DeFi

BTCFi (Bitcoin Finance) adalah seperangkat infrastruktur dan sistem aplikasi yang memungkinkan aktivitas keuangan on-chain seputar aset Bitcoin. Tujuan utamanya adalah agar Bitcoin dapat berpartisipasi dalam berbagai kasus penggunaan on-chain yang lebih luas — termasuk pinjaman, perdagangan, manajemen imbal hasil, dan penerbitan aset — sambil mempertahankan BTC sebagai aset inti.

B-Lucky (LUCKY) adalah platform GambleFi yang mengintegrasikan lotere on-chain, mekanisme hadiah, dan ekosistem komunitas, serta menghubungkan partisipasi pengguna, sistem kumpulan hadiah, dan siklus nilai melalui token LUCKY.

Bitlayer (BTR) merupakan infrastruktur Bitcoin Layer 2 yang dirancang khusus untuk ekosistem Bitcoin. Dengan desain yang mewarisi model keamanan Bitcoin, solusi ini memperluas kemampuan pemrograman dan ruang aplikasi Bitcoin melalui arsitektur Rollup, kemampuan smart contract, serta throughput transaksi yang lebih tinggi.

Resolv dan Ethena adalah dua protokol yang dirancang untuk skenario imbal hasil stabil on-chain, namun keduanya menerapkan metode pengorganisasian keuangan yang berbeda. Resolv menggunakan struktur keuangan berlapis untuk memisahkan aset stabil, penanggungan risiko, dan eksekusi imbal hasil ke dalam modul-modul independen. Sementara itu, Ethena berpusat pada model dolar sintetis dan membangun sistem aset stabil penghasil imbal hasil dengan menggabungkan aset spot dengan hedging derivatif.

Resolv merupakan protokol lapisan keuangan yang dirancang untuk "Keuntungan Stabil", memberikan imbal hasil berkelanjutan bagi pengguna on-chain sekaligus meminimalkan eksposur terhadap arah pergerakan Market. Protokol ini melayani pengguna individu, bendahara proyek, ekosistem blockchain, dan partisipan institusional yang ingin mengembangkan produk keuangan baru.

Resolv (RESOLV) merupakan seperangkat protokol keuangan on-chain yang dirancang untuk skenario imbal hasil stabil. Dengan struktur aset berlapis, mekanisme isolasi risiko, serta pengelolaan strategi imbal hasil profesional, Resolv menyediakan solusi alokasi aset digital bagi pengguna yang menyeimbangkan stabilitas dengan potensi imbal hasil.

MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) adalah kerangka kerja regulasi terpadu Uni Eropa untuk aset kripto, dengan stablecoin menjadi salah satu yang paling ketat diawasi. Regulasi ini mewajibkan penerbit stablecoin untuk memenuhi persyaratan terkait pengelolaan aset cadangan, hak penebusan pengguna, pengungkapan, dan pengendalian risiko, serta membagi stablecoin ke dalam dua kategori: Electronic Money Tokens (EMTs) dan Asset-Referenced Tokens (ARTs). Untuk stablecoin besar seperti USDT dan USDC, MiCA tidak melarang peredarannya di pasar Eropa, tetapi mewajibkan penerbit untuk mematuhi standar regulasi Uni Eropa.

CASP (Penyedia Layanan Aset Kripto) merupakan kerangka kerja regulasi inti yang ditetapkan berdasarkan regulasi MiCA Uni Eropa, yang mengatur pertukaran mata uang kripto, kustodian aset digital, penyedia layanan Broker, dan platform layanan aset kripto lainnya. Setiap perusahaan yang menawarkan layanan tersebut kepada pengguna Uni Eropa pada umumnya harus memperoleh otorisasi CASP dan mematuhi standar regulasi, termasuk perlindungan investor, manajemen risiko, pemisahan aset klien, serta transparansi pasar. Setelah mendapatkan lisensi, perusahaan dapat memanfaatkan mekanisme Passporting untuk beroperasi di beberapa negara anggota Uni Eropa, sehingga mengurangi biaya operasional lintas batas dan menyederhanakan akses pasar.

