Principales selecciones de productos de consumo básico según el modelo de valor de Greenblatt - septiembre de 2025

El sector de productos de consumo básico ha revelado algunas oportunidades de inversión interesantes este mes basadas en la metodología de valor de Joel Greenblatt. He analizado los mejores desempeños y encontrado algunas opciones atractivas que vale la pena considerar.

El Grupo Altria se destaca con una impresionante calificación del 90% según la evaluación basada en fundamentos de Greenblatt. Como un gigante del tabaco que opera exclusivamente para consumidores de 21 años o más en el mercado estadounidense, han mantenido un fuerte dominio en el mercado a través de su cartera que incluye Marlboro, Black & Mild, Copenhagen y nuevos sistemas de entrega de nicotina. Su alta puntuación indica métricas excepcionales de retorno sobre el capital y rendimiento de ganancias, exactamente lo que busca el modelo de Greenblatt.

General Mills también logró un 90% en la escala de valor, mostrando una notable fuerza en la industria de procesamiento de alimentos. Sus diversas operaciones que abarcan supermercados minoristas, grandes minoristas y canales de comercio electrónico han creado un modelo de negocio resistente. Con categorías de productos que van desde helados hasta kits de comida y barras de snacks, se han posicionado bien en múltiples puntos de contacto con los consumidores.

El sector de las bebidas muestra resultados más mixtos. Keurig Dr Pepper recibió solo un 60% de calificación a pesar de su extensa cartera de marcas, que incluye Dr Pepper, Canada Dry, Snapple y productos de café. De manera similar, Kimberly-Clark obtuvo un 60% en la categoría de productos personales, lo que sugiere que sus fundamentos no cumplen del todo con los estrictos criterios de valor de Greenblatt.

La “Fórmula Mágica” de Greenblatt ha ofrecido históricamente rendimientos excepcionales: un 30.8% anual desde 1988 hasta 2004 en comparación con el 12.4% del S&P 500. Su enfoque se centra exclusivamente en el rendimiento de ganancias y el retorno sobre el capital tangible, eliminando la complejidad para identificar oportunidades de valor genuino.

Me parece fascinante cómo esta metodología sencilla sigue descubriendo posibles ganadores incluso en sectores tradicionalmente defensivos. Aunque me pregunto si estas selecciones de productos de consumo mantendrán su ventaja en el entorno de mercado cada vez más volátil de hoy.