¿La alta carga fiscal del Bitcoin se ha convertido en un problema? Nuevas ideas fiscales basadas en la política de depreciación de Rig de Minera.

Escrito por: FinTax

Uno, el precio de Bitcoin se dispara

En los últimos años, el precio de Bitcoin ha experimentado múltiples rondas de fuertes aumentos. A principios de 2023, el precio de Bitcoin era de aproximadamente 20,000 dólares; ahora, el precio de Bitcoin ha superado la barrera de los 100,000 dólares y se ha mantenido en niveles altos durante mucho tiempo, casi multiplicándose por cinco. El aumento continuo de Bitcoin durante más de dos años refleja el entorno de liquidez global, la demanda de asignación institucional y la tendencia de los activos digitales a ingresar al sistema financiero mainstream.

Fuente de datos: yahoo finance, gráfico FinTax hecho a medida

Dos, altos rendimientos acompañados de alta carga fiscal

Sin embargo, el otro lado del aumento de precios es el problema real que enfrentan los inversores en Bitcoin al realizar ganancias: con el endurecimiento de la regulación fiscal en varios países, la presión tributaria sobre las ganancias de BTC es alta.

Tomando como ejemplo a Estados Unidos, el IRS considera las criptomonedas como activos, por lo tanto, al vender, intercambiar o disponer de activos criptográficos, sus ingresos se consideran ganancias de capital o ingresos ordinarios, y se gravan según las tasas impositivas correspondientes. En concreto:

Si se posee criptomonedas durante menos de un año, se debe pagar el impuesto sobre las ganancias de capital a corto plazo, cuya tasa se calcula según la tasa del impuesto sobre la renta ordinaria, que varía según los ingresos anuales de la persona, oscilando entre el 10% y el 37%.

La tasa del impuesto sobre la renta federal para el año fiscal 2025 es:

Si se mantiene una criptomoneda durante más de un año, se debe pagar el impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo, que está sujeto a una tasa impositiva preferencial. La mayoría de los contribuyentes pagarán una tasa impositiva del 0%, 15% o 20%.

La tasa de impuestos sobre las ganancias a largo plazo de criptomonedas en 2025 es:

Tres, nuevas ideas de planificación fiscal basadas en la política de depreciación acelerada

Pero una mayor presión fiscal no significa que los contribuyentes hayan perdido completamente el espacio para planificar. Si se utilizan adecuadamente las disposiciones del sistema fiscal estadounidense, aún se puede reducir la carga fiscal efectiva cumpliendo con las normativas. Por ejemplo, la política de “depreciación acelerada” establecida en el artículo §168(k) del código fiscal de EE. UU. permite a los contribuyentes deducir en un solo año el costo total de la compra de activos fijos como mineros o servidores, lo que reduce significativamente la base imponible. Las disposiciones específicas son las siguientes:

(k)Asignación especial para ciertos bienes

(1)Asignación adicional

En el caso de cualquier propiedad calificada—

(A) la deducción por depreciación proporcionada por la sección 167(a) para el año fiscal en el que se coloca dicho bien en servicio incluirá una asignación igual al 100 por ciento de la base ajustada de la propiedad calificada, y

(B) la base ajustada de la propiedad calificada se reducirá por el monto de dicha deducción antes de calcular el monto que de otro modo se permitiría como deducción de depreciación bajo este capítulo para dicho año fiscal y cualquier año fiscal subsiguiente.

Un ejemplo simple para ilustrar el efecto de esta estrategia fiscal: una empresa minera estadounidense obtiene ingresos de 1 millón de dólares en 2024, y ese año invierte 500,000 dólares en la compra de máquinas mineras. Supongamos que la tasa del impuesto sobre la renta de las empresas es del 21%.

Si se aplica la política de depreciación acelerada §168(k): la empresa puede deducir de una sola vez el costo total de 500,000 dólares en el año, el impuesto sobre la renta es aproximadamente:

(100−50)×21%=10.5 mil dólares

Si se utiliza un método convencional como la depreciación lineal de cinco años: se pueden deducir solo 100,000 dólares por año, el impuesto sobre la renta sería aproximadamente:

(100−10)×21%=18.9 mil dólares

Es importante tener en cuenta que al adoptar el método de depreciación acelerada se debe considerar la situación de costos del año, para evitar la pérdida de ganancias y la posterior acumulación de pérdidas. Otro ejemplo simple: una compañía minera estadounidense invirtió 500,000 dólares en la compra de maquinaria minera en 2024, pero en ese año obtuvo ingresos de 400,000 dólares.

Si todavía se aplica la política de depreciación acelerada §168(k):

La empresa puede deducir en un solo año el costo total de 500,000 dólares, pero debido a ingresos bajos, después de la deducción se formará una pérdida contable de 100,000 dólares (NOL, Pérdida Operativa Neta). Aunque las ganancias del período son negativas y no se debe pagar impuesto sobre la renta, esto también significa que la empresa no puede retirar o distribuir ganancias, incluso si aún hay flujo de efectivo en la cuenta. Al mismo tiempo, en el tratamiento fiscal, según las regulaciones actuales, el NOL que se lleva al siguiente año solo puede compensar el 80% de los ingresos imponibles del año, por lo tanto, usar ciegamente la depreciación acelerada en años de baja rentabilidad no es una decisión sabia.

Cuatro, resumen

En general, el continuo aumento del precio de Bitcoin, aunque ha traído un retorno de inversión considerable, también ha hecho que los problemas fiscales sean cada vez más evidentes. Frente a la doble presión de una regulación más estricta y el aumento de la carga fiscal, evitar riesgos ciegamente no es recomendable; en cambio, comprender y utilizar adecuadamente las cláusulas de políticas de cumplimiento en la legislación fiscal actual para la planificación fiscal es una opción más racional. Tomando como ejemplo la política de “depreciación acelerada” de §168(k), proporciona un camino legítimo para reducir impuestos y optimizar el flujo de caja en la capital intensiva industria de criptomonedas. Este caso también demuestra una vez más que llevar a cabo una planificación sistemática dentro del marco de cumplimiento, aprovechando el espacio del diseño institucional para aliviar la carga fiscal, es la clave para que los inversores en criptomonedas logren un desarrollo sostenible.