El reciente declive de Bitcoin: Un análisis integral del mercado

• El precio de Bitcoin sufre una corrección significativa, soltando más del 10% de su pico reciente.
• Los mercados de criptomonedas registran $1.8 mil millones en liquidaciones esta semana, con las posiciones largas representando el 74% de las pérdidas.
• El sentimiento del mercado se mantiene cauteloso, con una demanda spot neutral y una perspectiva de futuros perpetuos frágil.

El mercado de criptomonedas ha visto a Bitcoin (BTC) extender su trayectoria a la baja esta semana, cotizando por debajo de $110,000 a partir del viernes. El activo digital emblemático se ha retirado más del 10% desde su máximo de agosto, provocando más de $1.8 mil millones en liquidaciones en los mercados de criptomonedas, afectando predominantemente a las posiciones largas. Se aconseja a los traders que ejerzan precaución, dado el neutral demanda en el spot y el delicado sentimiento que rodea a los futuros perpetuos.

La corrección de BTC persiste a pesar de la postura acomodaticia del presidente de la Fed

El precio de Bitcoin abrió la semana bajo presión, cayendo más del 13% desde su pico del 14 de agosto de $124,474 hasta un mínimo de $108,666 el martes. Esta caída ocurrió a pesar de los comentarios dovish del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en Jackson Hole la semana anterior, donde anunció un nuevo marco de política de objetivos de inflación flexible y el abandono de la estrategia de 'compensación' para la inflación. Powell enfatizó: “El marco exige un enfoque equilibrado cuando los objetivos del banco central están en tensión.”

La fuerte corrección de precios en la principal criptomoneda por capitalización de mercado provocó una ola de liquidaciones en todo el mercado. Los datos de CoinGlass revelan que el mercado cripto en general experimentó más de $1.8 mil millones en liquidaciones esta semana, con más del 74% de las posiciones siendo largas, lo que indica un sentimiento de mercado excesivamente optimista. BTC por sí solo representó más de $544.3 millones en liquidaciones largas, con el mayor evento de liquidación única ocurriendo en Gate, valorado en $39.24 millones.

En el frente macroeconómico, los mercados mostraron una ligera inclinación positiva al riesgo, ya que Bitcoin se estabilizó cerca de $110,000, impulsado por sólidos datos económicos de EE. UU. a mitad de semana. La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (BEA) revisó al alza el crecimiento del Producto Interno Bruto (GDP) anualizado para el segundo trimestre al 3.3% desde el 3.1%, mientras que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales disminuyeron a 229,000 desde 234,000, lo que indica resiliencia en el mercado laboral. Los traders ahora esperan con ansias la publicación del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) básico de EE. UU. para julio, el último informe clave sobre la inflación antes de la reunión de septiembre de la Reserva Federal, que podría influir potencialmente en la dirección de activos de riesgo como BTC.

American Bitcoin listo para cotizar en Nasdaq

American Bitcoin, una empresa de minería de BTC respaldada por inversores prominentes, ha asegurado apoyo tanto de inversores cripto como tradicionales para una fusión totalmente en acciones que permitirá a la firma cotizar en el Nasdaq en un futuro cercano, según un informe de Reuters el jueves. La fusión entre American Bitcoin y Gryphon Digital Mining (GRYP.O) está cerca de completarse, con el inicio de la negociación previsto para principios de septiembre, como declaró Asher Genoot, el CEO de Hut 8.

Genoot explicó a Reuters en la actual conferencia Bitcoin Asia en Hong Kong: “En lugar de perseguir una IPO directa, reconocimos las numerosas ventajas de financiar a través de una empresa existente con acceso establecido a diversas fuentes de financiamiento.”

La conferencia Bitcoin Asia, que comenzó en Hong Kong el jueves, se erige como el segundo evento de criptomonedas más grande del mundo, destacando la creciente influencia y aceptación de BTC en Asia, particularmente en Hong Kong.

Interés Institucional y Corporativo en BTC en Medio de Caídas de Precio

A pesar de la reciente corrección de precios, la demanda de Bitcoin por parte de entidades institucionales y corporativas se ha mantenido robusta. Los datos de SoSoValue indican que los Fondos Cotizados en Bolsa de Bitcoin (ETFs) registraron una entrada total de $567.35 millones hasta ahora esta semana, en contraste con la salida de $1.17 mil millones observada en la semana anterior. Una continuación e intensificación de estas entradas podría potencialmente impulsar una recuperación en el precio de BTC.

En el ámbito corporativo, el interés en BTC también mostró signos de resiliencia. Empresas de tesorería como Metaplanet y Strategy añadieron colectivamente 3,184 BTC el lunes, aprovechando las caídas de precios.

Perspectivas de datos en cadena

Un informe reciente de Glassnode destacó que la demanda al contado de BTC se mantuvo neutral, mientras que los futuros perpetuos tendieron a ser bajistas pero mostraron fragilidad.

