Global TradFi & Ekonomi Makro

Bank of America memperingatkan bahwa pasar saham AS menghadapi risiko kejutan yang meningkat karena kesenjangan antara volatilitas saham individu dan volatilitas pasar secara keseluruhan telah melebar hingga level yang mendekati era gelembung dot-com. Menurut Business Insider pada tanggal 14 (waktu setempat), BofA menyatakan dalam laporan terbarunya bahwa, “divergensi antara volatilitas saham individu dan volatilitas indeks telah mendekati level ekstrem yang terlihat selama gelembung dot-com.” D

Barclays memulai cakupan untuk SK Hynix American Depositary Receipts (ADR) pada tanggal 14 (waktu setempat), dengan menetapkan target harga sebesar $330—kira-kira dua kali lipat harga pembukaan hari sebelumnya sebesar $165,50. Analis Barclays Simon Coles mengaitkan prospek bullish tersebut dengan kekurangan memori yang terus berlanjut di tengah sektor teknologi yang lebih luas, yang diperkirakan akan mendorong kenaikan harga dan meningkatkan pendapatan. Kekuatan penetapan harga sektor semikonduk

Menurut Bank of America, kesenjangan antara volatilitas saham individu (VIXEQ) dan volatilitas pasar secara keseluruhan (VIX) telah melebar hingga mendekati level era gelembung dot-com sebelum meletus, menandakan risiko kejutan pasar yang lebih tinggi. Per 14 Juli, VIXEQ berada di sekitar 50, naik 46% year-to-date, sementara VIX bertahan di 16, hanya naik 13% untuk periode tersebut. Chicago Board Options Exchange melaporkan pada Juni bahwa selisih VIXEQ–VIX mencapai rekor tertinggi. BofA menyebu

Menurut Yonhap Infomax, pada 15 Juli, futures obligasi pemerintah Korea Selatan naik pada perdagangan semalam karena kekhawatiran inflasi AS mereda. Kontrak 3 tahun ditutup pada 102,85, naik 13 basis poin dari penutupan sebelumnya, sementara kontrak 10 tahun naik 24 basis poin menjadi 105,29. Volume perdagangan melonjak secara signifikan, dengan kontrak 3 tahun naik menjadi 1.548 dari 156 pada hari sebelumnya, dan kontrak 10 tahun meningkat menjadi 600 dari 109. Reli ini terjadi setelah data men

Menurut analis Barclays Simon Coles seperti dilaporkan CNBC pada 14 Juli, Barclays memulai cakupan untuk SK Hynix American Depositary Receipts (ADRs) dengan target harga $330, kira-kira dua kali lipat harga pembukaan hari sebelumnya yaitu $165,50. Coles menyebut kekurangan chip memori yang berkelanjutan di seluruh sektor teknologi sebagai pendorong utama potensi kenaikan saham, dengan mengatakan kenaikan harga yang diakibatkannya seharusnya dapat meningkatkan pendapatan. Selain itu, Barclays men

Menurut industri investasi keuangan, Layanan Pensiun Nasional Korea Selatan memperluas “insentif lokasi Jeonju” ke seleksi manajer kelas aset alternatif pada 15 Juli, dengan menambahkan bonus 1 poin ke kriteria penilaian. Insentif yang sebelumnya berlaku untuk manajer reksa dana saham dan obligasi domestik kini diperluas hingga operator pendelegasian investasi infrastruktur domestik. Manajer dana yang memiliki basis bisnis di kantor pusat Layanan Pensiun Nasional di Jeonju memperoleh tambahan 1

KB Securities menyatakan saham Samsung Electronics merupakan peluang untuk dibeli setelah penurunan 30% dari puncak-puncak terbaru. Analis Kim Dong-won mengeluarkan laporan pada tanggal 15 dengan mempertahankan penilaian perusahaannya bahwa pertumbuhan investasi infrastruktur AI masih valid. Penurunan tersebut mencerminkan kekhawatiran sentimen investor atas perlambatan investasi AI, bukan kemunduran fundamental dalam struktur industri semikonduktor memori, menurut analis. Kim mencatat bahwa fun

Kiwoom Securities menurunkan harga target saham Hanwha Ocean menjadi 144.000 won dari 179.000 won pada 15 Juli, dengan alasan perusahaan gagal mengamankan proyek kapal selam Kanada (CPSP). Perusahaan pialang mempertahankan peringkat investasi 'BUY', dengan menyatakan bahwa ekspektasi pertumbuhan jangka menengah hingga panjang masih tetap berlaku karena ekspansi bisnis kapal perang Angkatan Laut AS. Analis Lee Han-kyul menyesuaikan rasio harga target terhadap laba (PER) dari 25x menjadi 23x denga

