Komunitas KOL Kripto & Tren Pasar

Pemahaman dan pola pikir para sahabat komunitas sudah berada beberapa lantai di atas 90% KOL.

7月30日行情复盘
Bursa saham AS akhirnya benar-benar memantul tajam, Nasdaq mengakhiri 6 hari berturut-turut penurunan!
Kemarin pasar sempat “takut” setelah kabar buruk The Fed, hari ini sentimen akhirnya benar-benar tercerna.
Ditambah lagi laporan keuangan yang lebih baik dari perkiraan, kebutuhan komputasi untuk AI benar-benar kuat, dana langsung gila-gilaan mengalir kembali ke teknologi dan chip.
Sorotan terbesar: chip penyimpanan yang sebelumnya paling terpuruk, menghajar balik dengan deras—Micron, Hynix, Western Digital, dan Seagate semuanya melonjak 15%–25%.
Semikonduktor dan perangkat keras AI kompak memantul di seluruh lini, pertumbuhan teknologi akhirnya kembali hangat.
Arus dana juga sangat jelas:
menjual aset defensif seperti minyak dan saham konsumsi, lalu berlari kembali ke chip dan AI.
Saham Big Tech semuanya ditutup hijau: Microsoft, Nvidia, Apple, Amazon, Tesla kompak melakukan pemulihan; saham perusahaan Tiongkok (yang tercatat di AS) juga terus naik beruntun, sentimen makin membaik.
Sekarang kondisi pasar:
1. Kekhawatiran kenaikan suku bunga untuk sementara mereda
2. Kebutuhan AI, komputasi, dan penyimpanan terbukti lewat laporan keuangan
3. Teknologi yang sebelumnya terlalu jatuh, kini menerima gelombang koreksi kuat
Tapi saat ini masih termasuk rebound akibat oversold, bukan pembalikan tren yang benar-benar berakhir.
Ke depan, harga spot penyimpanan dan data inflasi akan menentukan arah lagi.

Aduh, sialan, efisiensi politik dua partai memang benar-benar rendah juga ya

Kelelawar ini ternyata masih memiliki alamat lain. Alamat lain tadi juga memindahkan 1,893 juta HYPE senilai $106 juta yang baru saja ditebus pada dini hari ke rantai HyperEVM. Saat ini belum seperti alamat sebelumnya yang masuk ke bursa: artinya, HYPE yang ia kumpulkan sekitar $19,79 juta pada awal tahun lalu adalah 2,886 juta HYPE, dan saat ini keuntungannya sudah lebih dari $104 juta.

Kelas master perdagangan, pelajari ini.

市场正在为“烧钱”重新定价：2200亿不是成本，是壁垒

昨天Meta指引不及预期——跌。

今天亚马逊指引也不及预期——盘后暴涨9% 。

同样的“雷”，炸出完全不同的结果。

为什么？

因为华尔街终于分清了两种烧钱：无效烧钱和有效烧钱。

先看数据。

亚马逊Q2营收2006亿美元，同比增长20%。每股收益5.75美元，市场预期只有1.82美元。

最炸的是AWS——收入422亿美元，同比增长37%，创2021年以来最快增速。

AWS营业利润166亿美元，同比增长64%。

利润增速（64%）是营收增速（37%）的1.7倍。

这意味着AI算力的需求不仅量大，而且溢价极高。企业愿意为AWS的算力支付更高的价格。

AWS年化收入已达1690亿美元——如果它是家独立公司，能排进财富500强第24位。AI业务年化收入超250亿美元，保持三位数增长。

这还不是全部。

亚马逊把全年资本开支从2000亿上调到2200亿美元。自由现金流转负，净流出76亿美元。

CEO贾西直接说：“即使花2200亿，2026年产能仍不够，2027年也不够，2028年的订单已经提前锁定了。”

