Tiezhu

Vraiment, arrêtez tous de croire aveuglément à l’indépendance de la Fed.
L’indépendance est un récit, pas un fait. Car l’indépendance de la Fed est relative : elle ne signifie pas qu’elle est réellement détachée de la politique budgétaire et qu’elle fonctionne de manière indépendante.
Cela signifie seulement qu’elle a le pouvoir d’exercer ses instruments de politique monétaire de manière indépendante, mais cela ne veut pas dire que l’exercice de ce pouvoir ne sera pas soumis aux contraintes de la réalité, en particulier aux contraintes budgétaires.
La coordination entre politique budgétaire et

Les échanges dans le groupe hier soir. À propos de la tarification de l’or, examinons en détail pourquoi la relation entre l’or et les taux d’intérêt réels a évolué.
1、Dans l’analyse traditionnelle, l’or et les taux d’intérêt évoluent en sens inverse. Cette logique repose sur deux éléments : l’or est un actif sans rendement, donc lorsque les taux augmentent, il faudrait vendre son or du point de vue du coût d’opportunité relatif de sa détention. Par ailleurs, une hausse des taux réels s’accompagne souvent d’un renforcement du dollar, ce qui pèse également sur l’or.
Cela constituait, avant le d

Les chiffres de l’emploi non agricole de ce soir devraient être inférieurs aux attentes : l’emploi et l’inflation sous-jacente s’affaiblissent simultanément.

Ce mois-ci, on prépare de grosses rafales de posts, à propos de la Fed (FOMC) et de “Whales” (沃什). Pourquoi ne pas faire simplement un partage faucon-pigeon ; et pourquoi, concernant le capex lié à l’IA, à ce stade, ce n’est pas mieux plus c’est élevé.
Et dans les prochains demi-mois, ce sera une phase importante de basculement de la défense vers l’offensive. Tout se passe pendant une divergence en forme de K ; du point de vue technique, ce n’est alors que le tout début de l’intégration / de la pénétration technologique.

La location de puissance de calcul par Meta n'est pas une erreur de marché. C'est essentiellement une défense de ses propres positions. C'est simplement que ça a trop monté, il faut un peu de baisse.
Tant qu'il y a des hausses consécutives, il y aura naturellement des baisses. La seule chose à distinguer, c'est le court terme, le long terme et la position.
La question est : le récit de l'IA est-il terminé ? Et la transformation du récit en performances financières est-elle déjà achevée ?
Inversement, ce n'est pas parce que le récit à long terme n'est pas fini qu'il ne faut pas prendre se

Il semble que ces derniers temps, le renminbi doive être contrôlé, dévalué légèrement, pour stabiliser les exportations, toutes les grandes sociétés de gestion ont essentiellement augmenté leur quota de QDII.

Le petit texte de Dongshan Precision sur la liquidation montre pratiquement parfaitement l'écosystème du marché A.
Auparavant, les prises de bénéfices étaient réalisées grâce à des bonnes nouvelles, mais maintenant elles ressemblent presque à des ventes en raison de mauvaises nouvelles.
Cependant, les acheteurs continuent à acheter à une vitesse étonnante.
Réfléchissez-y.

J'ai pris le temps de regarder le prospectus de Changxin. Il y a quelques points très intéressants :
1. Bien que M. Zhu affirme ne pas réaliser de plus-value, il a déjà réalisé plus de 2 milliards via Zhaoyi Innovation. Même ainsi, compte tenu du niveau actuel de FOMO, Zhaoyi Innovation continuera probablement à gagner gros.
2. D'après la situation de ses fournisseurs, surtout en comparant plusieurs années. La première place revient toujours aux produits chimiques, et la croissance des plaquettes de silicium est également très importante.
C'est aussi très logique, car après DDR5, le nett

Hier soir, lors du partage, j'ai exprimé l'opinion que l'IA n'a pas de bulle.
Mais cette bulle fait référence à la bulle sectorielle.
Dans une période de faible croissance, les fonds sont distribués de manière extrêmement inégale, et les actifs à forte croissance pouvant être investis sont très rares.
C'est l'essence même.
La super-évaluation de l'IA n'est pas une innovation ou une percée dans un domaine, mais une croissance de la productivité de nature infrastructurelle.
Ainsi, cela crée à nouveau une auto-renforcement de la liquidité.
Donc, souvent, la bulle perçue est liée au sy

Récemment, j'ai publié une chronique dans Newsweek aux États-Unis.
Les médias américains ont toujours un grand intérêt pour les perspectives asiatiques ou basées sur la perspective asiatique.
Cependant, le sujet des stablecoins à Hong Kong n'est en réalité pas très intéressant, car une question fréquemment posée par les médias américains est :
Pensez-vous qu'une fois que la loi sur la clarté sera adoptée, ces pays asiatiques auront encore des avantages en matière de stablecoins ?
Je ne peux ni dire qu'ils n'ont pas d'avantages, ni dire qu'ils en ont.
En fin de compte, le point de dép

Samsung est en grève, plus la grève dure, plus le prix de la mémoire continuera d'augmenter. Parce que la fabrication de wafers prend au moins 3 à 4 semaines pour reprendre une production normale.
Actuellement, la négociation a commencé le 21 et la grève dure 18 jours. Si cela dure réellement 18 jours, la mémoire augmentera le mois prochain.