Global TradFi & Ekonomi Makro

Menurut Bursa Korea, per 12 Juli, Dana Pensiun Nasional dan dana pensiun publik lainnya hanya menjual bersih 205,8 miliar KRW di pasar KOSPI selama delapan hari perdagangan hingga 10 Juli. Ini setara dengan sekitar 25,7 miliar KRW per hari, jauh lebih rendah daripada tekanan jual besar-besaran yang banyak diantisipasi hingga 60 triliun KRW yang sempat dikhawatirkan selama lonjakan pasar sebelumnya. Penjualan yang menurun mencerminkan penyesuaian pasar yang berkelanjutan sehingga kekhawatiran reb

Menurut Lee Hyo-seop, direktur Divisi Industri Keuangan di Korea Capital Markets Institute, leverage-linked exchange-traded funds (ETF) dan margin trading yang berlebihan telah memperkuat volatilitas pasar bulan lalu, dengan investor ritel menanggung penuh biaya lindung nilai. Berbicara dalam Forum Pasar Modal Maeil Business 2026, Lee mencatat bahwa ketika ETF berbasis leverage dilindungi nilai, muncul efek “short gamma” karena volume lindung nilai terkonsentrasi pada penutupan pasar, sehingga s

Sejak Mei, investor asing menjadi pembeli terbesar ETF inverse di pasar dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) Korea Selatan, menurut Yonhapinfomax. ETF inverse adalah produk keuangan yang dirancang untuk memperoleh keuntungan dari penurunan indeks saham. Para analis mengaitkan lonjakan permintaan dari luar negeri sebagian dengan pertumbuhan ETF leverage berbasis saham tunggal dan strategi perdagangan arbitrase derivatif, yang menciptakan tekanan lindung nilai di segmen ETF inverse.

Investor saham AS akan fokus pada laporan laba perusahaan kuartal kedua dan indikator inflasi bulan Juni pekan ini di tengah konflik AS-Iran yang kembali memanas. Trump menyatakan memorandum of understanding gencatan senjata dengan Iran berakhir, dan militer AS melakukan serangan berturut-turut ke Iran, namun futures WTI Agustus turun 0,93% pada 10 Juli. Pelaku pasar menafsirkan reaksi harga minyak yang mereda sebagai indikasi bahwa kedua pihak mungkin kembali berdialog meski terjadi bentrokan m

E-Mart menghadapi sorotan pasar terkait kemungkinan penyesuaian atas prakiraan penjualan tahun 2026 setelah kontroversi Starbucks Korea. Raksasa ritel itu semula memproyeksikan penjualan konsolidasian sebesar 29,3 triliun won untuk 2026 pada bulan Februari, namun krisis tak terduga yang melibatkan anak perusahaannya, SCK Company, memicu penurunan peringkat oleh analis. Kontroversi meletus ketika Starbucks Korea memakai slogan dalam acara tumbler pada 15-26 Mei yang dinilai menghina peristiwa Ger

Menurut Yonhap News, AS dan Iran meningkatkan konflik militer minggu ini setelah Presiden Donald Trump menyatakan gencatan senjata berakhir dan pasukan AS melancarkan serangan udara yang berkelanjutan. Meskipun kedua pihak sama-sama memberi sinyal permusuhan yang berlanjut, Menteri Luar Negeri Iran Abbas Araghchi mengatakan bahwa “mematuhi memorandum of understanding adalah satu-satunya solusi,” yang menunjukkan kesiapan untuk melanjutkan pembicaraan. Meski pengumuman Trump dan pemboman yang ter

Menurut Korea Exchange, KOSPI turun 612,40 poin (7,57%) menjadi 7.475,94 pada 10 Juli, turun dari 8.088,34 pada pekan sebelumnya. Investor asing net jual 4,34 triliun won Korea, sementara trader ritel dan institusi net beli masing-masing 3,27 triliun dan 832,5 miliar won. Analis mencatat rasio harga terhadap laba ke depan (PER) KOSPI menyusut ke 6,17x, lebih rendah dari level 6,27x selama krisis keuangan 2008, yang menunjukkan indeks menghadapi penilaian yang sangat rendah meski pertumbuhan laba