Menurut analis KB Securities Kim Dong-won pada 15 Juli, saham Samsung Electronics turun 30% dari puncak terbarunya karena pasar bereaksi berlebihan, bukan karena memburuknya kondisi fundamental. Analis tersebut mencatat bahwa pertumbuhan investasi infrastruktur AI tetap terjaga, dengan kendala pasokan memori sebagai faktor fundamental industri utama yang tidak berubah dibanding sebulan sebelumnya. Kim memperkirakan tahun 2027 sebagai tahun pasokan DRAM paling ketat dalam 70 tahun sejarah DRAM, d

Berdasarkan Kiwoom Securities pada 15 Juli, sekuritas tersebut memangkas harga target Hanwha Ocean (KOSPI: 042660) menjadi 144.000 won Korea dari 179.000 won setelah perusahaan gagal mengamankan proyek kapal selam Kanada (CPSP). Harga target terhadap rasio laba (P/E) disesuaikan dari 25x menjadi 23x. Sekuritas mempertahankan peringkat 'Buy', dengan mengutip ekspektasi pertumbuhan jangka panjang dari potensi proyek kapal perang angkatan laut AS. Perusahaan memperkirakan pendapatan Hanwha Ocean ku

Menurut media EV, saham Lucid (LCID) anjlok lebih dari 40% intraday pada 14 Juli setelah laporan pasar mengklaim perusahaan sedang menilai kebangkrutan Bab 11 atau go private. Lucid kemudian membantah rumor tersebut sebagai “sepenuhnya tidak berdasar,” memulihkan sebagian kerugian hingga akhirnya ditutup turun 16% pada $4,62 per saham.

Menurut IDC, pada 8 Juli, ketersediaan chip memori yang ketat diperkirakan akan bertahan lebih lama daripada perkiraan sebelumnya, dengan titik balik pasar kini diprediksi terjadi pada paruh kedua tahun 2028. Perusahaan riset memperkirakan kekurangan pasokan DRAM akan mencapai sekitar 13% pada Q4 2027, dan defisit NAND flash akan terus berada di kisaran 3-4% sepanjang 2027. Sementara itu, Micron telah menandatangani 16 perjanjian pelanggan strategis yang mencakup sekitar 20% kapasitas produksi D

Menurut Reuters, Indeks Kondisi Bisnis Non-Manufaktur Jepang (Judgement Index) turun menjadi 25 pada Juli dari 32 pada bulan sebelumnya.

Menurut Reuters Tankan, indeks kepercayaan manufaktur Jepang tetap tidak berubah di angka 13 pada Juli, menyamai pembacaan bulan sebelumnya.

Menurut FnGuide, laba operasi perusahaan penyulingan Korea Selatan kuartal kedua diperkirakan turun dibandingkan kuartal sebelumnya meskipun harga minyak internasional naik akibat meningkatnya ketegangan di Selat Hormuz. Tekanan pada pendapatan jangka pendek berasal dari regulasi pemerintah dan efek waktu pada sektor penyulingan.

Saham Sonos turun setelah laporan bahwa OpenAI tengah mengembangkan smart speaker pintar berbasis AI menggunakan ChatGPT, yang diperkirakan akan dirilis perusahaan tahun depan.

Pada 14 Juli, KeyBanc menurunkan peringkat Skyworks Solutions (SWKS) menjadi Sektor Berimbang, sambil menaikkan target harga pada beberapa saham chip, termasuk Nvidia (NVDA) dan Intel (INTC).

Berdasarkan jajak pendapat manajer dana Bank of America untuk Juli 2026, posisi long di sektor semikonduktor global menjadi yang paling banyak diperdagangkan dengan 82%, menunjukkan konsensus luas di kalangan pelaku pasar mengenai penempatan ini.

Menurut Morgan Stanley, kenaikan harga Apple untuk iPad dan Mac, ditambah potensi kenaikan sebesar $200 untuk iPhone 18, dapat mendorong laba per saham yang lebih tinggi pada FY27. Bank tersebut memandang langkah penetapan harga ini sebagai faktor yang mendukung pertumbuhan keuntungan perusahaan.

CNBC pembawa acara Jim Cramer mengatakan pada Selasa bahwa IBM berada di sisi yang salah dari pergeseran besar belanja teknologi perusahaan, setelah sahamnya turun 25% menyusul hasil kuartal kedua yang mengecewakan. Perusahaan telah mengantisipasi lebih dulu bahwa pendapatan, laba, dan pertumbuhan pendapatan perangkat lunaknya berada di bawah ekspektasi Wall Street menjelang rilis pendapatan yang dijadwalkan pekan depan, dengan CEO Arvind Krishna mengakui IBM “sempoyongan” karena beberapa kesepa