Bitcoin: ¿Una enorme divergencia bajista ha dado inicio a un ciclo de osos?

BTC/USD está experimentando una gran caída durante 4 semanas desde el máximo histórico (ATH) del 6 de octubre, y se encuentra en una lucha desesperada por sostenerse por encima del nivel de soporte de la MA50 semanal (línea de tendencia azul).

¿Realmente ha terminado el ciclo alcista?

Esta línea de tendencia ha sido el nivel óptimo de compra a largo plazo que ha servido como base para este ciclo alcista desde marzo de 2023. Sin embargo, el RSI de una semana ha estado mostrando un patrón bajista similar (línea de tendencia de nuevos mínimos) durante un período prolongado, y el hecho de que se haya completado un ciclo de 4 años sugiere que este ciclo alcista podría haber llegado ya a su fin.

Aquí está lo importante: es el mismo patrón que todos los picos cíclicos de diciembre de 2017, diciembre de 2013 y noviembre de 2021. La actual línea de tendencia de mínimos de RSI se ha mantenido desde el máximo del 11 de marzo de 2024, y se está formando una enorme divergencia bajista que contradice la actualización de los máximos de precios. Esta es una clara señal de agotamiento de la tendencia.

Si BTC cae por debajo de MA50 en el gráfico de 1 semana, la probabilidad de que se confirme el inicio de un nuevo ciclo bajista aumenta, al igual que en todos los ciclos pasados.

¿Hasta dónde bajará si comienza el ciclo bajista?

A partir de los patrones de precios más bajos de ciclos bajistas pasados, se pueden ver tres niveles de consideración para la estrategia de promedio de costo en dólares (DCA) de los inversores a largo plazo:

Nivel 1: Alrededor de $58,000 cerca de la MA200 de 1 semana y el retroceso de Fibonacci de 0.382

Segundo nivel: alrededor de $45,000 en el nivel de 0.5 de Fibonacci (como en el ciclo de oso de 2018)

Nivel 3: cerca de $35,000 en el nivel de Fibonacci 0.618. En este caso, la tasa de movimiento a la baja es de aproximadamente 70.76%, lo que coincide con el mismo patrón de mejora del ciclo bajista de 2022 con respecto a 2018 (-7%).

Al observar la magnitud de la caída en los tres ciclos bajistas anteriores, se puede ver que ha disminuido gradualmente (-86.70% → -84.19% → -77.22%). Si esta tendencia continúa, es posible que la magnitud de la caída de esta vez sea menor que la anterior.