Recientemente, Microsoft firmó un acuerdo de computación en la nube con Nebius por un valor de hasta 17.4 mil millones de dólares, asegurando el uso a largo plazo de recursos de GPU de alta velocidad. Este acuerdo no solo proporciona a Microsoft una capacidad de computación estable en un momento de alta demanda de hardware de IA, sino que también permite que el valor del contrato aumente hasta 19.4 mil millones de dólares en el futuro mediante la expansión. Esta flexibilidad permite a la empresa responder rápidamente a la creciente demanda de IA. Esta colaboración es un importante acuerdo a largo plazo entre dos empresas que abarca cinco años, y los analistas la consideran una de las colaboraciones más influyentes en la historia de la industria de la IA, así como uno de los contratos más grandes obtenidos por una startup de IA.

Para Microsoft, este acuerdo es una medida clave para mantener su posición de liderazgo en la carrera de desarrollo y aplicación de inteligencia artificial. Para Nebius, marca su notable ascenso como proveedor internacional líder de infraestructura de IA.

Este desarrollo se produce en un momento en que Microsoft supera las expectativas de Wall Street, con ganancias trimestrales de 3.65 dólares por acción y ingresos de 76,440 millones de dólares, superando la expectativa de 73,890 millones de dólares. Su departamento de nube inteligente también tuvo un buen desempeño, logrando ingresos de 29,880 millones de dólares. En el contexto del final del año fiscal de Microsoft, que concluye en junio de cada año, este trimestre representa en realidad el final de su FY2025.

En esta colaboración, Nebius también proporcionará a Microsoft un clúster de GPU dedicado dentro de su centro de datos en Vineland, Nueva Jersey. A medida que las empresas compiten por desarrollar y desplegar IA generativa, la demanda de capacidad computacional ha aumentado drásticamente. La inversión de Microsoft en OpenAI requiere una infraestructura masiva para entrenar modelos cada vez más grandes y ofrecer servicios de IA a los clientes a través de Azure.

La cadena de suministro global de GPU sigue siendo escasa. Nvidia, como principal fabricante de chips de IA, no puede satisfacer la demanda a la velocidad de producción. Esta escasez ha llevado a las grandes empresas tecnológicas a buscar soluciones alternativas para garantizar la capacidad.

El acuerdo garantiza que Microsoft pueda obtener fuentes de GPU seguras que no provengan de canales tradicionales, lo que significa que los cuellos de botella de hardware no afectarán a su equipo de investigación de IA y a los clientes empresariales. Los expertos indican que el acuerdo también se trata, en cierta medida, de diversificación estratégica. Microsoft mitiga riesgos al no depender completamente de Nvidia y de unos pocos socios fabricantes de hardware, lo que aumenta la resiliencia de su planificación de infraestructura.

Los analistas señalan que esta medida fortalecerá en gran medida la capacidad de Microsoft en la competencia por la supremacía de la inteligencia artificial frente a otros rivales. Las plataformas del mercado principal también están invirtiendo grandes sumas en centros de datos de IA y chips personalizados. Ahora, tras aumentar la capacidad de GPU, Microsoft puede seguir demostrando su singularidad en la prestación de servicios de IA confiables y escalables.

Finalmente, esta colaboración no solo permite a Microsoft expandir su mapa global de IA en Azure, sino que también proporciona a Nebius la oportunidad de mostrar su infraestructura de escala global.

Para Nebius, este acuerdo es transformador. La empresa se escindió de la compañía tecnológica rusa Yandex en 2024 y ha surgido rápidamente en el campo de la infraestructura de IA a nivel mundial. El CEO de Nebius, Arkady Volozh, declaró que el acuerdo demuestra la capacidad de la empresa para competir con grandes empresas tecnológicas y planea firmar múltiples acuerdos a largo plazo con empresas tecnológicas líderes.

El plan de Nebius está financiado por el flujo de efectivo del acuerdo con Microsoft y la deuda respaldada por contratos para nuevas infraestructuras bajo el acuerdo, y considera otras fuentes de financiamiento para impulsar el crecimiento. Después del anuncio, el precio de las acciones de Nebius subió más del 60% en las operaciones matutinas. Los inversores creen que este acuerdo indica un fuerte interés en los servicios de nube de IA de Nebius.

El contrato también asegura un flujo de ingresos estable para Nebius en los próximos años. Esta estabilidad le permitirá expandir su alcance global, invertir más en centros de datos y fortalecer sus servicios de nube de IA.