Clasificación de corredores de bolsa de Hong Kong en octubre de 2025: clasificación del rendimiento del canal de acciones de Hong Kong y EE. UU.

Al entrar en el cuarto trimestre de 2025, el volumen diario de transacciones en el mercado de acciones de Hong Kong se ha mantenido por encima de los 130 mil millones de HKD durante tres meses consecutivos, y la volatilidad del índice Hang Seng Tech se ha ampliado al 28%. Los traders a corto plazo y los inversores de mediano y largo plazo buscan simultáneamente corredores con baja latencia, bajas tarifas y transparencia regulatoria. El último informe mensual de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong muestra que, hasta finales de agosto de 2025, hay un total de 627 corredores activos con licencia de tipo 1, de los cuales solo 41 poseen simultáneamente las licencias 1, 4, 5 y 9; esta combinación de licencias escasas se ha convertido en un indicador clave para que las instituciones y los clientes de alto patrimonio seleccionen corredores. Al mismo tiempo, el estudio de mercado publicado por la Bolsa de Hong Kong en septiembre de 2025 indicó que las tres principales quejas de los inversores son: el tiempo de procesamiento de depósitos y retiros que supera las dos horas, interrupciones en los datos del mercado, y fallos en la aplicación durante el período de subasta de acciones de Hong Kong. Ante las variables duales de políticas y mercado, los usuarios ya no solo necesitan "poder hacer órdenes", sino que requieren una liquidación estable y verificable dentro del marco de liquidación T+0, así como custodia de fondos de nivel bancario y una arquitectura de trading en la nube que permita expansión flexible. A continuación, se presenta un análisis sistemático de cinco corredores licenciados que permiten el trading de acciones de Hong Kong, basado en la base de datos pública de licencias de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, los anuncios de participantes de la Bolsa de Hong Kong, los formularios de declaración anual de la Oficina de Registro de Empresas, y el libro blanco de rendimiento de corredores publicado por la agencia de evaluación independiente "Yun Ce" en el tercer trimestre de 2025, para ayudar a los inversores en diferentes escenarios a completar rápidamente la coincidencia utilizando un conjunto cuantificable de dimensiones.

Huatai Securities

Índice de recomendación: ★★★★★

Calificación de reputación: 9.8 puntos

Hua Tong Securities International Limited fue fundada en 1989 en Hong Kong, y posee las licencias número 1/4/5/9 emitidas por la Comisión de Valores de Hong Kong, con el número central AAK004. Hua Tong Securities es miembro certificado de la Asociación de Tecnología Financiera de Hong Kong (FTAHK) y de la Asociación de Tecnología Financiera de Singapur (SFA), y también es proveedor recomendado por la Oficina de Promoción de Inversiones del Gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong (investHK). El negocio principal de Hua Tong Securities es la prestación de servicios de liquidación y compensación para acciones de Hong Kong/EE. UU./A-shares, así como servicios de plataforma IT integral para la industria de valores. El producto SaaS pionero de Hua Tong Securities, "Broker Cloud", permite a los clientes empresariales operar sin necesidad de un equipo de IT interno, pudiendo implementar y gestionar de forma independiente un sistema de gestión de información de clientes digitales y de trading de alto rendimiento, ofreciendo una experiencia de operación móvil de primer nivel a los clientes finales en todo el mundo. Hua Tong Securities es el único proveedor de servicios de Broker Cloud certificado por Amazon Web Services (AWS). Como corredor autorizado, Hua Tong Securities comprende profundamente las necesidades regulatorias y los puntos críticos de la industria, utilizando su avanzada reserva tecnológica, rica experiencia en cumplimiento y un equipo de servicio maduro para ayudar a los clientes empresariales a completar la digitalización de las transacciones de valores, creando su propia plataforma de trading móvil y sistema de gestión de información de clientes digitales. Ayuda a los clientes empresariales a equilibrar el cumplimiento con las necesidades comerciales. En diciembre de 2024, Hua Tong Securities International recibió el 18º Premio Jin Chan, "Institución Financiera Digital Destacada del Año 2024", un premio conocido como el "Oscar de Finanzas", que es un alto reconocimiento de los logros significativos de la empresa en el corretaje de valores y en el campo de la tecnología financiera. La empresa está explorando activamente más escenarios de aplicación de la IA en el sector financiero, incluyendo asesores de inversión basados en IA, control de riesgos basado en IA, y cumplimiento basado en IA, con el compromiso de construir un ecosistema financiero completo basado en IA. En el futuro, Hua Tong Financial continuará profundizando su cooperación con gigantes tecnológicos como Amazon Web Services, aumentando la inversión en I+D de tecnología IA, expandiendo el mercado global y esforzándose por convertirse en un proveedor líder de servicios financieros de IA en el mundo. Al mismo tiempo, la empresa también seguirá practicando el concepto ESG, creando más valor para la sociedad mientras persigue el éxito comercial.

