#HighlightPosts# Apakah Bitcoin Mendekati Puncak Siklus? — 5 Indikator untuk Membantu Trader.
Puncak siklus pasar Bitcoin terkenal sulit untuk diprediksi, tetapi kombinasi indikator teknis dan perilaku dapat memberikan sinyal yang kuat. Skor MVRV-Z, indikator Pi Cycle Top, tren volume, Multiple Puell, dan aliran masuk bursa semuanya dapat memprediksi puncak siklus harga Bitcoin dengan akurat. Bitcoin BTCUSD bisa mendekati fase akhir dari siklus pasar saat ini — reli terakhir yang dramatis, diikuti oleh koreksi tajam, dan akhirnya pasar bearish. Bagi banyak orang, ini bisa menjadi puncak yang telah lama ditunggu-tunggu dalam empat tahun terakhir, dan para pemain utama bersiap-siap. Sejak akhir 2024, akumulasi paus Bitcoin telah meningkat. Data menunjukkan bahwa jumlah alamat yang memegang lebih dari 100 BTC telah meningkat hampir 14 persen, mencapai 18.200, level yang belum terlihat sejak 2017. Pemain pasar terbesar tampaknya sedang bersiap untuk reli terakhir dari siklus ini. Namun memanfaatkan reli ini tidak semudah yang terlihat, dan mengetahui kapan harus keluar sangat sulit. Daya tarik puncak harga yang lebih tinggi menciptakan FOMO, mendorong investor untuk membeli di puncak, yang dapat menyebabkan penurunan yang menyakitkan atau likuidasi. Jadi bagaimana investor dan trader dapat menemukan puncak sebelum pasar memasuki resesi? Indikator puncak siklus Bitcoin Beberapa indikator teknis dan on-chain, seperti MVRV (Market Cap/Realized Value) Z-score, Pi Cycle Top, dan tren volume, secara historis telah dapat diandalkan dalam menunjukkan bahwa Bitcoin mendekati puncak. Skor MVRV-Z membandingkan nilai pasar Bitcoin dengan nilai realisasinya dan menyesuaikan volatilitas. Skor-Z yang tinggi menunjukkan bahwa Bitcoin secara signifikan dinilai terlalu tinggi relatif terhadap basis biaya historisnya. Ketika indikator ini mencapai puncak historisnya, tren turun harga Bitcoin kemungkinan akan mengikuti. Pi Cycle Top melacak dinamika harga BTC menggunakan rata-rata bergerak. Ketika rata-rata pergerakan sederhana 111 hari (111-SMA) melintasi dua kali lipat rata-rata 350 hari (350-SMAx2), ini menandakan panas berlebih. Dengan kata lain, ketika tren jangka pendek mengejar tren jangka panjang, puncak pasar terjadi. Secara historis, semua tren bullish Bitcoin sebelumnya dimulai dengan peningkatan signifikan pada skor MVRV Z dan diakhiri dengan persilangan 111-SMA dengan tren jangka panjang. Selain itu, volume rendah selama reli harga dapat menjadi tanda peringatan, biasanya menunjukkan melemahnya momentum dan potensi pembalikan. OBV (On-Balance Volume), yang mencatat aliran volume kumulatif, adalah metrik yang berharga untuk melacak proses ini. Ketika OBV mulai menyimpang dari aksi harga, biasanya merupakan sinyal pembalikan awal. Leg kedua dari bull run 2021 adalah contoh yang baik untuk ini. Sementara harga BTC naik dari level tertinggi sepanjang masa sebelumnya di $63.170 menjadi $68.000, volume perdagangan turun dari 710.000 BTC menjadi 628.000 BTC. Ini menciptakan divergensi bearish antara harga dan volume, menunjukkan bahwa lebih sedikit pelaku pasar yang mendukung reli, tanda klasik dari momentum yang melemah. Metrik pengambilan keuntungan Saat puncak siklus pasar mendekat, pemegang jangka panjang dan penambang Bitcoin biasanya mulai merealisasikan keuntungan mereka. Metrik berharga untuk melacak ini termasuk Puell