La baja de tasas de interés de la Reserva Federal está prácticamente confirmada, ¿podrá el Bit aprovechar esta oportunidad para subir? Dos grandes preocupaciones se convierten en variables clave del mercado.

Los mercados globales centrarán su atención en la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal. Actualmente, la probabilidad de una reducción de tasas de 25 puntos básicos ha alcanzado el 98%, y esta acción de flexibilización es casi un "hecho seguro". Históricamente, la "inyección de liquidez" de la Reserva Federal ha sido un impulso importante para el aumento del Bit, pero esta vez el mercado podría no seguir el "viejo camino"; lo que realmente determinará la tendencia puede no ser la reducción de tasas en sí, sino las orientaciones verbales posteriores del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

Uno, la reducción de tasas de interés no es una sorpresa, el núcleo del juego en el mercado es la "gestión de expectativas".

En términos simples, una reducción de tasas significa que el costo del uso de fondos disminuye, y se espera que la liquidez del mercado se afloje aún más. Al revisar la masiva expansión monetaria de 2020 y las expectativas de reducción de tasas a finales de 2023, ambas impulsaron un fuerte aumento en el precio de Bit.

Pero esta vez es diferente a la historia: a pesar de que las expectativas de recortes de tasas ya se han fermentado adecuadamente, el precio de Bitcoin no ha comenzado de antemano, sino que parece dudoso en puntos clave. Detrás de esto, hay una preocupación más profunda en el mercado: los inversores no están esperando la acción de "recortes de tasas", sino una declaración clara de Powell sobre la trayectoria de las políticas futuras.

Esta noche debemos centrarnos en las dos señales clave que Powell va a liberar:

1. Dirección de la política futura: ¿sugiere esto que la reducción de tasas es el "comienzo de un relajamiento continuo"? Si se envía una señal de relajamiento continuo, la confianza del mercado se verá significativamente impulsada; si se aclara que es un "ajuste único", podría desencadenar una corrección de "buenas noticias agotadas".
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2. Evaluación de la inflación y el empleo: Si se enfatiza que "la presión inflacionaria sigue siendo obstinada y el mercado laboral es resistente", incluso si se reducen las tasas de interés, el mercado también interpretará esto como un alivio limitado, lo que presionará el espacio ascendente de Bit; por el contrario, si se minimizan los riesgos de inflación y empleo, esto podría ser visto como una señal fuertemente dovish, impulsando directamente el mercado.

Dos, las leyes históricas o los desafíos, dos grandes datos económicos se convierten en "piedras de tropiezo"

¿Por qué el mercado es tan cauteloso esta vez? La clave radica en que el contexto económico actual es diferente al de anteriores "recortes de tasas para salvar el mercado"; dos señales están llenas de incertidumbre en el mercado:

- La resiliencia del mercado laboral supera las expectativas: los últimos datos de empleo no agrícola son mejores de lo esperado, y la tasa de desempleo se mantiene en niveles históricamente bajos. Esto significa que la economía no está desacelerándose, y la Reserva Federal carece de la urgencia de "inundar" el mercado. Si la relajación posterior no es tan fuerte como se esperaba, el Bit difícilmente obtendrá un impulso sostenido para aumentar.
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- La sombra de la inflación no se ha disipado por completo: A pesar de que el IPC ha retrocedido desde niveles altos, la inflación subyacente sigue estando muy por encima del objetivo del 2%. La lección de 2021, cuando la Reserva Federal tuvo que cambiar urgentemente a un aumento de tasas debido a la inflación descontrolada, lo que provocó una profunda corrección en el Bit, sigue presente en la memoria de los inversores. Una vez que Powell enfatice la necesidad de estar alerta ante la inflación, el mercado podría preocuparse de que el camino de flexibilización se vea obstaculizado, lo que podría ejercer presión sobre el comportamiento del mercado.

Tres, Estrategias prácticas: Planes de respuesta en tres escenarios

Frente a la situación del mercado de esta noche, es crucial evitar seguir ciegamente la tendencia de compra y venta. Se recomienda ajustar las operaciones de manera flexible según el contenido del discurso de Powell, considerando las siguientes tres situaciones:

- Escenario uno: Beneficios generales (Powell claramente envía señales de recortes de tasas sostenidos y no menciona riesgos de inflación/empleo)
Estrategia: Si el Bit sube rápidamente, evita seguir la tendencia ciegamente y espera a que el precio retroceda a un nivel de soporte clave para hacer compras en partes; si rompe fuertemente el punto alto anterior, es necesario mantener la racionalidad, controlar estrictamente la posición y evitar operar con la cuenta llena.
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- Escenario dos: Neutral ligeramente bajista (la declaración de Powell es ambigua, enfatiza que la "política depende de los datos" y menciona los riesgos de inflación o empleo)
Estrategia: Si el mercado sube, se puede considerar tomar algunas ganancias y asegurar beneficios; si aparece una corrección, no es necesario apresurarse a comprar en el fondo, hay que esperar pacientemente a que la emoción del mercado se estabilice y a que aparezcan señales claras de estabilización antes de tomar decisiones.
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- Escenario tres: cisne negro (probabilidad extremadamente baja) (mantener inesperadamente la tasa de interés actual sin cambios)
Estrategia: El mercado puede experimentar una caída temporal por pánico; en este momento, no se debe vender a ciegas ni aumentar la posición. Se debe observar con calma el ritmo de liberación de emociones y buscar oportunidades de entrada una vez que haya pasado el pánico.

Aviso especial: Durante la decisión de la Reserva Federal (2 a.m. hora de Pekín) y el discurso de Powell (2:30), la volatilidad del mercado aumentará significativamente. Los inversores comunes no necesitan desvelarse monitoreando el mercado, pueden esperar a que los resultados sean claros al día siguiente para operar, evitando decisiones irracionales debido a la fatiga.

Cuarto, perspectiva a largo plazo: el ciclo de flexibilización ya ha comenzado, pero se necesita esperar a que se materialice la "certeza".

A largo plazo, la Reserva Federal ha comenzado un ciclo de recortes de tasas, lo que es una tendencia inevitable y eventualmente traerá una mayor liquidez al mercado. Sin embargo, para que el Bitcoin pueda replicar la épica carrera de 2020, aún debe esperar la confirmación de dos condiciones clave:

1. Clarificación del ciclo de reducción de tasas: es necesario observar acciones de reducción de tasas por parte de la Reserva Federal de manera continua y estable para poder crear un verdadero motor macroeconómico;
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2. La entrada continua de capitales principales: Los inversores institucionales suelen esperar señales políticas claras antes de realizar grandes inversiones, por lo que la situación del flujo de fondos de los ETF de Bit será el indicador clave para observar el sentimiento de las instituciones.

Resumen

Para los inversores comunes, lo más crucial esta noche no es "apostar en la dirección", sino mantener la paciencia y la calma. Las decisiones y orientaciones de la Reserva Federal no son "todo o nada", y la reacción del mercado suele ser compleja y variable.

En lugar de apostar por las fluctuaciones a corto plazo, es mejor centrarse en las declaraciones de Powell sobre la "ruta de políticas futuras" y la "evaluación económica". La verdadera oportunidad de trading no solo se encuentra en la volatilidad de esta noche, sino también en la tendencia que surgirá una vez que la situación se aclare mañana. En el mercado de criptomonedas, nunca faltan oportunidades, lo que falta es una dosis de calma y racionalidad ante la volatilidad.