La Administración General de Aduanas y Tributación envía 10,000 cartas de advertencia: un análisis panorámico de la tendencia de la regulación fiscal de activos encriptados en el Reino Unido.

Escrito por: FinTax

Introducción

Según estadísticas, la Agencia de Impuestos y Aduanas del Reino Unido envió cartas de advertencia a aproximadamente 65,000 individuos sospechosos de evadir impuestos sobre criptomonedas en el año fiscal 2024-2025, un número que ha aumentado más del doble en comparación con el año pasado. La Agencia de Impuestos y Aduanas declaró que utilizará datos de proveedores de servicios de activos criptográficos para rastrear la evasión fiscal y, a partir de 2026, obtendrá información más detallada sobre las transacciones de los usuarios de acuerdo con el Marco de Reporte de Activos Criptográficos de la OCDE. Esta medida refleja la creciente regulación y aplicación de impuestos sobre activos criptográficos en el Reino Unido. Además de enviar cartas de advertencia, la Agencia de Impuestos y Aduanas también actualizó en la primera mitad de 2025 una serie de guías detalladas sobre impuestos de activos criptográficos, proporcionando orientación fiscal para individuos y empresas que poseen o disponen de activos criptográficos. Los individuos que obtienen activos criptográficos a través de trabajo o actividades como minería, staking, préstamos o recompensas de pools de liquidez deben incluirlos en su impuesto sobre la renta, y cuando venden, intercambian o donan activos criptográficos, deben pagar impuestos sobre ganancias de capital; las empresas deben pagar impuestos corporativos sobre sus ganancias e ingresos.

Este artículo tiene como objetivo realizar un análisis sistemático de la regulación y el sistema fiscal de los activos criptográficos en el Reino Unido, con la esperanza de proporcionar referencias fiscales a los inversores en activos criptográficos y a los profesionales de la industria criptográfica.

1. Definición y clasificación de activos criptográficos en el Reino Unido

En 2023, el Reino Unido definió los activos criptográficos en la enmienda de la Ley de Servicios Financieros y Mercados de 2000, como cualquier representación digital de valor o derechos contractuales protegidos criptográficamente, que puede ser transferida, almacenada o negociada electrónicamente, y que utiliza tecnologías que soportan el registro o almacenamiento de datos (que pueden incluir tecnología de registro distribuido).

El 29 de abril de 2025, el Ministerio de Hacienda del Reino Unido publicó el proyecto de ley “Ley de Servicios Financieros y Mercados de 2000 (Actividades Reguladas y Disposiciones Varias) (Criptoactivos) de 2025”, que detalla las categorías de criptoactivos regulados y las actividades relacionadas con criptoactivos regulados. Según esta ley, los criptoactivos calificados en la categoría de criptoactivos regulados se refieren a criptoactivos que son intercambiables y transferibles; esta definición no incluye moneda electrónica, moneda de curso legal, moneda digital de banco central, así como criptoactivos que no pueden transferirse o venderse a cambio de moneda u otros criptoactivos, excepto mediante el canje por parte del emisor, o criptoactivos que solo se pueden usar para comprar bienes o servicios de parte del emisor o de una red limitada de proveedores de servicios. Entre ellos, los stablecoins calificados son criptoactivos que cumplen con los criterios (referentes a moneda de curso legal) que buscan o afirman mantener un valor estable mediante la tenencia o el arreglo para la tenencia de moneda de curso legal o moneda de curso legal junto con otros activos por parte del emisor; esta definición no incluye criptoactivos que representan derechos de reembolso de fondos recibidos de manera de depósito. Las actividades de criptoactivos regulados incluyen la emisión de stablecoins, la organización de transacciones de criptoactivos calificados, el staking de criptoactivos calificados y la operación de plataformas de criptoactivos calificados.

2. Evolución del marco regulatorio de activos criptográficos en el Reino Unido

Desde 2022, el gobierno del Reino Unido ha prestado atención al emergente campo de los activos criptográficos, clasificando los activos criptográficos como servicios financieros regulados, elaborando borradores de regulación y directrices aplicables, e integrando gradualmente los activos criptográficos en el sistema de regulación y tributación financiera convencional.

En abril de 2022, el gobierno del Reino Unido se comprometió a introducir un nuevo régimen de regulación de activos criptográficos para abordar los riesgos y oportunidades que presentan. En octubre de 2023, el Ministerio de Finanzas del Reino Unido publicó una propuesta detallada para establecer un régimen de regulación de servicios financieros del Reino Unido para activos criptográficos, incluidos los stablecoins. El 21 de noviembre de 2024, el gobierno confirmó que continuará implementando este régimen, que es en gran medida coherente con la propuesta publicada anteriormente.

