¿Qué es la subcontratación? Cómo comprar acciones estadounidenses a través de una cuenta de subcontratación y sus conocimientos básicos.

Recientemente, muchos novatos en inversiones están considerando comprar acciones de empresas tecnológicas de gran influencia mundial como Nvidia, Apple, Netflix y Google. Estas empresas tienen una gran capitalización de mercado, alta liquidez y un fuerte potencial de crecimiento, lo que las convierte en la primera opción para los novatos que quieren entrar en el mercado de acciones de EE. UU. Para los novatos en acciones de EE. UU. que buscan ganancias estables, la compra mediante un método de comisión múltiple puede considerarse una opción relativamente segura.

Pero, ¿cómo se abre una cuenta de custodia múltiple? ¿Las comisiones son altas? ¿Qué corredora es la más adecuada? En este artículo, recopilaremos las preguntas frecuentes sobre las cuentas de custodia múltiple para acciones de EE. UU.

¿Qué es la subcontratación?

El nombre oficial de la subcontratación es “Servicio de Compra de Valores Extranjero por Encargo”. Los inversores abren una cuenta en una empresa de valores nacional que tiene la calificación para subcontratación de valores extranjeros y realizan transacciones de acciones extranjeras a través de esa cuenta. La empresa de valores nacional, después de recibir los pedidos de los clientes, realiza órdenes directamente en el mercado extranjero a través de una empresa de valores asociada en el extranjero.

No se realiza el pedido de forma directa, sino que se transfiere de una firma de valores nacional a una firma de valores extranjera, por lo que se denomina “sub-brokerage”.

A través de cuentas de subcontratación, se puede invertir en acciones, ETF y bonos extranjeros en mercados internacionales como EE. UU., China, Japón y Hong Kong. En Taiwán, el comercio de ETF de acciones estadounidenses a través de subcontratación es el método de inversión en acciones estadounidenses más común.

★★★ Hay ventajas claras en las cuentas de subcontratación en comparación con operar directamente con una empresa de valores extranjera:

Ofrece una mayor sensación de seguridad, los pagos en dólares taiwaneses son posibles y los dividendos de acciones extranjeras se envían directamente a la cuenta nacional. Los problemas relacionados con impuestos también son manejados por expertos.

Las desventajas son altas comisiones, que los productos en los que se puede invertir son limitados y que no se puede reinvertir automáticamente los dividendos.

Sin embargo, si eres un inversor a largo plazo con mucho capital y una baja frecuencia de transacciones, una delegación múltiple es suficiente.

Reglas que los inversores deben tener en cuenta en el comercio de órdenes delegadas

1. Las órdenes de múltiples delegaciones solo aceptan órdenes limitadas, no se pueden realizar pedidos al precio de mercado en tiempo real.
2. Si el saldo de la cuenta es insuficiente, el pedido de múltiples delegaciones no se realizará.
3. Teniendo en cuenta las fluctuaciones del tipo de cambio, el depósito en la cuenta a menudo se establece por encima del monto de liquidación real, y la parte adicional se reembolsa después de la transacción.
4. No se pueden realizar operaciones de margen en comisiones múltiples.
5. Los servicios de subcontratación se rigen por los días festivos del mercado internacional.
6. El horario de negociación de acciones en EE. UU. es de 9:30 a 16:00 hora del este, de 21:30 a 4:00 hora de Taiwán (horario de verano) y de 22:30 a 5:00 (horario de invierno).
7. La delegación múltiple se liquida al tipo de cambio fijo de la casa de valores, lo que genera una diferencia de cambio.
8. En el caso de la subcontratación en EE. UU., después de la compra se descontará en T+1, después de la venta se depositará en T+3, y la fecha de liquidación del mercado es T+2.

Cómo abrir una cuenta de gestión delegada

Para que los taiwaneses comiencen a invertir en acciones de EE. UU. mediante un sistema de inversión múltiple, se necesitan dos cuentas: una cuenta de inversión múltiple en una casa de valores nacional y una cuenta de divisas.

Los métodos de apertura son solicitud en ventanilla o solicitud en línea.

Requisitos de apertura: ser una persona natural de nacionalidad taiwanesa mayor de 18 años.

• Paso 1: Preparación de los documentos necesarios ✓ Original del documento de identidad (pasaporte o tarjeta de residencia) ✓ Segunda identificación (tarjeta de seguro de salud, licencia de conducir, etc.) ✓ Sello: En caso de solicitud en ventanilla, firma de los documentos de apertura ✓ Copia de la cuenta bancaria: para demostrar la capacidad financiera

• Paso 2: Celebración del contrato Debe ir a una sucursal de una empresa de valores nacional para firmar un contrato o solicitar una cuenta de comisión múltiple en el sitio web de la empresa de valores. Durante este proceso se necesitarán los documentos mencionados anteriormente y se firmará el contrato. Durante la apertura, se debe comunicar el código de la empresa de valores y seleccionar la moneda de liquidación (dólares taiwaneses o dólares estadounidenses) para completar la apertura de la cuenta.