AWS积压的合同订单——4960亿美元。

对比一下Meta。

Meta二季度财报后，同样上调资本开支，市场直接砸盘。

为什么？

Meta的AI故事是“画饼”——元宇宙烧了几年，大模型还在烧，看不到明确的钱从哪里来。

亚马逊的AI故事是“边烧边赚”——每一块钱砸下去，AWS立刻就有客户买单。

市场不是怕烧钱。

市场怕的是烧了钱却不知道什么时候能赚回来。

三家公司，三种定价：

微软——云业务增速43%，维持资本开支不变，股价暴涨。

市场说：兑现了，好。

谷歌——云增长82%，但资本开支超预期、自由现金流转负，股价下跌。

市场说：太能烧了，怕。

亚马逊——云增速37%，资本开支上调到2200亿，股价涨9%。

市场说：烧吧，你烧得越多，护城河越宽。

看懂了吗？

同样的AI故事，兑现能力不同，定价完全不同。

这对Crypto意味着什么？

“胖协议”逻辑在AI时代依然成立。

亚马逊就是全球最大的“算力L1” ——它靠卖算力赚取“原生代币”（美元）。AWS的4960亿美元 backlog，就是它的“锁仓量”。

相比之下，很多Crypto AI项目烧着VC的钱做推理，却收不到几毛钱手续费。

谁在赚钱，谁在烧钱，一目了然。

华尔街以前怕烧钱，现在怕你不烧钱。

因为不烧钱，意味着你在AI的牌桌上已经出局了。

2200亿美元不是成本——是壁垒。

你买的是“AI叙事”还是“能收钱的AI叙事”？

想清楚这个问题，再决定你的仓位。#美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $AMZN $MSFT $AMZN

🔥 1.000 koin $SpaceX air drop langsung! Tanpa mengunci dana, tanpa check-in, cukup 0,001 BNB untuk ikut, dan hadiah referral direct bisa mencapai 20%! Diinisiasi oleh Doge, Pepe, Shib, dan WIF—empat komunitas Meme terbesar global—didukung oleh lebih dari 200 KOL kelas atas, serta mendapat endorsement resmi dari Starship Foundation—ini adalah aliansi terkuat di jalur Meme 2026, kekuatan konsensus tak terbendung!

Laporan keuangan Amazon memicu perilaku yang membingungkan
Bisnis cloud meledak, kinerja melampaui ekspektasi, tetapi lonjakan laba bersih dipicu oleh kenaikan harga saham berbasis AI, bukan karena menghasilkan uang dari bisnis; mereka gila-gilaan menggelontorkan dana untuk infrastruktur AI, kas di tangan makin menipis, namun dana/keuangan masih tetap optimistis, bahkan setelah bel penutupan saham masih melonjak 9%～

#蓝V互关 冲刺5w 只要你是蓝V，全部逐一回关 不慎漏关评论区留言，马上补上 评论甩账号，同行抱团互助！ # saling mengikuti

Hitung mundur terakhir Bitcoin Asia 2026 sudah dimulai! Pada 27–28 Agustus, komunitas Bitcoin Asia akan berkumpul di Hong Kong Convention and Exhibition Centre. Apa pun Anda seorang pelaku industri, investor, atau pengguna yang sudah lama mengikuti Bitcoin, konferensi ini layak Anda datangi langsung. ⚠️ Pada 8 Agustus, harga tiket akan naik: GA：$98 → $108 GA+：$197 → $207 Whale：$2.888 → $3.888

Regulasi aset digital Korea Selatan kembali melangkah lebih jauh. Komisi Keuangan Korea Selatan menyatakan bahwa rancangan Undang-Undang Kerangka Aset Digital telah selesai hampir sepenuhnya, dan mempertimbangkan memasukkan pembayaran AI Agent ke dalam sistem pengawasan, guna membangun kerangka hukum seperti KYC, pembagian tanggung jawab, pelaporan lintas negara, dan lainnya untuk pembayaran otomatis AI di masa depan. Ini melepaskan sinyal yang patut diperhatikan: regulator sudah mulai menyusun rencana lebih awal untuk AI + Crypto

Lihat kutipan itu, ini adalah saran operasi jangka menengah-panjang yang saya miliki tentang penyimpanan:
1, pandangan saya belum tentu benar, karena saya juga termasuk tipe blogger yang sejak awal tidak pernah meneliti secara mendalam fundamental AI; penilaian saya sepenuhnya hanya berdasarkan pengalaman dan sistem trading saya;
2, jika dilihat dari kenaikan penyimpanan dalam setahun terakhir dan penurunan dalam sebulan terakhir, saya menganggap kali ini hanya rebound, untuk membalik tren menjadi sulit, dengan alasan berikut:

