Análisis profundo del mercado de comercio de derechos de carbono: oportunidades y desafíos de inversión en 2025

Definición y mecanismo de funcionamiento de los derechos de carbono

Los derechos de carbono representan “el derecho a emitir carbono”, que son los permisos o cuotas necesarios para emitir cierta cantidad de gases de efecto invernadero. El gobierno emite cuotas de emisión de carbono basadas en la cantidad total de emisiones de carbono y los objetivos de reducción de carbono, y las empresas pueden comprar y vender estas cuotas en el mercado.

Las principales formas de generación de derechos de carbono incluyen:

• Asignación gubernamental: establecer y asignar cuotas de emisión de carbono según las regulaciones y políticas.
• Comercio de mercado: Las entidades que poseen cuotas excedentes pueden venderlas en el mercado de carbono a los demandantes.

Panorama del mercado de comercio de carbono en 2025

La fijación de precios de las emisiones de carbono incluye principalmente dos formas: el impuesto al carbono y el comercio de carbono.

• Impuesto al carbono: el gobierno cobra impuestos por unidad de emisiones
• Comercio de carbono: establecer un mercado de carbono que permita la compra y venta de cuotas de emisión de carbono.

El precio actual de las emisiones de carbono está influenciado por múltiples factores:

1. Límite de emisiones de carbono
2. Factores económicos
3. Relación de oferta y demanda en el mercado
4. Avances tecnológicos, estructura energética, etc.

Según los últimos datos, el tamaño del mercado global de comercio de carbono sigue expandiéndose, y se espera que el volumen de transacciones supere los 100 mil millones de dólares en 2025. El Sistema de Comercio de Emisiones de la UE (EU ETS) sigue siendo el mayor mercado de carbono del mundo, mientras que el mercado nacional de carbono de China se desarrolla rápidamente, convirtiéndose en el segundo mayor mercado de comercio de carbono.

Análisis de estrategias de inversión en derechos de carbono

inversión en acciones

Compra acciones de empresas relacionadas con plataformas de comercio de carbono, tecnología ambiental, energía limpia, etc. Las acciones de concepto de derechos de carbono que se destacan en 2025 incluyen:

• Acciones de derechos de carbono de reforestación: Huazhi, Yongfengyu, etc.
• Acciones de tecnología de captura de carbono: Taiwán Cemento, Donglian, etc.
• Acciones de energía verde: Yuanjing, Dacheng Steel, etc.
• Carbon Footprint Stocks: Zhitong, Ruiyang, etc.

Fondo de derechos de carbono

Compra participaciones en fondos centrados en el mercado de comercio de derechos de emisión de carbono. Varias compañías de gestión de activos de renombre han lanzado ETFs temáticos de derechos de emisión de carbono, ofreciendo a los inversores oportunidades de diversificación en el mercado de carbono.

Participar directamente en la plataforma de intercambio

Abrir una cuenta en una plataforma de comercio de carbono para comprar y vender derechos de carbono directamente. Actualmente, algunas plataformas CEX principales han comenzado a ofrecer servicios de comercio de derivados de derechos de carbono, proporcionando vías convenientes para que los inversores participen en el mercado de carbono.

Estrategia de selección de acciones de derechos de carbono

Los inversores pueden analizar las acciones conceptuales de derechos de carbono desde las siguientes perspectivas:

1. Emisiones de carbono y cuotas de carbono
2. Objetivos de neutralidad de carbono y medidas de reducción de carbono
3. Situación financiera y niveles de valoración
4. Análisis técnico
5. Seguimiento de los índices ETF relacionados con los derechos de carbono

El impacto del comercio de derechos de carbono en el mercado de valores

• La volatilidad de los precios del comercio de carbono afecta directamente el rendimiento de las acciones relacionadas.
• El comercio de derechos de carbono proporciona a las empresas una nueva fuente de ingresos y ayuda a diversificar riesgos.
• El tamaño y la liquidez del mercado de carbono aún están en desarrollo, con una alta volatilidad de precios.
• Los cambios en las políticas pueden conllevar riesgos legales

Riesgos y oportunidades de inversión coexistentes

Potencial de ganancias:

• Beneficiarse de la tendencia global de reducción de carbono
• Aumentar los ingresos y beneficios de la empresa
• Aumentar la atención del mercado

Riesgos potenciales:

• Factores inciertos como políticas y tecnología
• Volatilidad del sentimiento del mercado
• Riesgo de burbuja en los precios de las acciones

Los inversores deben considerar de manera integral el riesgo y el rendimiento, y gestionar adecuadamente el riesgo. Al aprovechar las oportunidades de inversión en derechos de carbono, es necesario comprender plenamente las características del comercio de derechos de carbono y evaluar con cautela las decisiones de inversión.