Global TradFi & Ekonomi Makro

Pada 2 Oktober, imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun ditutup naik 2,99 basis poin menjadi 5,2706%, kemudian anjlok ke 5,1528% setelah rilis data penggajian nonpertanian (NFP) pada pukul 20:30 waktu Beijing, menandai pembalikan intraday berbentuk V. Imbal hasil Treasury bertenor dua tahun naik 3,12 basis poin dan ditutup di 4,8247%, kemudian anjlok ke 4,6913% setelah pengumuman NFP, sebelum kembali naik ke 4,8477% kemudian dalam sesi tersebut.

Menurut Departemen Tenaga Kerja AS, lapangan kerja nonpertanian pada September hanya bertambah 29.000 pada 2 Oktober, jauh di bawah ekspektasi pasar sebesar 84.000, sehingga mendorong investor menilai kembali prospek kenaikan suku bunga The Fed. Alat CME FedWatch menunjukkan bahwa probabilitas The Fed menaikkan suku bunga setidaknya 25 basis poin pada pertemuan akhir Oktober turun menjadi 22,7%, dari 64,2% sepekan sebelumnya. Ekuitas AS menguat secara luas: Nasdaq naik 1,19% menjadi 27.190,86, m

Micron mengumumkan rencana untuk menginvestasikan 25 miliar dolar AS dalam belanja modal pada paruh pertama tahun fiskal 2027, dengan peningkatan lebih lanjut diperkirakan pada paruh kedua. Perusahaan tersebut secara bersamaan mengungkapkan pendapatan kuartal keempat yang mencapai rekor sebesar 54,23 miliar dolar AS, hampir lima kali lipat dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Terlepas dari hasil yang kuat, kekhawatiran pasar muncul terkait potensi kelebihan pasokan yang dapat menyebabkan p

Menurut Reuters, Micron mengumumkan pada 4 Oktober bahwa perusahaan itu akan menginvestasikan US$25 miliar untuk belanja modal selama paruh pertama tahun fiskal 2027 dan berencana meningkatkannya lagi pada paruh kedua. Pendapatan perusahaan pada kuartal keempat mencapai rekor US$54,23 miliar, hampir lima kali lipat dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Kekhawatiran pasar mengenai potensi kelebihan pasokan dan tekanan harga muncul setelah pengumuman tersebut. Namun, para analis mencata

Tiga ETF Korea Selatan dengan keuntungan tertinggi pada Q3 semuanya merupakan produk inverse 2X yang mengambil posisi berlawanan terhadap dolar AS, menurut data Korea Exchange untuk periode 1 Juni hingga 30 September. KODEX 미국달러선물인버스2X memimpin dengan keuntungan 22,76%, diikuti TIGER 미국달러선물인버스2X sebesar 22,49% dan KIWOOM 미국달러선물인버스2X sebesar 22,39%. Kinerja yang kuat tersebut mencerminkan penurunan nilai tukar KRW/USD dari 1.504,3 won menjadi 1.352,8 won selama periode tersebut, karena indeks fut

Tiga ETF dolar AS invers berleverage mendominasi peringkat kinerja ETF Korea Selatan selama kuartal ketiga, dengan KODEX US Dollar Futures Inverse 2X memimpin dengan imbal hasil 22,76% dari 1 Juni hingga 30 September. Won menguat terhadap dolar selama periode ini, mendorong keuntungan bagi produk invers 2x yang memperoleh keuntungan dari pelemahan dolar. Indeks US Dollar Futures turun 9,91% dari 1.685,61 menjadi 1.518,50, sementara nilai tukar won/dolar turun dari 1.504,3 won menjadi 1.352,8 won

Menurut Korea Exchange, ETF dolar AS invers mendominasi kinerja kuartal III di pasar dana terdaftar Korea Selatan, dengan tiga produk berkinerja terbaik semuanya bertaruh pada pelemahan dolar. KODEX U.S. Dollar Futures Inverse 2X naik 22,76% dari 1 Juni hingga 30 September, disusul TIGER U.S. Dollar Futures Inverse 2X sebesar 22,49% dan KIWOOM U.S. Dollar Futures Inverse 2X sebesar 22,39%. Ketiga produk tersebut melacak imbal hasil sebesar -2x indeks Futures dolar, yang secara efektif menggandak

Perusahaan sekuritas Korea menerbitkan rekomendasi beli dalam lebih dari 80% laporan penelitian yang mencakup periode Juli tahun lalu hingga Juni tahun ini, menurut data yang diserahkan Korea Financial Investment Association kepada kantor anggota Majelis Nasional Ahn Cheol-soo pada tanggal 4. Empat perusahaan—Nextus Securities, Bookook Securities, Yuhwa Securities, dan Hanyang Securities—menerbitkan laporan dengan rekomendasi beli 100%, tanpa rekomendasi jual atau netral. Bias beli yang sangat d

Investasi National Pension Service Korea Selatan di KOSDAQ melampaui 100 triliun won pada akhir 2025, mencapai 106,2164 triliun won, menurut data yang diserahkan kepada anggota parlemen Park Min-gyu dari Partai Demokrat. Alokasi KOSDAQ naik dari 3,9% pada 2021 menjadi 40,6% pada 2025 dalam kepemilikan gabungan KOSPI dan KOSDAQ milik dana pensiun tersebut. Dana pensiun publik lainnya, termasuk dana pensiun pegawai negeri, guru, dan militer, mengurangi eksposur mereka terhadap KOSDAQ selama period