Belakang dulu neraka, kaki belakang surga.
Setelah berkali-kali mengalami circuit breaker, pasar Korea Selatan kini menyaksikan rebound tingkat epik.
Hari ini indeks KOSPI melonjak 17%, Samsung Electronics naik 18%, SK Hynix naik lebih dari 23%, Micron MU memantul 21%, bahkan SNDK melonjak hingga 33%.
Di sisi lain, raksasa memori domestik ChangXin momen nilai pasar menembus 40 triliun, mencetak rekor baru, dan makin mendekati valuasi target 7,76 triliun yang diberikan oleh Nomura Securities.
Kota “Bacaan Modal” Hefei, kali ini urusan muka dan isi kantong sama-sama untungnya sudah lebih dari cukup!
Di balik rebound ini, penggerak utamanya terutama dari dua sisi:
Di satu sisi, data inflasi inti PCE AS Q2 mendingin, kekhawatiran pasar soal kenaikan suku bunga dalam jangka pendek jelas menurun, ekspektasi likuiditas mulai pulih.
Di sisi lain, laporan keuangan kuartalan Microsoft yang melampaui ekspektasi kembali menyalakan keyakinan pasar terhadap rantai industri AI, ditambah berakhirnya tekanan jual terpusat yang disebabkan aksi jual habis dana AI skala besar sebelumnya, sehingga saham teknologi dan aset ber-momentum tinggi mengalami rebound kuat.
Ngomong-ngomong, kapan rotasi sektor akhirnya nyampe ke dunia crypto ya, kita udah lama banget diam!!!

Apple menyerahkan jawaban sempurna, lalu harga sahamnya ambruk 8%

Kalau kamu tadi malam punya AAPL, mungkin sampai sekarang juga belum pulih.

Pada 30 Juli, Apple merilis laporan keuangan kuartal III tahun fiskal 2026:

——Pendapatan 109,4 miliar dolar AS, naik 16% year-over-year, melampaui ekspektasi ——EPS 2,02 dolar AS, naik 29% year-over-year, melampaui ekspektasi ——Penjualan iPhone 54,25 miliar dolar AS, naik 22% year-over-year, rekor kuartal Juni ——Mac 10,35 miliar dolar AS, melonjak 29% year-over-year ——Margin kotor 50,1%, menembus angka 50% secara bersejarah

Slam dunk.

Apple baru saja merebut kembali posisi perusahaan dengan kapitalisasi pasar terbesar di dunia dari Nvidia. Sebelum laporan keuangan keluar, semua orang berteriak “kali ini aman”.

Lalu saat trading setelah jam kerja—

**Penurunan terbesar 8,37%**.

Kapitalisasi pasar lenyap lebih dari 300 miliar dolar AS dalam semalam.

Laporan yang disebut “melampaui ekspektasi”, dibayar dengan satu candle merah raksasa 8 poin persentase.

Ada apa?

Bukan karena kinerjanya jelek, tapi yang kamu lihat itu “masa lalu”, sementara pasar memperdagangkan “masa depan”.

CFO Apple memberi panduan untuk kuartal IV fiskal: pertumbuhan pendapatan 9% hingga 11%.

Ekspektasi pasar berapa? 12,1%.

Batas atas pun tidak sampai ekspektasi orang lain.

Yang lebih keras lagi—

Panduan pertumbuhan iPhone kuartal depan 14% hingga 16%, sementara analis memprediksi 17,6%.

Semuanya meleset.

Kenapa? Dua kata: AI, menelan Apple.

Di konferensi telepon, Cook mengucapkan satu kalimat. Saya sarankan kamu cermati baik-baik:

“Kami sedang berada dalam situasi penetapan harga penyimpanan yang membanjir sekali dalam 100 tahun, dengan harga penyimpanan naik secara eksponensial.”

Diterjemahkan ke bahasa manusia:

Semua pusat data AI di seluruh dunia berebut memori, berebut flash storage. Nvidia, Microsoft, Google, Amazon—perusahaan mana yang melatih model besar tidak butuh storage besar?

Apple tidak membangun pusat data, tapi Apple tetap harus membeli chip.

AI mendorong harga storage ke level tertinggi sekali dalam 100 tahun, lalu tagihan ini—menghantam margin kotor Apple.

Apple terpaksa menaikkan harga Mac dan iPad. Kenaikan harga masih akan berlanjut.

Tahun ini, Apple sempat jadi “perdagangan AI sebagai aset defensif” yang dilihat pasar—belanja tidak tinggi, tidak ikut berkompetisi untuk model besar—naik 22% memimpin tujuh raksasa.

