J'ai pris le temps de regarder le prospectus de Changxin. Il y a quelques points très intéressants :

1. Bien que M. Zhu affirme ne pas réaliser de plus-value, il a déjà réalisé plus de 2 milliards via Zhaoyi Innovation. Même ainsi, compte tenu du niveau actuel de FOMO, Zhaoyi Innovation continuera probablement à gagner gros.
2. D'après la situation de ses fournisseurs, surtout en comparant plusieurs années. La première place revient toujours aux produits chimiques, et la croissance des plaquettes de silicium est également très importante.
C'est aussi très logique, car après DDR5, le nettoyage chimique a effectivement augmenté de manière significative. La montée en rang des plaquettes de silicium est probablement due à une utilisation de capacité beaucoup plus élevée.
Donc, si une entreprise nationale peut fournir des produits chimiques de haute pureté à un tel niveau, et si elle détient une part de marché très importante, alors il y a de fortes chances que la consommation de CMP augmente rapidement, probablement en raison d'Anji Technology. En outre, Shanghai Xinyang et Jianghua Micro.
De plus, ce qui est souvent négligé, c'est Yake Technology, qui est déjà entré dans Hynix, ce qui en théorie en fait aussi un fournisseur de gaz haute pureté pour Changxin.
3. Changxin indique clairement qu'il s'agit d'une transformation de la ligne de production, avec un accent sur l'etching, la déposition de films, etc. North Micro et SMIC.