El 29 de abril de 2025, el Ministerio de Finanzas del Reino Unido publicó un proyecto de ley titulado “Ley de Servicios Financieros y Mercados de 2000 (Actividades Reguladas y Disposiciones Várias) (Activos Criptográficos) Ley de 2025”, junto con una explicación de políticas. Para garantizar la coherencia legislativa, el proyecto revisa simultáneamente la “Orden de Promoción Financiera de 2005” para asegurar que los cambios en la definición de activos criptográficos en la ley se apliquen a la “Orden de Promoción Financiera”. También revisa simultáneamente otras legislaciones secundarias, como el “Reglamento de Moneda Electrónica de 2011”, y deroga las disposiciones temporales en el “Reglamento de Prevención del Blanqueo de Capitales de 2017” que permitían a la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido registrar empresas de activos criptográficos para aprobar sus propias actividades de promoción financiera.

Para las instituciones intermediarias de activos criptográficos, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido ha declarado que su enfoque regulatorio hacia estas instituciones se basará en un marco internacional. Su objetivo es regular a las instituciones intermediarias de acuerdo con el principio de “mismo riesgo, misma regulación”, al mismo tiempo que se tienen en cuenta las características más amplias del mercado de activos criptográficos. En mayo de 2025, la Autoridad de Conducta Financiera ha incluido la mejora del régimen de activos criptográficos como una de sus prioridades en el plan de trabajo para 2025-2026, y el 17 de septiembre de 2025 publicó un documento de consulta sobre estándares mínimos, con el objetivo de permitir que las empresas de criptomonedas de rápido crecimiento participen en la competencia internacional, sugiriendo la eliminación de cuatro principios para las plataformas de comercio de activos criptográficos.

Además, la Autoridad de Ingresos y Aduanas del Reino Unido actualizó una serie de directrices fiscales sobre activos criptográficos en la primera mitad de 2025, proporcionando orientación detallada sobre los arreglos fiscales relevantes.

3. Revisión del sistema fiscal de activos criptográficos en el Reino Unido

En el ámbito legislativo, la HMRC del Reino Unido considera que los activos criptográficos son un tipo de activo intangible, y no moneda o fondos. Por lo tanto, su tributación se aplica según los principios existentes de propiedad y ganancias de capital, y no a través de reglas de cambio de divisas o moneda. El Reino Unido ha integrado la tributación de activos criptográficos en su sistema existente, centrándose en la propiedad y disposición de los activos, y la tributación personal adopta una estructura dual de impuesto sobre la renta y impuesto sobre las ganancias de capital. Al mismo tiempo, la tributación de activos criptográficos en el Reino Unido se centra en los beneficios económicos sustantivos, adoptando un principio de neutralidad tecnológica, aplicándose de manera amplia y evitando mencionar tecnologías o redes criptográficas específicas.

En el ámbito de la aplicación de la ley, la tributación de activos criptográficos en el Reino Unido depende de la responsabilidad individual y la auto-reporte. Pero a partir de 2026, el Reino Unido implementará el marco de informes de activos criptográficos de la OCDE, que requerirá que los proveedores de servicios de activos criptográficos informen directamente a la HM Revenue and Customs sobre los datos de los usuarios, lo que hará que la tributación de activos criptográficos individuales sea más transparente.

En la primera mitad de 2025, la Autoridad de Aduanas e Ingresos de Reino Unido actualizó una serie de directrices fiscales sobre activos criptográficos para individuos y empresas, las reglas específicas son las siguientes:

3.1 Reglas fiscales para individuos

En el ámbito legislativo, las reglas fiscales relacionadas con la tenencia y disposición de activos criptográficos por parte de individuos se centran principalmente en la diferenciación de tipos impositivos y las reglas de reporte fiscal; en el ámbito de la aplicación de la ley, la Autoridad de Impuestos y Aduanas de Reino Unido muestra una tendencia a endurecer la regulación sobre la tributación de activos criptográficos para individuos.

3.1.1 Tipos de impuestos involucrados

Los impuestos personales sobre activos criptográficos se refieren principalmente a tres tipos de impuestos: el impuesto sobre la renta, el impuesto sobre las ganancias de capital y el impuesto sobre herencias.