Sekarang logikanya berbalik. AI tidak membantu Apple menghasilkan uang, AI justru membuat biaya Apple meledak lebih dulu.

Apa yang paling menusuk?

Ini adalah terakhir kalinya Cook memimpin konferensi telepon laporan keuangan.

Panggung perpisahan “sang maestro rantai pasok” temanya—

“Kami sedang berjuang keras menghadapi rantai pasok.”

Calon CEO, Ternus, duduk di samping; mulai kuartal depan dia yang mengambil alih.

Cook menyerahkan kinerja kelas sejarah, sementara untuk penerusnya yang ditinggalkan adalah kekacauan kecil—kacau-marut—di rantai pasok.

Kamu membeli “Apple yang sangat stabil”. Tapi yang dilihat pasar adalah “di era AI, bahkan Apple pun tidak bisa stabil.”

Katakan saja yang tidak enak:

Kamu kira beli AAPL itu menghindari risiko.

Nyatanya, AI berebut kapasitas produksi sampai menimpa Apple, dan kamu baru sadar—di dunia ini tidak ada tempat perlindungan yang benar-benar aman, hanya sudut yang belum sempat ikut digilas arus.

Harga storage naik sekali dalam 100 tahun. Posisi kamu turun sekali dalam 100 tahun. #美联储维持利率不变 #三星电子涨4.5%领涨韩股 #USD1持币生息最高8% $BTC $AAPL $SNDK

Menyimpan yang naik-turun ini, terlalu menggemparkan 🫡 Dalam dua hari, pertama jatuh 30%, lalu naik 30%.
Hyperliquid, sektor “pasukan udara” terbesar si “Hailisi” juga naik-turun tak terkendali: dia kemarin posisi short masih untung mengambang sebesar $13,5 juta, tapi hari ini bukan cuma menghapus semua untung mengambang—malah turun ke posisi rugi mengambang $740 ribu.
Selisih seperti ini, orang biasa mana sanggup menahan sensasi ini 😂

$SNDK $INTC $SKHY Sebentar lagi disiram satu gelombang. Ini adalah pelajaran yang diambil dari kejadian sebelumnya, saat kenaikan kecil roket 80-100+ lalu berbalik seperti naik-turun setelah meraup keuntungan besar; posisi spekulasi itu memang spekulasi, jadi tetap mengikuti prinsip spekulasi dalam memegang posisi spekulatif. Catatan: untuk aset perangkat keras ini, masih ada peluang gelombang yang bagus.

1 jam yang lalu, seekor paus memindahkan 1,032 juta unit hyperliquid:native ($57,60 juta) yang ia miliki selama 1,5 tahun ke Coinbase Prime dan FalconX. Ia meraih keuntungan di HYPE sebesar $37,45 juta (+186%).
1⃣ Dia menarik 1,018 juta HYPE dari Gate pada awal 2025, dengan harga rata-rata sekitar $19,79, saat itu nilainya $20,15 juta. Setelah itu, HYPE tersebut disimpan ke dalam staking.
2⃣HYPE

Semalam saham AS melonjak, pagi ini saham Korea juga ikut melonjak, terutama sektor yang terkait dengan AI. Saya pikir ini adalah fase “rebound ambil bangkai”, di mana pantulan ini akan berlangsung selama beberapa waktu, kira-kira selesai dalam 15 hari perdagangan. Ini sama sekali tidak akan mengubah tren besar yang masih cenderung turun. Nantinya masih akan ada penurunan besar lagi, kemudian sideways, penurunan kecil, lalu penurunan besar lagi untuk membentuk dasar. Membentuk dasar setidaknya baru akan terjadi tahun depan.

Saran untuk semua orang agar melihat kembali apa yang dikatakan kemarin sebelum lonjakan penyimpanan yang meledak: Penyimpanan turun itu sudah bagus, kalau turun lagi aku akan menjadi pemburu diskon para guru-guru yang bilang begitu, hari ini gimana cara posting. Pokoknya aku sebelumnya sempat menemukan beberapa orang yang ngomong seperti itu, dan aku juga iseng meng-capture layarnya, tapi aku tidak akan membagikannya, tersinggung orang, meruntuhkan pekerjaan orang lain lebih besar daripada dendam karena membunuh ayah sendiri, wkwkwkwk😂

PCE muncul nilai negatif pertama dalam enam tahun! Pasar beralih dari “takut kenaikan suku bunga” menjadi “bertaruh penurunan suku bunga”

Tadi malam, sebuah sinyal yang diabaikan kebanyakan orang mungkin sedang menulis ulang naskah paruh kedua pasar kripto.