Multiple dan aliran masuk bursa. Indikator Puell Multiple membandingkan pendapatan penambang dengan rata-rata 365 hari. Pembacaan tinggi menunjukkan bahwa penambang mungkin menjual secara agresif, dan biasanya terlihat di dekat puncak pasar. Aliran besar ke bursa sering dianggap sebagai tanda distribusi, saat investor bersiap untuk menjual koin mereka. Setiap indikator ini dapat menunjukkan berbagai pembalikan tren pasar secara mandiri, tetapi ketika diambil bersama-sama, mereka sering sejalan dengan puncak siklus. Aturan 15 persen Pengamatan aksi harga historis juga bisa berguna. Analis pasar kripto Cole Garner membagikan strategi keluar berdasarkan perilaku paus. Peta jalan terdiri dari tiga langkah: Kegembiraan. Bitcoin bergerak secara vertikal selama berminggu-minggu, dengan candle besar di atas $10,000 setiap hari. Pecah. Bitcoin mengalami koreksi tersteep dari siklus bull. Garis tren parabola melengkung yang mendukung reli telah patah, tanda jelas bahwa puncak kemungkinan akan datang. Sementara itu, altcoin dan koin meme mungkin akan terus naik untuk sementara waktu. Kenyamanan. Bitcoin diukur pada 15% di bawah puncak sepanjang masa. Ini adalah zona penjualan. Buku pesanan di bursa utama biasanya penuh dengan order jual pada level ini. Ini bisa menjadi titik keluar institusional. Menurut Garner, aturan 15% ( atau 16%) tidak hanya berlaku di crypto tetapi juga di pasar tradisional. Tidak ada indikator tunggal yang dapat menentukan momen tepat untuk breakout, terutama dalam kondisi makro yang volatile. Namun, ketika beberapa sinyal sejajar, sulit untuk diabaikan. Leg terakhir dari pasar bull Bitcoin mungkin menarik, tetapi mengetahui kapan musik berhenti adalah kunci untuk mengunci keuntungan.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
#HighlightPosts# Apakah Bitcoin Mendekati Puncak Siklus? — 5 Indikator untuk Membantu Trader.
Puncak siklus pasar Bitcoin terkenal sulit untuk diprediksi, tetapi kombinasi indikator teknis dan perilaku dapat memberikan sinyal yang kuat.
Skor MVRV-Z, indikator Pi Cycle Top, tren volume, Multiple Puell, dan aliran masuk bursa semuanya dapat memprediksi puncak siklus harga Bitcoin dengan akurat.
Bitcoin BTCUSD bisa mendekati fase akhir dari siklus pasar saat ini — reli terakhir yang dramatis, diikuti oleh koreksi tajam, dan akhirnya pasar bearish. Bagi banyak orang, ini bisa menjadi puncak yang telah lama ditunggu-tunggu dalam empat tahun terakhir, dan para pemain utama bersiap-siap.
Sejak akhir 2024, akumulasi paus Bitcoin telah meningkat. Data menunjukkan bahwa jumlah alamat yang memegang lebih dari 100 BTC telah meningkat hampir 14 persen, mencapai 18.200, level yang belum terlihat sejak 2017. Pemain pasar terbesar tampaknya sedang bersiap untuk reli terakhir dari siklus ini.
Namun memanfaatkan reli ini tidak semudah yang terlihat, dan mengetahui kapan harus keluar sangat sulit. Daya tarik puncak harga yang lebih tinggi menciptakan FOMO, mendorong investor untuk membeli di puncak, yang dapat menyebabkan penurunan yang menyakitkan atau likuidasi.
Jadi bagaimana investor dan trader dapat menemukan puncak sebelum pasar memasuki resesi?
Indikator puncak siklus Bitcoin
Beberapa indikator teknis dan on-chain, seperti MVRV (Market Cap/Realized Value) Z-score, Pi Cycle Top, dan tren volume, secara historis telah dapat diandalkan dalam menunjukkan bahwa Bitcoin mendekati puncak.