(1) Impuesto sobre la Renta (Income Tax)

Si una persona obtiene activos criptográficos a través de trabajo o actividades como minería, estacas, recompensas por préstamos o por participar en pools de liquidez, puede desencadenar impuestos sobre la renta y contribuciones a la seguridad nacional. Esto incluye cualquier ingreso obtenido de las finanzas descentralizadas (Defi). Los activos criptográficos obtenidos a través de minería, estacas o préstamos, si no se negocian, se consideran “otros ingresos imponibles”.

En cuanto a la exención fiscal, los individuos pueden obtener un máximo de 1000 libras en ingresos exentos por transacciones y otros ingresos cada año, y los ingresos obtenidos de activos criptográficos se cuentan dentro de esta exención. Los ingresos totales de otras actividades de un individuo que se sitúan entre 1000 y 2500 libras deben contactar con HM Revenue and Customs del Reino Unido, y aquellos que superen las 2500 libras deben registrarse para la autoevaluación.

Las personas deben verificar si los activos criptográficos están clasificados como activos fácilmente convertibles (readily convertible assets), los activos criptográficos como Bitcoin pertenecen a esta categoría:

Si los ingresos son activos que se pueden convertir fácilmente, los empleadores en el Reino Unido deben pagar primero el impuesto sobre la renta y la contribución a la seguridad social de los empleados a través del PAYE, antes de poder pagar salarios a los empleados. Si un empleador paga salarios en forma de activos criptográficos, estimará el valor de los activos criptográficos y pagará el impuesto sobre la renta y la contribución a la seguridad social basándose en esa estimación, y luego deducirá esos impuestos del salario actual. Los empleados son responsables de verificar y asegurarse de que se ha pagado el impuesto correcto a la HM Revenue and Customs.

Si los ingresos no son activos fácilmente convertibles, los empleados deben preguntar a su empleador si se ha pagado el impuesto sobre la renta a través del sistema PAYE; si no, deberán pagarlo por su cuenta. Para pagar su propio impuesto sobre la renta, deben completar la declaración de impuestos de autoevaluación en libras esterlinas.

Si se venden activos criptográficos sobre los que se ha pagado el impuesto sobre la renta en el futuro, se debe calcular normalmente el impuesto sobre las ganancias de capital en función de cualquier aumento en el valor de los activos criptográficos después de haber recibido los mismos.

(2) Impuesto sobre las ganancias de capital

Para la mayoría de las personas que poseen activos criptográficos como inversión, se debe pagar el impuesto sobre las ganancias de capital al disponer de los activos. Las acciones de disposición pueden incluir la venta de activos criptográficos para obtener moneda fiduciaria, el intercambio de un activo criptográfico por otro, el uso de activos criptográficos para comprar bienes o servicios, o la donación de activos criptográficos (excepto la donación a un cónyuge o pareja de hecho).

En cuanto a la exención fiscal, la exención anual del impuesto sobre las ganancias de capital para la mayoría de los individuos se ha reducido, y cualquier ganancia total que supere esa exención debe ser declarada. La exención anual del impuesto sobre las ganancias de capital para el año fiscal 2024-2025 se ha reducido a 3000 libras, y se mantendrá en este nivel durante el año fiscal 2025-2026.

En cuanto a la tasa impositiva, la tasa del impuesto sobre las ganancias de capital cambiará el 30 de octubre de 2024. Antes del 30 de octubre de 2024, la tasa básica es del 10% y la tasa más alta es del 20%. A partir del 30 de octubre de 2024, la tasa básica será del 18% y la tasa más alta será del 24%.

Al calcular los ingresos personales, los ingresos generalmente se refieren a la diferencia entre el precio de compra de un activo y el precio de venta. Sin embargo, en casos como la transferencia de activos criptográficos entre partes relacionadas, se debe utilizar el valor razonable para calcular los ingresos. Al calcular los ingresos, se pueden deducir los costos permitidos, y se pueden usar las pérdidas de capital de otros activos para reducir los ingresos en el caso de que se informe a la Agencia de Impuestos y Aduanas de Reino Unido. Si se ha pagado impuesto sobre la renta por el valor de cualquier parte de un activo criptográfico, no es necesario pagar impuesto sobre las ganancias de capital por esa parte del valor.

