Komoditas (Minyak Mentah & Tembaga) & Prospek Makro

Federal Reserve menaikkan suku bunga dana federal sebesar 25 basis poin ke kisaran 3,75% hingga 4,00%, sementara imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun acuan mencapai 5,23%—level tertinggi sejak Juni 2007—dan imbal hasil bertenor 30 tahun menyamai puncak yang terakhir terlihat pada 2004. Data ekonomi yang kuat, termasuk kenaikan 1,6% pada pesanan peralatan bisnis non-pesawat dan ekspektasi inflasi konsumen yang bertahan di sekitar 4,6%, telah mendorong pasar memperkirakan probabilita

Menurut E-daily, saham AS menguat pada 25 September karena investasi yang didorong AI dan laba perusahaan yang kuat menopang pasar meski imbal hasil Treasury tinggi. S&P 500 naik 0,51% menjadi 7.743,41, sementara Nasdaq Composite menguat 0,48% menjadi 27.068,71. Dalam sepekan, S&P 500 naik 1,2% dan Nasdaq melonjak 2%. Imbal hasil Treasury bertenor 10 tahun, yang sempat menembus 5,22% selama perdagangan—tertinggi dalam 19 tahun—turun kembali menjadi 5,16%, didorong ekspektasi negosiasi AS-Iran da

Menurut Politico pada 25 Sept., pemerintahan Trump tidak akan mengupayakan larangan ekspor diesel untuk mengatasi lonjakan harga minyak pemanas yang mencapai rekor tertinggi akibat ketegangan dengan Iran. Sebaliknya, tiga sumber mengatakan bahwa pemerintahan tersebut sedang mempertimbangkan untuk menyerahkan persoalan ini kepada pemerintah negara bagian, termasuk memperluas penggunaan diesel berpewarna (bahan bakar berwarna yang digunakan dalam pertanian dan konstruksi serta dibebaskan dari paja

Menurut Wall Street Journal, Blue Energy Partners, yang didukung pemerintahan Trump, mempercepat ekspansi produksi minyak di Venezuela dan mungkin menantang posisi Chevron sebagai produsen minyak swasta terbesar di negara tersebut dalam beberapa bulan mendatang.

Menurut Jin10, Menteri Luar Negeri Iran Araghchi mengatakan pada 26 September bahwa Iran telah mengajukan rencana konkret selama tujuh hari kepada Amerika Serikat. Ia menyatakan bahwa jika AS menerima proposal tersebut, Selat Hormuz pada akhirnya akan dibuka kembali. Araghchi mencatat bahwa langkah-langkah yang diminta dari AS bukanlah tuntutan baru dan sebelumnya telah tercantum dalam nota kesepahaman yang dibahas oleh kedua pihak. Ia menegaskan bahwa Iran tidak akan meninggalkan hak berdaulatn

Pada Jumat, 25 September, Emerging Markets ETF naik 1,09% dan Japanese Yen Long ETF menguat 1,07%, memimpin pergerakan ETF kelas aset utama di AS. Dow Jones ETF naik 0,94%, S&P 500 ETF menguat 0,54%, dan Nasdaq-100 ETF naik 0,46%. Brent Oil Fund turun 3,54%, mencatat penurunan terbesar di antara ETF yang dipantau, sementara Gold ETF naik 0,44%.

Menurut YPF, perusahaan minyak milik negara Argentina, harga bahan bakar di seluruh negeri naik 1% mulai Jumat, 26 September, dengan alasan mekanisme penyangga harga yang diterapkan pada April untuk mengelola dampak konflik di Timur Tengah terhadap harga minyak mentah global.

Menurut Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC), para trader spekulatif mengurangi posisi short bersih dalam futures Treasury AS di Chicago Board of Trade (CBOT) sebanyak 47.352 kontrak pada pekan 22 September, sehingga total posisi short bersih turun menjadi 155.805 kontrak.

Menurut data CFTC, pada pekan yang berakhir 22 September, spekulan menambah posisi long bersih minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) sebesar 8.952 kontrak menjadi 148.467. Sementara itu, spekulan mengurangi posisi short bersih di empat pasar gas alam utama di NYMEX dan ICE sebesar 27.105 kontrak menjadi 27.158.

Menurut data CFTC untuk pekan hingga 22 September, spekulan emas COMEX mengurangi posisi long bersih sebanyak 5.727 kontrak menjadi 131.334. Spekulan perak meningkatkan posisi long bersih sebanyak 385 kontrak menjadi 13.016. Spekulan tembaga menambah 17.108 kontrak ke posisi long bersih, mencapai 82.649 kontrak.

Menurut data CBOT, per 25 September, Futures gandum Chicago turun 1,44% dalam sepekan menjadi 7,04 dolar AS per bushel, sementara Futures kedelai naik 1,27% menjadi 13,20 dolar AS per bushel. Futures jagung naik 0,24% menjadi 5,2875 dolar AS per bushel pada periode yang sama.

Menurut Politico, pemerintahan Trump sedang mempertimbangkan langkah-langkah untuk menurunkan harga diesel minggu ini atau awal pekan depan, alih-alih memberlakukan pembatasan ekspor, menurut tiga sumber yang mengetahui hal tersebut. Langkah yang berpotensi diambil mencakup peningkatan pasokan diesel bebas pajak bagi sektor pertanian dan konstruksi, serta mendorong lebih banyak negara bagian untuk menghapus pajak diesel guna menekan tingginya harga bahan bakar.

Menurut Fars News, pada 26 September Iran membantah laporan bahwa negosiasi dengan AS telah dimulai kembali, dan menyebut pemberitaan media Barat terkait isu tersebut sebagai "berita rekayasa" yang bertujuan memengaruhi pasar dan harga minyak. Pejabat Iran juga membantah laporan bahwa para pakar teknis Iran telah pergi ke New York untuk bergabung dalam perundingan.

Kontrak berjangka minyak mentah WTI untuk November ditutup turun 2,20 dolar AS, atau 2,32%, menjadi 92,41 dolar AS per barel hari ini, sehingga penurunan mingguan mencapai hampir 3,82%. Di pasar energi, kontrak berjangka gas alam NYMEX untuk Oktober menetap di 3,1960 dolar AS per juta British thermal unit, sementara kontrak berjangka bensin Oktober ditutup di 3,3934 dolar AS per galon dan kontrak berjangka minyak pemanas Oktober di 4,6847 dolar AS per galon.

Menurut sumber yang dikutip Bloomberg, Jerman sedang membahas rencana untuk mewajibkan perusahaan utilitas gas alam, operator pembangkit listrik, dan pedagang mengisi fasilitas penyimpanan hingga kapasitas penuh tahun depan. Skema yang diusulkan akan menetapkan kuota minimum injeksi gas, yang mengharuskan perusahaan mempertahankan volume tertentu dalam penyimpanan sesuai tenggat yang ditetapkan sebelum musim dingin guna memastikan persediaan penyangga yang memadai dan melindungi konsumen rentan.

Menurut data ICE, posisi long bersih spekulan diesel turun 3.835 kontrak menjadi 90.831 pada pekan yang berakhir 22 September.

Menurut Intercontinental Exchange (ICE), posisi net long spekulatif pada minyak mentah Brent menurun sebanyak 64.543 kontrak menjadi 218.114 pada pekan yang berakhir pada 22 September.