Les traders particuliers alimentent l'essor des ETF à effet de levier, ce qui a porté les poids des actifs à un nouveau record de 100 milliards de dollars
Les risques de marché liés à l'IA et à la cryptographie n'ont pas empêché ces traders de continuer à se précipiter dans des fonds à effet de levier pour réaliser des gains de trading sur des actions telles que Microsoft, Tesla et les entreprises de semi-conducteurs.
Les traders particuliers stimulent la hausse des ETF technologiques et cryptographiques à effet de levier
La semaine dernière, les actifs des ETF d'actions longues à effet de levier s'élevaient à environ 95 milliards de dollars. Ces fonds, conçus pour amplifier les mouvements des actions de deux à trois fois, ont surpassé leurs homologues baissiers, qui détiennent collectivement seulement 9 milliards de dollars.
Athanasios Psarofagis, un analyste ETF, a déclaré que le marché est extrêmement attractif pour les 'traders dégen' car les investisseurs en ETF constatent le sentiment presque euphorique, une approche constante d'acheter les creux et un nombre record de produits à effet de levier. Ces traders poursuivent généralement des investissements à haut risque et à effet de levier.
Les ETF à effet de levier axés sur la technologie ont été particulièrement positifs. Les MSFU et SOXL de Direxion Daily ont tous deux connu des semaines consécutives d'afflux. Le TSLL a également vu sa croissance nette d'actifs au cours des dix dernières semaines, ce qui n'avait pas été observé depuis 2023.
Le lien entre les cryptomonnaies et les ETF a également connu un fort rebond de la participation des particuliers. L'ETF 2X Ether (ETHU) a enregistré ses plus fortes entrées hebdomadaires après une baisse du prix de l'Ether. Les transactions de détail du fonds ont été déclenchées par une promotion sur les réseaux sociaux d'Eric Trump, et le fonds a enregistré les plus fortes entrées de fonds en espèces à ce jour.
Les analystes expriment des inquiétudes concernant les ETF à effet de levier face à la spéculation croissante
Il y a des préoccupations concernant la durabilité des ETF à effet de levier. Ces fonds sont généralement destinés aux traders à court terme car les produits de trading à haute fréquence peuvent entraîner des erreurs de suivi substantielles sur des périodes prolongées. Par conséquent, certaines personnes pourraient utiliser ces produits de manière incorrecte et perdre beaucoup d'argent sur les marchés volatils actuels.
"La spéculation est là", a noté Jim Chanos, fondateur de Chanos & Co., lors d'une interview avec Bloomberg Television. "Ce n'est pas tout à fait comme en 2021 - qui a été le marché le plus spéculatif que j'ai vu - mais ça y revient."
La dominance des ETF à effet de levier long sur le marché est la preuve que les traders particuliers sont toujours positifs à l'égard du marché. Tant que les bénéfices des entreprises technologiques continuent de croître et que la politique monétaire reste souple, la frénésie spéculative pourrait ne pas faiblir.
Cependant, tous les ETF à effet de levier n'ont pas été inscrits dans le boom. NVDL, le Direxion Daily NVDA Bull 1.5X Shares, a perdu des clients la semaine dernière après que le fonds de Direxion ait connu une hausse record la semaine précédente. En effet, le fonds de Direxion du côté opposé de l'IA et des big data (AIBD) a également mal performé et a accumulé des actifs de moins de 2 millions de dollars au cours des neuf derniers mois.
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Les commerçants de détail se précipitent dans les ETF à effet de levier, poussant les actifs à un record de 100 milliards de dollars.
Les traders particuliers alimentent l'essor des ETF à effet de levier, ce qui a porté les poids des actifs à un nouveau record de 100 milliards de dollars
Les risques de marché liés à l'IA et à la cryptographie n'ont pas empêché ces traders de continuer à se précipiter dans des fonds à effet de levier pour réaliser des gains de trading sur des actions telles que Microsoft, Tesla et les entreprises de semi-conducteurs.
Les traders particuliers stimulent la hausse des ETF technologiques et cryptographiques à effet de levier
La semaine dernière, les actifs des ETF d'actions longues à effet de levier s'élevaient à environ 95 milliards de dollars. Ces fonds, conçus pour amplifier les mouvements des actions de deux à trois fois, ont surpassé leurs homologues baissiers, qui détiennent collectivement seulement 9 milliards de dollars.
Athanasios Psarofagis, un analyste ETF, a déclaré que le marché est extrêmement attractif pour les 'traders dégen' car les investisseurs en ETF constatent le sentiment presque euphorique, une approche constante d'acheter les creux et un nombre record de produits à effet de levier. Ces traders poursuivent généralement des investissements à haut risque et à effet de levier.
Les ETF à effet de levier axés sur la technologie ont été particulièrement positifs. Les MSFU et SOXL de Direxion Daily ont tous deux connu des semaines consécutives d'afflux. Le TSLL a également vu sa croissance nette d'actifs au cours des dix dernières semaines, ce qui n'avait pas été observé depuis 2023.
Le lien entre les cryptomonnaies et les ETF a également connu un fort rebond de la participation des particuliers. L'ETF 2X Ether (ETHU) a enregistré ses plus fortes entrées hebdomadaires après une baisse du prix de l'Ether. Les transactions de détail du fonds ont été déclenchées par une promotion sur les réseaux sociaux d'Eric Trump, et le fonds a enregistré les plus fortes entrées de fonds en espèces à ce jour.
Les analystes expriment des inquiétudes concernant les ETF à effet de levier face à la spéculation croissante
Il y a des préoccupations concernant la durabilité des ETF à effet de levier. Ces fonds sont généralement destinés aux traders à court terme car les produits de trading à haute fréquence peuvent entraîner des erreurs de suivi substantielles sur des périodes prolongées. Par conséquent, certaines personnes pourraient utiliser ces produits de manière incorrecte et perdre beaucoup d'argent sur les marchés volatils actuels.
"La spéculation est là", a noté Jim Chanos, fondateur de Chanos & Co., lors d'une interview avec Bloomberg Television. "Ce n'est pas tout à fait comme en 2021 - qui a été le marché le plus spéculatif que j'ai vu - mais ça y revient."
La dominance des ETF à effet de levier long sur le marché est la preuve que les traders particuliers sont toujours positifs à l'égard du marché. Tant que les bénéfices des entreprises technologiques continuent de croître et que la politique monétaire reste souple, la frénésie spéculative pourrait ne pas faiblir.
Cependant, tous les ETF à effet de levier n'ont pas été inscrits dans le boom. NVDL, le Direxion Daily NVDA Bull 1.5X Shares, a perdu des clients la semaine dernière après que le fonds de Direxion ait connu une hausse record la semaine précédente. En effet, le fonds de Direxion du côté opposé de l'IA et des big data (AIBD) a également mal performé et a accumulé des actifs de moins de 2 millions de dollars au cours des neuf derniers mois.
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