Para el cálculo de las ganancias de la venta de activos criptográficos después de 30 días de compra, se aplican las reglas de agrupación, agrupando cada tipo de activo criptográfico en “piscinas (pools)” y calculando el costo promedio de cada tipo de activo criptográfico. Se requiere que cada vez que se compre o reciba un activo criptográfico, la cantidad pagada se añada a la piscina correspondiente, y al disponer del activo criptográfico, se deduzca la misma proporción de costo agrupado y otros costos permitidos. Entre los costos permitidos para deducir se incluyen las tarifas de transacción, la publicidad para compradores o vendedores, la redacción de contratos de transacción, la valoración realizada para calcular las ganancias de la transacción y una parte del costo agrupado de los activos criptográficos.

Y para aquellos que compran criptomonedas del mismo tipo en el mismo día de la venta o dentro de los 30 días, no se acumulan los costos de compra de las criptomonedas. En este caso, las reglas para calcular el costo son las mismas que para calcular el costo de las acciones, aplicando la regla de “cama y desayuno”, donde la ganancia o pérdida en la disposición es la diferencia entre los ingresos netos de disposición anteriores y los costos de adquisición posteriores.

Para cada fondo de activos criptográficos, se debe mantener un registro separado de cada transacción, incluyendo el tipo de activo criptográfico, la fecha de disposición, la cantidad de activos criptográficos dispuestos, la cantidad de activos criptográficos restantes, el valor en libras esterlinas del activo criptográfico, el estado de la cuenta bancaria y el costo total antes y después de la disposición.

(3) Impuesto sobre herencias (Inheritance Tax)

Los activos criptográficos se consideran parte del patrimonio en el impuesto de sucesiones, y la ubicación de los activos criptográficos suele estar determinada por el lugar de residencia fiscal del beneficiario.

3.1.2 Reglas de informes fiscales personales

En mayo de 2025, la nueva guía publicada por la Autoridad de Impuestos y Aduanas del Reino Unido establece que las personas deben proporcionar información personal a los proveedores de servicios de activos criptográficos antes de la entrada en vigor de las reglas el 1 de enero de 2026. Esta regla se aplica a todos los proveedores que permiten la compra, venta, transferencia o intercambio de activos criptográficos, incluidos aquellos que no tienen sede en el Reino Unido pero que ofrecen servicios a usuarios británicos, y exige que las personas mantengan registros detallados que incluyan el tipo de activo criptográfico, la fecha de adquisición, el costo de adquisición, la fecha de disposición, las ganancias de disposición, los gastos, la dirección de la billetera, entre otros.

A partir del 1 de enero de 2026, el Reino Unido introducirá reglas de informes para los proveedores de servicios de activos criptográficos según el marco de informes de activos criptográficos de la OCDE. Los proveedores de servicios de activos criptográficos recopilarán y reportarán datos de usuarios y transacciones a la Agencia de Ingresos y Aduanas de Reino Unido. El primer informe debe presentarse a la Agencia de Ingresos y Aduanas de Reino Unido antes del 31 de mayo de 2027, cubriendo el periodo del 1 de enero de 2026 al 31 de diciembre de 2026.

3.1.3 Tendencias de regulación fiscal personal

La Agencia de Impuestos y Aduanas de Reino Unido enviará hasta 65,000 cartas de aviso a los inversores en activos criptográficos durante el año fiscal 2024-2025, para instarles a pagar cualquier impuesto no pagado antes de iniciar una investigación formal. Esta cifra representa más del doble de las 28,000 cartas del año anterior, lo que indica que la autoridad fiscal del Reino Unido está intensificando la supervisión sobre la tributación de activos criptográficos.

3.2 Reglas fiscales para empresas

Las empresas deben pagar impuestos corporativos sobre sus ganancias y beneficios. La tributación de las sociedades de personas o sociedades limitadas se transfiere a sus miembros, y las empresas miembros deben pagar impuestos corporativos sobre la parte que les corresponde de las ganancias y beneficios de la sociedad. La Autoridad Tributaria y de Aduanas de Reino Unido no considera que ningún tipo actual de activo criptográfico sea moneda, por lo que cualquier legislación fiscal corporativa relacionada únicamente con la moneda no se aplica a los activos criptográficos.

3.2.1 Aplicación de las reglas fiscales

(1) Reglas sobre relaciones de préstamo en la Parte 5 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades de 2009

La obtención pura de activos criptográficos no implica una relación de préstamo y no se aplican las reglas de relación de préstamo. Si se han proporcionado activos criptográficos como garantía para un préstamo de dinero ordinario, existe una relación de préstamo, y las reglas de relación de préstamo se aplican tanto si la empresa es deudora como acreedora.