El informe mostró que el promedio móvil de 30 días del Delta de Volumen Acumulado (CVD) en comparación con su mediana de 180 días en las principales plataformas, incluyendo Gate, se ha convergido recientemente hacia cero. Esto marca un cambio significativo respecto a la presión de compra observada en abril, que impulsó el rebote desde $72,000. Si bien un pequeño pico positivo en julio contribuyó al rally hacia $124,000, la tendencia más amplia ahora refleja una neutralización del sentimiento en el mercado, sugiriendo una disminución de la convicción entre los compradores a los niveles actuales.

Examinando el panorama de los derivados, el informe destacó un cambio decididamente bajista. El gráfico de futuros indicó que desde julio, el CVD ha caído en territorio negativo, señalando un creciente desequilibrio hacia la presión de venta. Esto sugiere que los traders perpetuos, que a menudo representan el segmento más especulativo del mercado, se han inclinado cada vez más a corto durante la reciente corrección.

Perspectiva de Bitcoin para septiembre

Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de $124,474 el 14 de agosto, pero no pudo mantener sus ganancias, disminuyendo más del 3% hasta ahora en el mes. Los datos históricos sugieren que septiembre ha generado típicamente rendimientos negativos para los traders de Bitcoin, con una pérdida promedio del 3.77%. Sin embargo, si la Reserva Federal decide reducir las tasas de interés en septiembre, junto con una mayor demanda de ETFs y entidades corporativas, los traders podrían ver potencialmente rendimientos positivos en el próximo mes.

Análisis Técnico: ¿Está BTC fuera de peligro?

El gráfico semanal de Bitcoin muestra tres semanas consecutivas de declive desde mediados de agosto, tras su máximo histórico de $124,474. Hasta esta semana, BTC ha disminuido más del 3% en el momento de escribir esto, cayendo por debajo de su nivel de soporte de $111,980.

Si BTC continúa su corrección, podría extender la caída hacia su soporte semanal en $104,463.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico semanal lee 54, apuntando hacia abajo hacia su nivel neutral de 50, lo que indica un debilitamiento del impulso alcista. La Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) también está mostrando un cruce bajista esta semana, sugiriendo potencial para más caídas.

En el gráfico diario, BTC también exhibe signos de debilidad. Encontró resistencia en una línea de tendencia previamente rota el sábado y descendió más del 5% hasta el lunes, cerrando por debajo de su Media Móvil Exponencial de 100 días (EMA) a $110,849. Aunque BTC se recuperó ligeramente el martes y encontró soporte alrededor de este nivel durante los siguientes dos días, desde entonces ha caído por debajo de la EMA de 100 días, negociándose por debajo de $110,000 en el momento de escribir el viernes.

Si BTC continúa su corrección y cierra por debajo de su EMA de 100 días a $110,849 de manera diaria, podría extender la caída hacia su próximo nivel de soporte clave, que es la EMA de 200 días a $103,974.

El RSI en el gráfico diario marca 39, por debajo de su nivel neutral de 50, lo que indica un fuerte momento bajista.

Por el contrario, si BTC se recupera y el EMA de 100 días en $110,849 se mantiene como soporte, podría extender potencialmente su recuperación hacia la próxima resistencia diaria en $116,000.

Preguntas frecuentes sobre ETF de criptomonedas

¿Qué es un ETF?

Un Fondo Cotizado en Bolsa (ETF) es un vehículo de inversión que sigue el precio de un activo subyacente o grupo de activos. Los ETFs pueden seguir un solo activo, un grupo de activos o sectores enteros. Por ejemplo, un ETF de Bitcoin sigue el precio de Bitcoin, proporcionando a los inversores exposición al activo sin la propiedad directa.

¿Están aprobados los ETFs de futuros de Bitcoin?

Sí, los ETFs de futuros de Bitcoin han sido aprobados en los Estados Unidos. El primer ETF de futuros de Bitcoin en EE. UU. recibió la aprobación de la Comisión de Bolsa y Valores en octubre de 2021. Actualmente, se han aprobado siete ETFs de futuros de Bitcoin, con más de 20 más esperando permiso regulatorio.

¿Se aprueban los ETFs de Bitcoin al contado?

Sí, los ETF de Bitcoin al contado han sido aprobados. En enero de 2024, la SEC otorgó la aprobación para la cotización y negociación de varios Fondos Cotizados en Bolsa (ETF) de Bitcoin al contado, marcando un hito significativo para la industria de las criptomonedas y potencialmente abriendo puertas para el capital institucional y los inversores convencionales.

¿Cuáles son los pros y los contras de los ETFs de criptomonedas?

Las ventajas de los ETF de criptomonedas incluyen la exposición a las criptomonedas sin propiedad directa, un riesgo y costo reducido de mantener el activo, una curva de aprendizaje más baja para los inversores y una mayor seguridad, ya que los ETF gestionan la custodia de los activos. Las principales desventajas incluyen la falta de propiedad directa del activo, tarifas de gestión potencialmente más altas y la exposición a la volatilidad de precios de la criptomoneda subyacente.

Descargo de responsabilidad: Esta información es solo para fines educativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.