Skor MVRV-Z membandingkan nilai pasar Bitcoin dengan nilai realisasinya dan menyesuaikan volatilitas. Skor-Z yang tinggi menunjukkan bahwa Bitcoin secara signifikan dinilai terlalu tinggi relatif terhadap basis biaya historisnya. Ketika indikator ini mencapai puncak historisnya, tren turun harga Bitcoin kemungkinan akan mengikuti.
Pi Cycle Top melacak dinamika harga BTC menggunakan rata-rata bergerak. Ketika rata-rata pergerakan sederhana 111 hari (111-SMA) melintasi dua kali lipat rata-rata 350 hari (350-SMAx2), ini menandakan panas berlebih. Dengan kata lain, ketika tren jangka pendek mengejar tren jangka panjang, puncak pasar terjadi.
Secara historis, semua tren bullish Bitcoin sebelumnya dimulai dengan peningkatan signifikan pada skor MVRV Z dan diakhiri dengan persilangan 111-SMA dengan tren jangka panjang.
Selain itu, volume rendah selama reli harga dapat menjadi tanda peringatan, biasanya menunjukkan melemahnya momentum dan potensi pembalikan. OBV (On-Balance Volume), yang mencatat aliran volume kumulatif, adalah metrik yang berharga untuk melacak proses ini. Ketika OBV mulai menyimpang dari aksi harga, biasanya merupakan sinyal pembalikan awal.
Leg kedua dari bull run 2021 adalah contoh yang baik untuk ini. Sementara harga BTC naik dari level tertinggi sepanjang masa sebelumnya di $63.170 menjadi $68.000, volume perdagangan turun dari 710.000 BTC menjadi 628.000 BTC. Ini menciptakan divergensi bearish antara harga dan volume, menunjukkan bahwa lebih sedikit pelaku pasar yang mendukung reli, tanda klasik dari momentum yang melemah.
Metrik pengambilan keuntungan
Saat puncak siklus pasar mendekat, pemegang jangka panjang dan penambang Bitcoin biasanya mulai merealisasikan keuntungan mereka. Metrik berharga untuk melacak ini termasuk Puell Multiple dan aliran masuk bursa.
Indikator Puell Multiple membandingkan pendapatan penambang dengan rata-rata 365 hari. Pembacaan tinggi menunjukkan bahwa penambang mungkin menjual secara agresif, dan biasanya terlihat di dekat puncak pasar.
Aliran besar ke bursa sering dianggap sebagai tanda distribusi, saat investor bersiap untuk menjual koin mereka.
Setiap indikator ini dapat menunjukkan berbagai pembalikan tren pasar secara mandiri, tetapi ketika diambil bersama-sama, mereka sering sejalan dengan puncak siklus.
Aturan 15 persen
Pengamatan aksi harga historis juga bisa berguna. Analis pasar kripto Cole Garner membagikan strategi keluar berdasarkan perilaku paus. Peta jalan terdiri dari tiga langkah:
Kegembiraan. Bitcoin bergerak secara vertikal selama berminggu-minggu, dengan candle besar di atas $10,000 setiap hari.
Pecah. Bitcoin mengalami koreksi tersteep dari siklus bull. Garis tren parabola melengkung yang mendukung reli telah patah, tanda jelas bahwa puncak kemungkinan akan datang. Sementara itu, altcoin dan koin meme mungkin akan terus naik untuk sementara waktu.
Kenyamanan. Bitcoin diukur pada 15% di bawah puncak sepanjang masa. Ini adalah zona penjualan. Buku pesanan di bursa utama biasanya penuh dengan order jual pada level ini. Ini bisa menjadi titik keluar institusional. Menurut Garner, aturan 15% ( atau 16%) tidak hanya berlaku di crypto tetapi juga di pasar tradisional.
Tidak ada indikator tunggal yang dapat menentukan momen tepat untuk breakout, terutama dalam kondisi makro yang volatile. Namun, ketika beberapa sinyal sejajar, sulit untuk diabaikan. Leg terakhir dari pasar bull Bitcoin mungkin menarik, tetapi mengetahui kapan musik berhenti adalah kunci untuk mengunci keuntungan.