(2) Reglas de activos fijos intangibles en la Sección 8 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades de 2009

Si los activos criptográficos se consideran “activos intangibles” con fines contables y se utilizan de manera continua, las empresas que contabilizan los activos criptográficos como activos intangibles pueden estar sujetas a impuestos según las reglas fiscales de activos fijos intangibles.

3.2.2 Situaciones en las que se debe pagar el impuesto de sociedades

Si una empresa posee activos criptográficos como inversión, tiene la obligación de pagar impuestos de sociedades sobre cualquier ganancia obtenida de la disposición de los activos criptográficos. Si un empresario individual posee activos criptográficos como inversión, tiene la obligación de pagar impuestos sobre las ganancias de capital sobre cualquier ganancia realizada. Si una sociedad o una sociedad limitada posee activos criptográficos como inversión, sus miembros tienen la obligación de pagar impuestos de sociedades (si son empresas) o impuestos sobre las ganancias de capital (si son individuos) sobre cualquier ganancia realizada.

Si una empresa otorga activos criptográficos a otras empresas que no pertenecen al mismo grupo, o a individuos u otras entidades, la empresa que realiza la disposición debe calcular el valor justo de los activos criptográficos otorgados y calcular así la ganancia imponible. El receptor se considera que ha adquirido los activos criptográficos al valor justo en el momento de la donación.

Si la empresa retiene la propiedad de las ganancias de los activos criptográficos durante todo el proceso de transacción, no se considerará disposición, como mover activos criptográficos entre direcciones públicas bajo el control de la empresa. El uso de mezcladores o servicios similares que hagan que la empresa reciba activos criptográficos del mismo tipo que los que aportó a la transacción tampoco constituye una disposición. Si la empresa aporta el activo criptográfico A a la transacción y recibe el activo criptográfico B, esto se considerará una disposición.

Si un contribuyente dona activos criptográficos a una organización benéfica, no está obligado a pagar impuestos corporativos sobre ninguna ganancia generada, a menos que haya realizado una “donación contaminada (tainted donation)” o venda los activos criptográficos a la organización benéfica por un precio superior al costo de adquisición, obteniendo así una ganancia.

3.2.3 Cálculo de los ingresos gravables de la empresa.

El cálculo de los ingresos imponibles de la empresa se rige por las reglas de agrupamiento (al igual que el impuesto sobre las ganancias de capital de los individuos), pero existen las siguientes excepciones:

Si la empresa adquiere activos criptográficos del mismo tipo el mismo día en que los dispone, la disposición se emparejará con los activos criptográficos adquiridos el mismo día, con prioridad sobre cualquier activo criptográfico que ya se posea en la reserva.

Si una empresa adquiere un activo criptográfico que originalmente se crearía o se añadiría al fondo, pero dispone de un activo criptográfico similar dentro de 10 días, dicha disposición se emparejará con la adquisición anterior dentro de los 9 días, tomando prioridad sobre cualquier activo criptográfico ya mantenido en el fondo. Si se producen múltiples adquisiciones durante este período, se aplicará el principio de “primero en entrar, primero en salir”.

4. Perspectivas del régimen fiscal de activos criptográficos en el Reino Unido

Las reglas fiscales actuales del Reino Unido tratan a los activos criptográficos de la misma manera que a otros activos, imponiendo un impuesto equitativo sobre el valor económico sin distinción de forma. Esto refleja el entendimiento general del gobierno británico sobre los activos criptográficos como activos, especialmente la atención a la sustancia económica de los activos criptográficos. En este sentido, los inversores en activos criptográficos también deben comprender claramente la naturaleza de los activos criptográficos, conocer las reglas fiscales de los activos criptográficos, aclarar las posibles obligaciones fiscales, fortalecer la autoevaluación de la información fiscal de los activos criptográficos y la divulgación proactiva, y evitar situaciones de evasión fiscal.

Recientemente, la Agencia de Ingresos y Aduanas del Reino Unido envió cartas de advertencia que indican su actitud de estricta regulación en materia de impuestos sobre activos criptográficos. A medida que la Agencia de Ingresos y Aduanas del Reino Unido obtenga más datos, es posible que intensifique aún más la gestión fiscal sobre los inversores en activos criptográficos. Aquellos que no hayan declarado las ganancias de capital de activos criptográficos encontrarán cada vez más difícil evadir la inspección de la autoridad fiscal, y los diversos comportamientos de evasión fiscal offshore también se convertirán en un foco de atención para la autoridad fiscal.