Baik Synapse maupun LayerZero sama-sama mendukung interoperabilitas blockchain, namun keduanya menggunakan pendekatan teknis yang sangat berbeda. LayerZero berfokus pada infrastruktur pengiriman pesan cross-chain dengan verifikasi yang ringan untuk memperlancar komunikasi antar blockchain. Di sisi lain, Synapse menawarkan paket yang lebih luas — mencakup jembatan lintas rantai, jaringan likuiditas, dan pengiriman pesan — sehingga dapat menangani transfer aset dan koordinasi aplikasi lintas rantai di berbagai penggunaan. Dari segi arsitektur, LayerZero lebih berperan sebagai lapisan komunikasi lintas rantai, sementara Synapse berfungsi sebagai protokol lintas rantai yang menyeluruh, mencakup lapisan likuiditas dan komunikasi.

Synapse Protocol merupakan protokol infrastruktur cross-chain yang memungkinkan interoperabilitas blockchain, memfasilitasi transfer dan interaksi aset, data, serta pesan Smart Contract di berbagai blockchain. Melalui Bridge cross-chain, jaringan likuiditas, dan sistem perpesanan universal, Synapse Protocol mengatasi tantangan fragmentasi likuiditas dan kolaborasi antar-chain dalam ekosistem multi-chain.

Synapse Cross-Chain Messaging memungkinkan smart contract untuk saling mengirim pesan, menjalankan logika, dan menyinkronkan state lintas blockchain. Saat pengguna memulai operasi di rantai sumber, Synapse mengemas, memverifikasi, lalu meneruskan pesan ke rantai target, tempat smart contract rantai target menjalankan instruksi terkait. Proses ini mencakup beberapa tahap—pembuatan pesan, verifikasi cross-chain, penyampaian pesan, dan eksekusi di rantai target—yang memungkinkan pengembang untuk membangun logika aplikasi terpadu yang beroperasi di berbagai blockchain.

Hypercall adalah protokol perdagangan opsi on-chain yang dibangun oleh tim Synapse, dengan Hyperliquid sebagai tulang punggung penyelesaiannya dan berpusat pada opsi fraksional. Protokol ini memungkinkan pengguna memasuki pasar opsi dengan hambatan modal yang lebih rendah sekaligus meningkatkan efisiensi perdagangan melalui penyelesaian on-chain yang transparan dan likuiditas yang terpadu. Dengan mengurangi ukuran unit kontrak, mengoptimalkan arsitektur likuiditas, serta memanfaatkan lingkungan perdagangan berkinerja tinggi Hyperliquid, Hypercall mengeksplorasi paradigma perdagangan baru di ruang derivatif on-chain dan mendorong produk opsi menuju keterbukaan serta aksesibilitas yang lebih luas.

GMX dan Hyperliquid sama-sama menyediakan perdagangan kontrak perpetual terdesentralisasi, namun arsitektur dasarnya sangat berbeda. GMX mengandalkan model harga oracle dan pool likuiditas, dengan GM Pool sebagai satu-satunya rekanan. Sementara itu, Hyperliquid menggunakan Order Book on-chain dan mesin pencocokan on-chain, mengeksekusi perdagangan dengan mencocokkan order beli dan jual.

Mitosis adalah protokol likuiditas modular yang dirancang untuk ekosistem blockchain multi-chain. Protokol ini memanfaatkan Programmable Liquidity dan Global Execution Layer untuk menghubungkan aset dan aplikasi yang tersebar di berbagai jaringan. Protokol ini bertujuan mengatasi fragmentasi likuiditas yang persisten di DeFi, memberdayakan pengembang dan pengguna untuk menjalankan interaksi cross-chain dan mengelola aset pada lapisan likuiditas terpadu.

Programmable Liquidity adalah paradigma infrastruktur yang memisahkan likuiditas dari satu protokol atau blockchain tertentu, sehingga dapat dijadwalkan, dialokasikan, dan digabungkan secara terprogram. Berbeda dengan likuiditas tradisional yang terbatas pada kumpulan tetap, Programmable Liquidity mampu beroperasi di berbagai jaringan dan kasus penggunaan, memungkinkan manajemen terpadu serta invokasi publik. Mitosis menjadikan Programmable Liquidity sebagai filosofi desain intinya, membangun jaringan likuiditas terpadu melalui Vault Network, miAssets, dan lapisan eksekusi cross-chain.