¿Qué es la liquidez de órdenes? Análisis profundo del "flujo" en el trading

Liquidez, esta palabra aparece con frecuencia en el análisis de transacciones, pero pocas personas realmente entienden su esencia. Como trader, he descubierto que el concepto de liquidez es mucho más complejo de lo que parece a simple vista, es como el “flujo de agua” en el mercado, que determina la dirección de los precios.

La liquidez es esencialmente un indicador de la capacidad de un activo para convertirse rápidamente y a bajo costo en efectivo. En un mercado de alta liquidez, hay muchos compradores y vendedores, las transacciones son activas, las fluctuaciones de precios son pequeñas y el diferencial de compra-venta es estrecho. En un mercado de baja liquidez, las transacciones son difíciles, las fluctuaciones son severas y el diferencial es grande.

Cuando dibujo gráficos técnicos, presto especial atención a esos puntos pivotales importantes que no han sido tocados durante mucho tiempo. ¿Por qué? Porque estas posiciones a menudo ocultan una gran cantidad de órdenes de stop loss. Imagina que, cuando el precio sigue alcanzando máximos más bajos, se acumulan muchas órdenes de stop loss en los máximos no tocados. Una vez que el precio rompe, estas órdenes de stop loss se activarán, generando una gran demanda de compra.

¿Por qué los precios siempre buscan estas zonas de liquidez? Es simple, el capital grande necesita liquidez para completar transacciones de gran volumen. Cuando el precio se empuja por encima de los máximos, se activan dos tipos de órdenes de compra:

1. Orden de stop loss o liquidación de cortos
2. Romper las órdenes de compra de los traders

Después, suelen aparecer dos situaciones: o bien hay una explosión en el volumen de operaciones que provoca una presión de venta, haciendo que el precio suba drásticamente; o bien es una inducción intencionada, donde el precio rápidamente se invierte hacia abajo, formando un patrón típico de fallo de Swing.

Por ejemplo, cuando Bitcoin superó el histórico máximo de 20,000 dólares, una enorme compra impulsó el precio a dispararse, y hasta ahora no ha retrocedido a ese nivel. Esta es la manifestación de la fuerza de la Liquidez.

El mismo principio se aplica a los puntos bajos. Se ha acumulado una gran cantidad de órdenes de stop loss de compradores por debajo de los puntos bajos no alcanzados, y una vez que se rompa, la presión de venta se liberará rápidamente.

Prefiero ver las órdenes y las velas como un río, y no simplemente como “soporte” o “resistencia”. La Liquidez de las órdenes fluye según los cambios de oferta y demanda; entender esto te permitirá posicionarte de manera más favorable en el mercado.

Esta perspectiva me ha dado una comprensión más profunda del mercado, y tal vez también te ayude a encontrar dirección en un mercado caótico.