Investor asing di pasar dana berbasis indeks (ETF) negara Korea Selatan mengakumulasi ETF invers sebagai kepemilikan terbesar mereka sejak bulan Mei, dengan KODEX 200 Futures Inverse 2X dan KODEX Inverse menempati peringkat pertama dan ketiga dalam volume pembelian bersih asing menurut data ETF Yonhap Infomax. Pola ini muncul bersamaan dengan arus masuk asing ke ETF leverage 2x saham tunggal untuk Samsung Electronics dan SK Hynix yang diluncurkan pada bulan Mei. Sumber-sumber dari industri manaj

Menurut Jin10, Angkatan Laut Korps Garda Revolusi Islam Iran mengumumkan sejak awal pada 12 Juli bahwa Selat Hormuz akan ditutup, berlaku segera, dan tidak ada kapal yang diizinkan untuk melintas. Pengumuman penutupan itu muncul beberapa jam setelah sejumlah kapal mencoba menavigasi rute yang tidak disetujui oleh Iran; satu kapal mematikan sistem identifikasi otomatisnya dan ditembaki peringatan oleh Iran sebelum akhirnya dihentikan. Iran memperingatkan bahwa penutupan akan tetap berlaku hingga

Root Inc., perusahaan asuransi mobil digital berbasis Columbus, Ohio, melihat harga sahamnya naik 23 kali lipat dari titik terendah pada 2022 setelah mengubah model underwriting berbasis telematika menjadi profitabilitas yang berkelanjutan. Perusahaan ini, yang didirikan pada Maret 2015 oleh aktuaris Alex Timm, melantai di publik pada Oktober 2020 dengan valuasi 68 miliar dolar AS, tetapi anjlok menjadi 0,95 dolar AS per saham pada Agustus 2022, memaksanya melakukan reverse stock split 18 bandin

Menurut MoneyToday, penyedia asuransi otomatis digital ROOT Insurance membukukan pendapatan bersih kuartalan rekor senilai 359 juta dolar AS pada Q1 2026, dengan imbal hasil ekuitas tahunan (ROE) sebesar 47%. Perusahaan menghasilkan 89% dari laba bersih tahun penuh 2025 dalam satu kuartal, sementara rasio kerugian turun menjadi 54,5%. Perubahan besar dalam arah strategi ROOT terjadi setelah perusahaan menyempurnakan model penetapan harga dan algoritma underwriting menggunakan data telematika yan

Strategy Inc. memposisikan ulang kepemilikan bitcoin dari aset akumulasi menjadi jaminan yang mendukung saham preferen STRC, seperti dijelaskan oleh Geoffrey Kendrick, kepala riset aset digital global Standard Chartered, pada 10 Juli. Pergeseran ini menimbulkan ketidakpastian pasar mengenai apakah perusahaan perlu menjual bitcoin, sementara nilai pasar MSTR kini kira-kira sepadan dengan kepemilikan bitcoinnya dengan mNAV mendekati 1,0, sehingga membatasi kemampuan perusahaan untuk menerbitkan ek

Kim Yong-beom, Kepala Kebijakan Kantor Kepresidenan, menyatakan pada tanggal 10 bahwa persaingan semikonduktor era AI telah bergeser dari persaingan pengembangan teknologi menjadi persaingan kapasitas produksi, seraya menekankan bahwa sumber daya paling penting yang harus disediakan pemerintah kepada perusahaan adalah “waktu” dibanding dukungan fiskal. Dalam unggahan Facebook berjudul “Kapasitas Produksi adalah Kekuatan Nasional Baru,” Kim berargumen bahwa daya saing nasional kini lebih bergantu

Menurut industri investasi keuangan, saham Korea Selatan diperkirakan akan mengalami volatilitas minggu ini (13–17 Juli) di tengah kekhawatiran apakah sektor semikonduktor telah mencapai puncaknya. Valuasi pasar telah turun ke level terendah secara historis, yang diyakini para pialang akan membuat saham lebih responsif terhadap katalis positif daripada kabar negatif selama periode penilaian fundamental semikonduktor.

