ETFs de Alto Dividendo: Analizando el Potencial del Vanguard VYM para 2025

Puntos Clave

• VYM se centra en empresas con ganancias y dividendos en crecimiento
• El ETF ofrece bajas comisiones y una amplia diversificación del mercado
• Potencial para aumentar la atención a medida que las tasas de interés disminuyen

El Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) ha generado un interés significativo entre los inversores que buscan un equilibrio entre ingresos y crecimiento. Este análisis examina las características del ETF y el potencial de rendimiento para 2025.

1. Combinación de Ingresos y Crecimiento

VYM actualmente proporciona un rendimiento SEC a 30 días del 2.6%, superando el rendimiento promedio del S&P 500 del 1.2%. Aunque es inferior al rendimiento del 4.2% del Tesoro a 10 años, el enfoque de VYM en empresas que crecen tanto en ganancias como en dividendos ofrece una propuesta atractiva. En la última década, el ETF ha demostrado un rendimiento impresionante:

• Apreciación del precio de las acciones: 115%
• Retorno total ( incluyendo dividendos reinvertidos ): 195%

2. Vehículo de Inversión Rentable

La ratio de gastos de VYM del 0.06% se destaca como altamente competitiva:

Esta estructura de tarifas bajas permite a los inversores retener una mayor parte de sus rendimientos a lo largo del tiempo.

3. Diversificación y Posicionamiento Defensivo

A diferencia del S&P 500, que tiene un peso significativo en el sector tecnológico ( de más del 33%), la asignación de la cartera de VYM incluye:

• Acciones tecnológicas: 12%
• Amplia distribución en otros sectores

Esta diversificación puede proporcionar más estabilidad durante las fluctuaciones del mercado en comparación con el Vanguard S&P 500 ETF, ofreciendo potencialmente una ventaja defensiva en mercados volátiles.

4. Exclusión Estratégica de REITs

VYM excluye intencionadamente los Fondos de Inversión Inmobiliaria (REITs), lo que lo distingue de muchos ETFs enfocados en ingresos. Esta estrategia tiene como objetivo:

• Reducir la exposición a las fluctuaciones de las tasas de interés
• Mejorar la fiabilidad de la inversión a largo plazo

Al evitar la volatilidad inherente del sector inmobiliario, VYM puede ofrecer un rendimiento más consistente en diversas condiciones económicas.

5. Potencial Beneficiario de Tasas de Interés Más Bajos

A medida que la Reserva Federal considera futuros recortes de tasas, el atractivo de VYM podría aumentar significativamente. Contexto histórico:

• Primera mitad de 2022: rendimiento del Tesoro a 10 años por debajo del 2%
• Rendimiento actual: 4.2%

Un regreso a tasas de interés más bajas podría llevar a los inversores hacia ETFs como VYM, que ofrecen una mezcla equilibrada de crecimiento, ingresos y estabilidad a bajo costo.

Composición de la Cartera de VYM

Las principales participaciones en el ETF de Alto Rendimiento por Dividendos de Vanguard incluyen:

• Broadcom
• JPMorgan Chase
• ExxonMobil
• Walmart
• Johnson & Johnson

Con inversiones repartidas en 580 acciones, VYM proporciona una amplia exposición al mercado mientras mantiene un enfoque en las empresas que pagan dividendos.

Para los inversores que buscan un vehículo de inversión bien diversificado y generador de ingresos con potencial de crecimiento, el ETF de alto rendimiento por dividendos de Vanguard presenta una opción atractiva a considerar a medida que nos acercamos a 2025. Como siempre, los inversores deben realizar una investigación exhaustiva y considerar sus objetivos financieros individuales antes de tomar decisiones de inversión.