Investor asing mencatat penjualan bersih sebesar 20,3 triliun won di pasar KOSPI selama 22 hari perdagangan dari 'tanggal 1 bulan lalu' hingga 'tanggal 2 bulan ini', menurut data Korea Exchange dan Yonhap Infomax yang dirilis pada 'tanggal 4'. Aksi jual tersebut didorong oleh aksi ambil untung setelah reli saham semikonduktor pada paruh pertama tahun ini, ketegangan AS-Iran yang berkepanjangan, dan kenaikan suku bunga di berbagai negara ekonomi utama. Rasio kepemilikan asing di KOSPI, dihitung b

Inklusi Korea Selatan dalam World Government Bond Index (WGBI) akan selesai pada November, dengan investor asing secara neto membeli sekitar 42 triliun won obligasi pemerintah Korea dari 30 Maret hingga 2 Oktober. Proses inklusi bertahap, yang dimulai pada April, mencatat arus masuk bulanan yang konsisten sekitar 3 triliun won dari dana pasif Jepang. Pelaku pasar kini berfokus pada dinamika pasokan obligasi akhir tahun setelah pembelian berbasis indeks selesai, terutama karena pemerintah mengura

Menurut Korea Exchange, KOSPI mencatat kerugian sebesar 19,33% pada kuartal ketiga 2026, menempati peringkat terakhir di antara 20 indeks saham global utama yang disurvei. Penurunan ini sangat kontras dengan kenaikan yang dicatat indeks-indeks lain: Bovespa Brasil naik 8,32%, Hang Seng Hong Kong menguat 7,57%, sedangkan Nasdaq dan S&P 500 masing-masing naik 2,47% dan 2,03%. Pelemahan ini disebabkan oleh kombinasi hambatan eksternal dan kerentanan pasar domestik. Ketegangan geopolitik di Timur Te

Menurut Yonhap News pada 2 Oktober, KOSPI Korea Selatan ditutup di level 7.003,74, turun 1,09% dalam sepekan karena imbal hasil Treasury AS yang tinggi menekan aset berisiko. Indeks tersebut turun 2,70% pada awal pekan hingga berada di kisaran 6.800 sebelum sedikit pulih, didorong oleh kinerja perusahaan AS yang kuat dan data ketenagakerjaan AS yang beragam. Saham-saham AS menguat pada 2 Oktober, dengan S&P 500 naik 0,73%, Nasdaq naik 1,19%, dan Dow Jones naik 0,49%, setelah penambahan lapangan

Menurut data Asosiasi Investasi Keuangan yang dilaporkan pada 4 Oktober, perusahaan sekuritas Korea Selatan memberikan rekomendasi beli dalam lebih dari 80% laporan penelitian mereka selama periode Juli 2025–Juni 2026. Empat perusahaan—Nexst Securities, Bookook Securities, Yuhwa Securities, dan Hanyang Securities—memberikan peringkat beli dalam 100% laporan mereka. Sebaliknya, perusahaan sekuritas asing yang beroperasi di Korea Selatan menunjukkan konsentrasi peringkat beli yang jauh lebih renda

Menurut Financial News, saham Samsung Electronics dan SK hynix merosot tajam pada 2 Oktober. Saham Samsung turun 26%, dari level tertinggi sejak awal tahun sebesar 374.500 won menjadi 276.000 won, sementara saham SK hynix anjlok 38%, dari 2,987 juta won menjadi 1,841 juta won. Investor asing mendorong aksi jual tersebut, dengan arus keluar bersih sebesar 21,51 triliun won dari seluruh pasar KOSPI pada September saja. SK hynix dan Samsung menyumbang 76,6% dari total penjualan oleh investor asing

Menurut data yang disampaikan anggota parlemen Partai Demokrat Park Min-gyu, National Pension Service Korea Selatan menginvestasikan 106,2 triliun won di Kosdaq tahun lalu (akhir 2025), melampaui 100 triliun won untuk pertama kalinya. Alokasi ke Kosdaq melonjak dari 3,9% kepemilikan gabungan di Kospi-Kosdaq pada 2021 menjadi 40,6% pada 2025. Sementara itu, dana pensiun publik lainnya—dana pensiun pegawai negeri, guru, dan militer—mempertahankan eksposur yang minim terhadap Kosdaq, yakni hanya 1–

Menurut Korea Exchange dan Yonhap Infomax, selama sebulan hingga 2 Oktober, investor asing mencatat penjualan bersih sebesar 20,305 triliun won di pasar KOSPI Korea Selatan. SK hynix dan Samsung Electronics menjadi saham yang paling banyak dijual, dengan kepemilikan asing masing-masing turun menjadi 49,76% dan 46,41%. Kepemilikan asing atas saham SK hynix mencapai level terendah dalam sekitar 3 tahun 4 bulan per 2 Oktober. Secara keseluruhan, porsi investor asing di KOSPI menyusut menjadi 39,66%

Menurut data Korea Depository Trust & Clearing Corporation yang dirilis pada 4 Oktober, preferensi pembelian bersih investor ritel Korea terhadap sekuritas luar negeri berubah pada September, dengan iShares 0-3 Month U.S. Treasury ETF (SGOV) dan Schwab U.S. Dividend ETF (SCHD) menempati dua posisi teratas. SGOV berada di peringkat pertama dengan pembelian bersih sebesar 290,46 juta dolar AS, naik dari peringkat kesembilan pada Agustus dan meningkat 72,8% dibandingkan bulan sebelumnya. SCHD berad

Menurut FTSE Russell dan data Yonhap News, proses masuknya Korea Selatan ke FTSE World Government Bond Index (WGBI) akan selesai pada November. Investor asing secara kumulatif mencatat pembelian bersih obligasi pemerintah Korea Selatan sebesar 42,4 triliun won dari 30 Maret hingga 2 Oktober, yang sebagian besar didorong oleh dana pasif yang melacak indeks tersebut. Namun, momentum pembelian pada akhir bulan melemah: rata-rata pembelian bersih pada akhir bulan turun 24%, dari 3,17 triliun won pad