¿Alguna vez has pensado en elegir una forma diferente de invertir en un contexto de mercado próspero? En los últimos meses, el índice S&P 500 ha subido en línea recta, alcanzando un máximo histórico. Este aumento ha sido impulsado principalmente por los resultados de unas pocas grandes empresas tecnológicas, como Nvidia, Broadcom y Alphabet, cuyo desarrollo ha contribuido significativamente al rendimiento general.

Sin embargo, este rendimiento no representa que todas las acciones componentes tengan buena suerte. De hecho, si se promedia la contribución de todas las acciones componentes, eliminando el impacto de los valores de mercado que pesan mucho, el rendimiento del S&P 500 en 2025 sería solo del 7.5%. Y es en este contexto que una estrategia de inversión está llamando la atención: la estrategia de inversión en el S&P 500 con ponderación igual.

Hablemos de algo concreto, Invesco ha lanzado un ETF de peso igual del S&P 500, cuyo funcionamiento es un poco diferente. ¿En qué se diferencia? El impacto de cada acción es el mismo, en lugar de estar clasificado según la capitalización de mercado. Por ejemplo, Nvidia representa el 8.1% en el S&P 500 estándar, pero solo representa el 0.2% en el ETF de peso igual, al igual que acciones de menor capitalización como McCormick y Best Buy.

¿Por qué elegir una estrategia de ponderación equilibrada de esta manera? En pocas palabras, se trata de reducir el riesgo de volatilidad y expandir un mercado más amplio. En las acciones tecnológicas de gran capitalización, la volatilidad del mercado es alta; si el mercado va mal, todos van mal. Por esta razón, elegir una ponderación equitativa cuantitativa significa que si una acción cae a la mitad, no provocará la ruina total de la inversión. Además, vale la pena mencionar que, después de 1990, el índice S&P 500 Equal Weight ha superado al índice estándar en casi 500 puntos porcentuales.

Claro, al elegir estos momentos también hay que prestar atención a algunos detalles como el tema de los costos. La tasa de gastos del ETF de igual ponderación de Invesco es relativamente alta, alcanzando el 0.20%. Esto es más alto que el 0.03% de los ETF en plataformas de mercado principales, pero considerando su singularidad, tampoco es tan alto.

En resumen, durante los picos del mercado y en períodos de diferencias notables en el rendimiento de acciones de diferentes capitalizaciones, elegir un ETF de peso igual parece ser un método de inversión inteligente. Sin embargo, recuerda que este artículo no constituye un consejo de inversión, ¡también debes considerar tus propias necesidades antes de decidir si actuar o no! ¿Qué piensas? ¡Déjanos un comentario para charlar!