoh. Pada awalnya, operasi saya sangat sukses. Saya membeli di komunitas Discord seharga $0,014 dan naik menjadi $0,06.

Pada saat itu, aksi harganya menunjukkan tren kenaikan yang jelas. Dari sudut pandang teknis, selama tren ini bertahan, kondisi pasar menguntungkan. Namun, situasinya berubah setelah tren ditembus. Ketika harga turun di bawah garis tren dan rata-rata bergerak, kedua sinyal menunjukkan bahwa momentum pasar bergeser. Sinyal-sinyal ini seharusnya menarik perhatian saya, tetapi pada saat itu saya terlalu optimis bahwa itu mungkin hanya breakout palsu dan tidak segera bertindak.

Namun, pada hari-hari berikutnya, aksi harga semakin memburuk. Ada serangkaian backtest di pasar, dan harga gagal menembus kembali level support dan resistance utama. Selanjutnya, reli harga gagal dan akhirnya jatuh di bawah level terendah sebelumnya. Sepanjang proses, pasar benar-benar mengeluarkan sebanyak 6 sinyal stop-loss. Sinyal-sinyal ini termasuk penembusan garis tren, penembusan level support, dan kegagalan total struktur.

Di sini saya telah mengambil pendekatan langkah demi langkah untuk menghentikan kerugian. Misalnya, ketika harga turun di bawah garis tren untuk pertama kalinya, saya memotong posisi saya sebesar 10%; Ketika level support turun, saya memotong 10% lagi; Ketika struktur harga benar-benar runtuh, saya semakin mengurangi posisi saya. Strategi stop-loss langkah demi langkah ini memungkinkan saya untuk secara bertahap mengurangi risiko saya ketika pasar jatuh, daripada melikuidasi posisi saya sekaligus. Keuntungan dari pendekatan ini adalah bahkan jika pasar rebound, saya masih dapat menjaga beberapa posisi saya tetap terbuka dan masuk kembali ke pasar ketika tren berlanjut.

Tentu saja, tidak semua koin akan menghormati level support dan resistance dalam analisis teknis. Dalam beberapa kasus, pasar dapat melewati level kunci ini secara langsung, membuat Anda tidak dapat bereaksi tepat waktu. Tetapi dalam kebanyakan kasus, selalu bijaksana untuk bertindak sesuai dengan rencana yang telah ditentukan sebelumnya jika pasar menandakan pergeseran tren yang jelas.

Saya tidak menentang mereka yang berinvestasi berdasarkan fundamental jangka panjang dan tidak menetapkan batas kerugian. Jika rencana Anda adalah untuk memegang suatu aset dalam jangka panjang dan bersedia menerima risiko bahwa aset tersebut bisa menjadi nol, itu juga merupakan strategi. Tetapi kuncinya adalah, Anda harus dengan jelas menyadari konsekuensi dari pilihan ini. Jika Anda memutuskan untuk tidak menetapkan batas kerugian, Anda harus siap secara mental untuk kemungkinan kehilangan seluruh investasi.

Saya sendiri memiliki pengalaman serupa, seperti berinvestasi dalam meme tertentu. Pada saat itu, rencana saya adalah "pergi ke nol atau meroket". Meskipun koin-koin ini akhirnya menjadi nol, saya dapat menerima hasilnya karena saya memiliki rencana yang jelas sebelumnya.

Terlepas dari strateginya, yang terpenting adalah memiliki rencana yang jelas. Bahkan jika rencananya adalah "Saya bersedia menanggung semua kerugian", itu jauh lebih baik daripada tidak ada rencana sama sekali. Investasi yang tidak direncanakan sering mengarah pada pengambilan keputusan emosional, yang merupakan salah satu perilaku paling berbahaya dalam berinvestasi.

3. Kegagalan untuk mengambil keuntungan tepat waktu

Kesalahan ketiga adalah gagal mengambil keuntungan tepat waktu, yang mungkin merupakan kesalahan terburuk yang pernah saya buat selama bertahun-tahun.