Saham sektor semikonduktor mengalami penurunan signifikan karena modal berpengungkit keluar dari sektor tersebut, menurut analisis Goldman Sachs yang diberitakan oleh Bloomberg TV pada tanggal 11 (waktu setempat). Bank investasi tersebut mengaitkan penurunan ini dengan pembongkaran posisi berpengungkit yang terkonsentrasi pada saham semikonduktor terkait AI. Pengamat pasar mencatat adanya pergeseran strategis fokus investor dari metrik kinerja kuartalan ke strategi investasi AI jangka panjang pe

Menurut analis Kim Nam-hyun, pasar obligasi Korea Selatan melemah pekan lalu (3-10 Juli), dengan imbal hasil jangka panjang yang naik tajam. Imbal hasil obligasi pemerintah tenor 30 tahun dan 50 tahun mencapai level tertinggi sepanjang masa, sementara kurva imbal hasil menjadi lebih curam. Secara khusus, imbal hasil obligasi 3 tahun naik 2,0bp, imbal hasil 10 tahun naik 3,3bp, imbal hasil 20 tahun naik 6,9bp, imbal hasil 30 tahun naik 7,0bp, dan imbal hasil 50 tahun naik 7,3bp.

Menurut dokumen internal yang ditinjau Reuters, Meta telah memangkas secara signifikan biaya pembangunan infrastruktur komputasi AI-nya menjadi sekitar 22 miliar dolar AS per gigawatt—hampir setengah dari perkiraan sebelumnya Bank of America Securities sebesar 45 miliar dolar AS per gigawatt, kata analis Justin Post. BofA mempertahankan peringkat “buy” pada Meta Platforms (META-US) dan mempertahankan target harga 835 dolar AS. Efisiensi biaya ini, yang didorong oleh perbaikan konstruksi pusat da

Menurut Yonhapinfomax, American Depositary Receipts (ADR) SK Hynix dibuka di Nasdaq Global Select Market pada 10 Juli (waktu AS) pada $170, jauh di atas harga penawaran sebesar $149. ADR ditutup pada $168,01, naik 12,76% dari harga penawaran publik. Dalam 30 menit pertama perdagangan, lebih dari 52 juta saham diperdagangkan, dengan volume harian total mencapai sekitar 107,67 juta saham. Nilai perdagangan harian mencapai sekitar $18,464 miliar.

Goldman Sachs portfolio strategist Christian Müller-Glissmann mengatakan pada 11 Mei (waktu setempat) di Bloomberg TV bahwa kejutan laba yang didorong AI tampaknya sudah mendekati akhir. Ia menjelaskan bahwa arus leverage yang masuk ke saham semikonduktor berbalik arah, sehingga kenaikan harga saham lebih lanjut menjadi sulit meski laba kuat. Goldman memperkirakan pertumbuhan laba kuartal 2 S&P 500 sebesar 22% year-over-year, tetapi analis mencatat bahwa ekspektasi investor sudah naik begitu tin

Stick Investment Credit Division (Stick Credit) membeli 2,5 juta saham Seojin System yang terdaftar di KOSDAQ dari CEO Jeon Dong-gyu senilai KRW 129,3 miliar pada 10 Juli, menurut pengungkapan Financial Supervisory Service pada 12 Juli. Transaksi tersebut terjadi pada hari yang sama ketika CEO Jeon kembali ke Korea setelah pembatasan perjalanan di Vietnam akibat masalah pajak. Pengamat pasar menilai timing ini menimbulkan pertanyaan terkait kemungkinan penggunaan informasi material yang belum di