Últimas tendencias del mercado de criptomonedas: el impacto del aumento del precio del oro y los indicadores económicos de EE.UU.

El precio del oro subió ligeramente durante el horario de negociación asiático del viernes, manteniendo una tendencia de rebote cerca del umbral psicológico de 3500 Dólar. Este metal precioso se ha estado moviendo cerca del máximo histórico registrado la semana pasada y sigue recibiendo apoyo de múltiples factores.

Entre los participantes del mercado, se ha expandido la perspectiva de que la Reserva Federal de EE. UU. (FRB) implementará al menos dos recortes de tasas del 0.25% antes de fin de año. Esto ha llevado a que el Dólar se debilite, aumentando así el atractivo del oro, que es un activo sin intereses. Además, la incertidumbre relacionada con el comercio también está impulsando la demanda de oro como activo seguro.

Sin embargo, el ambiente positivo en el mercado de valores en general podría ejercer cierta presión sobre los precios del oro, que están en un estado de sobrecompra a corto plazo. Los traders están mostrando una postura cautelosa al evitar tomar posiciones agresivas y están esperando los datos de empleo de EE. UU. que se publicarán durante la sesión de Norteamérica. Estos datos de empleo se consideran una pista importante sobre la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal, y se espera que influencien las tendencias a corto plazo del Dólar y de XAU/USD.

Indicadores económicos de EE. UU. y su impacto en el precio del oro

Los indicadores económicos de EE. UU. anunciados el jueves sugieren un enfriamiento en el mercado laboral, lo que ha elevado las expectativas de una reducción de tasas por parte de la Fed este mes. Específicamente:

• Según las estadísticas de empleo privado de ADP, el número de nuevos empleos en agosto se limitó a un aumento de 54,000, lo que está por debajo del aumento de 106,000 en julio (revisado de 104,000) y de la expectativa de 65,000.
• Según el informe del Departamento de Trabajo de EE. UU., el número de nuevas solicitudes de seguro de desempleo para la semana que terminó el 30 de agosto aumentó a 237,000, superando las 230,000 esperadas y las 229,000 de la semana anterior.
• Por otro lado, el índice de gerentes de compras del sector servicios ISM de EE. UU. fue de 52.0 en agosto, subiendo desde el 50.1 de julio.

Estos indicadores sugieren la posibilidad de que la postura de flexibilización monetaria de la FRB se fortalezca.

Opinión de expertos del mercado

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo el jueves que el banco central necesita equilibrar los riesgos actuales de inflación y el mercado laboral. Williams señaló que factores relacionados con el comercio y la inmigración están ralentizando la actividad económica, y se espera que la tasa de crecimiento del PIB de este año sea del 1.25-1.5%. También prevé que la tasa de desempleo del próximo año aumente al 4.5% y expresó que si la economía se desarrolla como se espera, se llevarán a cabo recortes de tasas graduales.

El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austin Goolsbee, señaló el viernes que el mercado laboral se está deteriorando y que podría haber un resurgimiento de la inflación. Goolsbee afirmó que las tasas de interés son un mejor indicador del mercado laboral que el aumento en el número de empleadores, y agregó que el mercado se encuentra en un estado de espera debido a la incertidumbre.

Análisis técnico del precio del oro

XAU/USD está rebotando desde el nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6%, que es el reciente nivel de rebote alrededor de 3,300 Dólares, o la línea de soporte de la media móvil simple (SMA) de 100 días. Esto coincide con el reciente breakout de un rango de mercado que ha durado varios meses, lo que apoya la tendencia alcista del oro.

Sin embargo, dado que el índice de fuerza relativa (RSI) diario ha entrado en la zona de sobrecompra, es posible que ocurra un ajuste o una caída moderada antes de entrar en la próxima fase de subida. Si el aumento adicional supera la región de 3,560 Dólares, podría enfrentar resistencia cerca de los 3,578-3,579 Dólares o en torno al máximo histórico registrado el miércoles. Si el impulso posterior se mantiene en áreas inexploradas, es posible que el precio del oro apunte a un objetivo de 3,600 Dólares.

Por otro lado, si ocurre una caída correctiva, existe la posibilidad de encontrar un buen soporte cerca del nivel psicológico de 3,500 Dólares, alrededor del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6%. Si se ejerce más presión de venta, podría caer hasta la región de 3,440 Dólares o el punto de ruptura del rango.

Preguntas frecuentes sobre la Reserva Federal de EE. UU. (FRB)

¿Cuál es el papel de la FRB y su influencia en el Dólar?

La FRB es la institución que determina la política monetaria de Estados Unidos, y tiene dos misiones: la estabilidad de precios y el pleno empleo. La FRB busca alcanzar estos objetivos principalmente a través del ajuste de tasas de interés. Si la tasa de inflación supera el objetivo del 2%, la FRB elevará las tasas de interés, aumentando el costo de endeudamiento en toda la economía. Esto tiende a fortalecer el Dólar. Por el contrario, si la tasa de inflación está por debajo del 2% o si la tasa de desempleo es alta, la FRB puede reducir las tasas de interés para fomentar el endeudamiento, lo que ejerce presión a la baja sobre el Dólar.

¿Qué es la flexibilización cuantitativa (QE)? ¿Cuál es su impacto en el Dólar?

La flexibilización cuantitativa es una medida de política no tradicional adoptada por la FRB en situaciones extremas. Este es un proceso mediante el cual la FRB emite nueva moneda y compra bonos de alta calidad de instituciones financieras, inyectando una gran cantidad de crédito en el sistema financiero. La flexibilización cuantitativa normalmente tiene el efecto de debilitar el Dólar.

¿Qué es la contracción cuantitativa (QT)? ¿Cuál es su impacto en el Dólar?

La contracción cuantitativa es el proceso opuesto a la expansión cuantitativa. La Reserva Federal (FRB) detiene las compras de bonos de las instituciones financieras y deja de reinvertir el principal de los bonos que vencen en nuevas compras de bonos. Esto generalmente tiene un efecto positivo en el valor del Dólar.