Recientemente, los proveedores de equipos semiconductores ASM, Applied Materials y Lam Research han sido objeto de atención debido al protocolo de colaboración entre Nvidia e Intel. ¿Por qué estas empresas se han vuelto tan importantes en este protocolo?

Primero, la colaboración entre Nvidia e Intel tiene como objetivo impulsar la construcción de infraestructura de IA, lo que sin duda requiere inversiones en la fabricación de semiconductores a nivel mundial. Esta colaboración no solo mejorará el desarrollo en el ámbito de los centros de datos y la computación personal, sino que también desencadenará una demanda de equipos avanzados en toda la industria.

Nvidia eligió a Intel para personalizar soluciones de aplicaciones de IA y planea combinar los chips de sistema x86 de Intel con los chips GPU RTX de Nvidia, lo que ampliará los límites de la computación personal. Después de este anuncio, las acciones de las empresas de equipos de semiconductores ASML, Applied Materials y Lam Research subieron, ya que estas empresas desempeñan un papel indispensable en el proceso de producción.

La producción moderna de chips implica muchas etapas. Nvidia utiliza herramientas propietarias y software de automatización del diseño electrónico de empresas como Synopsys para diseñar chips, que luego se entregan a fábricas de semiconductores como TSMC para su fabricación. En estas fábricas, equipos avanzados fabricados por Applied Materials, Lam Research y ASML son una parte crucial para convertir obleas de silicio en maravillas de ingeniería.

Por ejemplo, Applied Materials se centra en la deposición de materiales, especialmente en un proceso llamado crecimiento epitaxial, que puede depositar y hacer crecer películas de cristal sobre obleas de silicio, estableciendo la capa base para los dispositivos. Los sistemas de grabado de Lam Research pueden eliminar material de las áreas expuestas, formando patrones de circuitos 3D. ASML, por su parte, construye estructuras de microchips capa por capa a través de sus máquinas de litografía ultravioleta profunda y extrema, cuya precisión está en el nivel nanométrico, siendo una tecnología clave en el proceso de fabricación de chips.

Entre todos los fabricantes de dispositivos, las máquinas de litografía ultravioleta extrema (EUV) de ASML son especialmente destacadas, ya que pueden lograr nodos por debajo de 3 nanómetros, lo que significa que se pueden acomodar miles de millones de transistores en un chip. La plataforma EXE, aún más avanzada, ha logrado incluso nodos lógicos de 2 nanómetros, haciendo que la fabricación de alta capacidad sea aún más eficiente. Aunque las ventas de ASML todavía se centran principalmente en máquinas DUV, la demanda de tecnología EUV está en constante crecimiento.

Para los inversores, los fabricantes de equipos ofrecen buenas oportunidades. Según la valoración, ASML, Lam Research y Applied Materials tienen actualmente valoraciones más atractivas que Nvidia y Broadcom. Además, estas empresas también ofrecen pequeños dividendos, como ASML y Lam Research, que ofrecen una tasa de dividendos del 0.8%, mientras que Applied Materials es del 1%.

Aunque empresas de diseño de chips como Nvidia y Broadcom son las estrellas de la industria, no debemos subestimar el papel clave de los proveedores de equipos en toda la cadena de valor. Sin ellos, las fábricas de semiconductores no podrían cumplir con órdenes complejas. Por lo tanto, considerar incluir proveedores de equipos en la cartera de inversión en IA podría ser una buena opción, en lugar de centrarse únicamente en las empresas estrella evidentes. ¿Qué opinas de esta estrategia de inversión? ¡Bienvenido a dejar un comentario para discutir!