Indeks harga PCE AS untuk bulan Juni turun 0,1% secara bulanan.

Ini pertama kali sejak pandemi 2020—selama enam tahun penuh, PCE pertama kali berubah menjadi negatif tiap bulan.

Sang “monster” inflasi, di level data, benar-benar mulai “kelaparan”.

Saya tahu apa yang mau Anda katakan—“baru 0,1% saja, efeknya sebesar apa?”

Tapi perdagangan pasar selalu bukan soal besarnya, melainkan arahnya.

Pada hari yang sama, ada kelompok data lain yang lebih menarik:

Pertumbuhan GDP tahunan kuartal II sebesar 1,5%, di bawah ekspektasi 2,1%.

Laju melambat, kan? Secara tampak begitu.

Tapi jika dibedah—setelah mengeluarkan net export, persediaan, dan belanja pemerintah, pertumbuhan penjualan akhir domestik swasta mencapai 3,9%, tertinggi sejak awal 2023.

Terjemahan: konsumsi masyarakat kencang sekali, investasi perusahaan juga keras sekali.

Pertumbuhan GDP tidak memenuhi ekspektasi karena defisit perdagangan melebar—impor dalam jumlah besar server AI dan perangkat semikonduktor. Ini bukan tanda ekonomi anjlok, melainkan Amerika Serikat yang sedang mati-matian membangun infrastruktur AI.

Konsumsi kuat + inflasi turun = skenario “soft landing” yang paling ingin dicapai The Fed.

Lalu, apa artinya bagi pasar kripto?

Puncak suku bunga nominal, pada dasarnya sudah dikonfirmasi.

The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada voting 7 Juli dengan hasil 9:3, tiga pejabat memilih mendukung kenaikan suku bunga. Harga pasar untuk kenaikan suku bunga pada September sempat melonjak hingga 57%.

Tapi setelah PCE beralih ke negatif, harga tersebut menghadapi kebutuhan kalibrasi ulang.

Kenapa? Suku bunga riil = suku bunga nominal - inflasi.

Saat PCE berubah menjadi negatif, meski suku bunga nominal tetap, suku bunga riil ikut terdongkrak secara pasif—ini adalah logika inti yang membunuh penilaian selama dua tahun terakhir.

Namun sekarang, arah inflasi di pinggirannya berubah.

Pasar tidak lagi panik “harus naik berapa kali lagi”, melainkan mulai bertaruh “kapan akan turun”.

Walaupun inti PCE YoY 3,3% masih jauh di atas target The Fed 2%, masalah struktural inflasi belum benar-benar selesai—tetapi perubahan di pinggir, itulah inti penetapan harga pasar.

Setelah data PCE dirilis, Bitcoin sempat menembus 65,000 dolar AS, dan naik sekitar 2% dalam sehari. Indeks dolar AS turun lebih dari 0,9%, menjadi penurunan harian terbesar sejak Januari. Emas kembali menembus 4,100 dolar AS.

Pasar sudah sedang melakukan voting.

Saya tahu ada yang akan bilang: “Bukankah ini hanya gangguan dari harga minyak? Perjanjian gencatan sementara AS-Iran bisa bertahan berapa lama?”

Bahkan jika itu gangguan, tetap saja gangguan yang sifatnya mengarah.

Pertama kali dalam enam tahun beralih ke negatif—“pertama” itu sendiri adalah sinyal.

Pasar kripto memainkan ekspektasi. Ketika PCE berubah ke negatif, titik balik likuiditas tidak lagi terasa jauh.

Meski September masih ada satu kali kenaikan suku bunga (probabilitasnya sekarang sudah turun), itu juga hanya yang terakhir.

Jangan terlalu terpaku apakah data satu bulan ini diakibatkan oleh minyak. Ingat: pasar memperdagangkan perubahan di margin.

Nilai negatif = sikap.

Jika Anda terlalu pesimis di level ini, Anda bisa ketinggalan jendela belok paling penting secara makro. #美联储维持利率不变 #USD1持币生息最高8% #三星电子涨4.5%领涨韩股 $BTC $BZ $CL