Berdasarkan berbagai jenis koin, akan ada target harga yang berbeda. Secara umum, jika saya menghasilkan uang dari suatu koin, saya akan berusaha untuk mendapatkan keuntungan saat harga terus naik. Namun, selama siklus ini, ada beberapa kali saya melanggar aturan saya, yang membuat saya membayar harganya.

Ada dua contoh. Yang pertama adalah dari November hingga Desember tahun lalu, dan saya terus mempromosikan di acara itu bahwa jika Anda mendapat untung, Anda harus mengambil keuntungan. Tapi saya tidak melakukannya sendiri, dan saya sedikit terlalu terobsesi dengan optimisme pasar. Jelas, pasar sangat panas selama ini, dan pasar dari November hingga Desember sangat bagus, semua orang bersemangat dengan musim peniru, dan banyak meme juga menjadi gila. Dan rasa puas diri mematikan di pasar kripto, jadi Anda harus bertindak segera setelah itu terjadi.

Ketika pasar jatuh, Anda perlu mengambil tindakan, mungkin untuk menghentikan atau mengurangi posisi Anda, atau bahkan untuk membeli. Ini juga merupakan tindakan yang dapat Anda ambil. Atau ketika pasar naik, Anda dapat menaikkan stop loss untuk melindungi perdagangan Anda, atau mulai mengambil keuntungan. Tetapi kepuasan diri adalah bahwa Anda tidak melakukan apa-apa, membiarkan segala sesuatunya berjalan secara alami, dan pada dasarnya Anda hanya secara pasif menyaksikan hal-hal terungkap.

Ketika saya melihat angka-angka dalam portofolio saya naik, saya memiliki rasa aman yang salah bahwa pasar akan terus naik. Namun, ketika pasar mulai berbalik pada akhir Desember, gelembung meledak dan nilai portofolio saya menyusut secara signifikan dalam waktu singkat.

Contoh kedua adalah Lucky Coin, yang saya perdagangkan. Saya telah menyebutkan kasus ini beberapa kali di acara sebelumnya dan menganalisis kesalahan saya secara rinci. Lucky Coin adalah investasi penting bagi saya pada saat itu, tetapi saya tidak mendapat untung sama sekali. Pada saat itu, kepemilikan Lucky Coin saya bernilai sekitar $1,7 juta pada puncaknya, tetapi mereka tidak dapat mengambil keuntungan tepat waktu, dan semuanya menguap. Saya tidak menghasilkan sepeser pun di Lucky Coin.

Tentu saja, ada beberapa alasan mengapa saya gagal menarik $1,7 juta dari Lucky Coin. Alasan pertama adalah ketika saya membuat konten yang terkait dengan Lucky Coin, saya mengikuti aturan pribadi: Saya tidak menjual koin dalam waktu 24 jam setelah membicarakannya di depan umum. Ini untuk menghindari tuduhan "pump-and-dump", yaitu, tindakan menjual koin untuk mendapatkan keuntungan segera setelah secara terbuka bullish terhadapnya. Saya pikir praktik ini secara moral tidak dapat diterima dan akan merusak kredibilitas saya sebagai pembuat konten. Oleh karena itu, saya benar-benar mengikuti aturan ini. Namun, ini juga menyebabkan saya kehilangan kesempatan untuk mendapat untung di level tertinggi.

Selain itu, kurangnya likuiditas juga merupakan penyebab penting. Koin dengan kapitalisasi pasar kecil seperti Lucky Coin biasanya memiliki likuiditas pasar yang rendah, yang berarti sulit untuk menjual aset besar sekaligus tanpa menyebabkan dampak signifikan pada harga. Jika saya mencoba untuk menjual posisi sebesar 1 juta dolar sekaligus, itu dapat menyebabkan harga turun drastis, yang jelas bukan yang saya harapkan. Oleh karena itu, dalam hal ini