Después de abrir una cuenta, los inversores pueden transferir fondos a una cuenta de liquidación de múltiples comisiones, y los fondos y acciones dentro de la cuenta son administrados por la empresa de valores.

Costos al comprar y vender acciones extranjeras mediante subcontratación

EE. UU. acciones comisión de subcontratación

• Comisión de mandato： Las comisiones de subcontratación de las compañías de valores nacionales son de aproximadamente 0.1% a 1% del monto de la transacción, y generalmente hay una comisión mínima de 25 a 50 dólares estadounidenses. Sin embargo, algunas compañías de valores como Cathay Securities han eliminado la comisión mínima.

• Comisión de transacción: Varía según el mercado y el intercambio. En el mercado de Hong Kong, durante las transacciones de divisas, ambas partes pagan un 0.00015% del monto de la transacción como impuesto sobre transacciones al departamento de finanzas. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) impone una tarifa del 0.00278% en las transacciones de acciones, que se cobra al momento de la venta. En algunos mercados, la tarifa del intercambio es del 0.00565% tanto para la compra como para la venta, y el cargo por transacción es del 0.0027% tanto para la compra como para la venta.

• Costo TAF: Costo de actividad de negociación, normalmente se cobra al vender acciones. 0.000119 USD por acción (máximo 5.95 dólares estadounidenses)

impuestos de comisión múltiple

• Cuando las empresas pagan dividendos, se aplica un impuesto sobre la renta del 30%, aunque es posible solicitar un reembolso, el procedimiento es complicado.
• Los ingresos en el extranjero de los inversores solo se gravan si el monto básico de ingresos supera los 6.7 millones de dólares taiwaneses y el monto básico del impuesto excede el impuesto sobre la renta general.
• Importe básico del impuesto = ( importe básico de ingresos - 670万) × 20%

costos relacionados con la cuenta bancaria

• Comisión por transferencias internacionales en el día: Taishin Bank es gratis, otros bancos deben ser confirmados por el propio inversor.

Comparación de las casas de valores de intermediación y las comisiones de cada una (acciones de EE. UU.)

Las comisiones de las distintas casas de valores no difieren mucho, y es posible obtener descuentos adicionales mediante negociaciones, pero son más altas que abrir una cuenta directamente en una casa de valores extranjera. ¡No es adecuado para quienes operan con frecuencia! Actualmente, la que ofrece las comisiones más favorables en Taiwán es Cathay Securities, que ha eliminado la comisión mínima y ofrece grandes ventajas.

Los costos de la subcontratación se dividen principalmente en comisiones de las casas de valores nacionales y comisiones de las bolsas de valores extranjeras (en algunos casos, de casas de valores extranjeras). La compra de acciones de EE. UU. tiene comisiones relativamente bajas, pero en la compra de acciones de China continental o de Hong Kong, las comisiones pueden alcanzar el 1% y, en algunos casos, el 2%.

¿Cuáles son los métodos de inversión en acciones de EE. UU. que no son a través de la delegación?

1. Compra directa a través de una compañía de valores extranjera

Puedes abrir una cuenta en una empresa de valores de EE. UU. como Firsttrade y comprar acciones estadounidenses, futuros, opciones, ETF y bonos estadounidenses. Las comisiones por compra y venta de acciones estadounidenses son gratuitas, y el costo de transacción es solo la comisión de la bolsa de EE. UU., que es básicamente insignificante. Sin embargo, debes tener en cuenta que la barrera de entrada es alta y que la mayor parte de la página permanece en inglés.

2. Operaciones de CFD de acciones estadounidenses a través de una compañía de valores

Los CFD de acciones de EE. UU. son similares a los futuros de acciones de EE. UU. y se negocian utilizando acciones de EE. UU. como activo subyacente. Al igual que los futuros, se pueden comprar y vender en ambas direcciones, se puede aplicar apalancamiento y se puede abrir una cuenta con una pequeña cantidad de capital.

La ventaja de los CFD es que hay una amplia variedad de tipos de activos para invertir, con tasas muy bajas (0.01-0.015%), y no hay tarifas de transacción, solo se incurre en una pequeña tarifa de spread y en tarifas overnight. Son adecuados para inversionistas con alta frecuencia de transacción o que tienen necesidades especiales (como apalancamiento).

Comparación entre la Subcontratación y las Compañías de Valores Extranjeras

Resumen

La delegación múltiple nacional es adecuada para los inversores que tienen una baja frecuencia de transacciones, pocos objetivos de inversión y desean mantener a largo plazo. Es simple y conveniente, pero las comisiones son demasiado altas. Si realiza una delegación directa a través de una empresa de valores extranjera, puede eliminar el margen de intermediarios, pero la barrera de entrada es demasiado alta. Si desea reducir las comisiones y también bajar la barrera de entrada, sería bueno probar los CFD de acciones de EE. UU.

Honestamente, siento que la subcontratación es un mecanismo bastante anticuado. Es ineficiente tener que ir a una tienda física en la era digital. Además, me preocupa la alta comisión. Personalmente, creo que estudiar un poco de inglés y abrir una cuenta directamente en una correduría extranjera tiene más ventajas a largo plazo.