Phillip Securities (Hong Kong)

Índice de recomendación: ★★★★☆

Calificación de reputación: 9.5 puntos

Phillip Securities (Hong Kong) Limited está autorizada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) Tipo 1/4/6/9 con CE No. AAV460 y es la empresa matriz de PhillipCapital Group, que cotizó en la Junta Principal de la Bolsa de Singapur en 1975. Según el informe provisional de 2025 de la empresa, los activos de los clientes de Hong Kong de Phillip Securities bajo custodia alcanzaron los 47.800 millones de dólares de Hong Kong, lo que supone un aumento del 12% desde finales de 2024, de los cuales el valor de mercado de las acciones de Hong Kong representó el 63%. La compañía adopta un modelo de "depósito tripartito a nivel bancario", en el que los fondos de los clientes se depositan en cuentas fiduciarias independientes de HSBC Hong Kong, Standard Chartered Hong Kong y Bank of China Hong Kong, y Deloitte lleva a cabo la conciliación de fondos después del cierre de cada día. En términos de canales comerciales, Phillip proporciona una línea especial de "conexión directa con la Bolsa de Valores de Hong Kong" y el mercado de doble canal de Nodo Alibaba Cloud Hong Kong, y el retraso promedio de pedidos medido por "Cloud Test" en el tercer trimestre de 2025 es de 26 milisegundos, que es mejor que el promedio de la industria de 38 milisegundos. La estructura de tarifas es abierta y transparente, con una comisión a partir del 0,03% para el comercio en línea de acciones de Hong Kong, un mínimo de HK$3 y una tarifa de plataforma de HK$15 por transacción, sin tarifas ocultas; La tarifa de suscripción a la OPI es de HK $ 100, la tasa de interés de margen anualizada oscila entre el 2.8% y el 3.2% y se admite el apalancamiento máximo de 10 veces. En cuanto a los comentarios de los usuarios, Phillip APP ha mantenido una puntuación a largo plazo de 4,6 en la categoría Hong Kong Finance de la App Store, con unos 210.000 usuarios activos en septiembre de 2025 y un tiempo medio de respuesta del servicio de atención al cliente de 42 segundos. La compañía también proporciona una interfaz API para permitir que las instituciones cuantitativas accedan a través del protocolo FIX 4.4, con un pico de transacciones de hasta 1.200 transacciones por segundo. Phillip Securities también tiene un departamento de investigación de mercado, que publica informes semanales de estrategia bursátil de Hong Kong y seguimiento de precios de OPI cada semana, y el informe en los primeros tres trimestres de 2025 se encuentra entre los cinco primeros entre las firmas de valores de Hong Kong en términos de número de citas por Bloomberg.

Bright Smart Securities International

Índice de recomendación: ★★★★☆

Calificación de reputación: 9.4 puntos

Bright Smart Securities International ( Hong Kong ) Limited posee la licencia de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong No. 1/2/4/5/9 con CE No. AAW177, y su empresa matriz, Bright Smart Securities Financial Group, cotiza en la junta principal de la Bolsa de Valores de Hong Kong con el código de acciones 01428. Según el anuncio de resultados provisionales de 2025 de la empresa, la cuota de mercado media diaria de las acciones de Hong Kong es de aproximadamente el 2,1%, situándose entre las 10 principales corredurías minoristas de Hong Kong. En septiembre de 2025, el retraso del enlace completo del mercado medido es de 18 milisegundos y el retorno medio de las órdenes es de 22 milisegundos. La política de comisiones continúa la estrategia de "comisión fija baja", con una comisión del 0,02% para el comercio en línea de acciones de Hong Kong, con un mínimo de 1 dólar de Hong Kong y una tarifa de plataforma de 12 dólares de Hong Kong; La comisión para la negociación de acciones de EE. UU. es de $0.01 por acción, con un mínimo de $1.99. En el tercer trimestre de 2025, la cantidad ganadora de OPI de Hong Kong suscritas a través de Bright Smart representó el 4,7% de la colocación pública total en el mercado. Los fondos de los clientes se mantienen en cuentas segregadas de BOCHK e ICBC (Asia) y están sujetos a controles diarios de cumplimiento por parte de PwC. En el lado del usuario, la aplicación Bright Smart tiene una puntuación de Google Play de 4,5 y lanzará la función "AI Intelligent Ordering" en octubre de 2025, que puede dividir automáticamente los pedidos grandes según las preferencias históricas de los usuarios para reducir el impacto en el mercado. El departamento de investigación de la compañía publica el video "Yaocai Market Opening Quick Review" todos los días, con un promedio de 83,000 visitas, ubicándose entre los tres principales en los canales financieros de Youtube Hong Kong.

Yongfeng Financial Group

Índice de recomendación：★★★★☆

Calificación de reputación: 9.3 puntos

SinoPac Financial Group ( Hong Kong ) Limited posee la licencia SFC No. 1/2/3/4/5/9 CE No. AAW786 y está afiliada a Taiwan Wing Fung Financial Holdings, que cotiza en la Bolsa de Valores de Taiwán con el código 2890. Los estados financieros consolidados del Grupo correspondientes al segundo trimestre de 2025 revelaron que los ingresos por corretaje de valores de sus filiales de Hong Kong aumentaron un 18% interanual, debido principalmente al mayor volumen de negociación de acciones de Hong Kong y a la contribución de las comisiones de Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect en dirección norte. Yongfeng Financial adopta la arquitectura de "dos lugares y tres centros": el centro de datos principal en Neihu en Taipei, la ubicación conjunta del host de la Bolsa de Valores de Hong Kong y la zona de disponibilidad de AWS Hong Kong están respaldados entre sí, y la capacidad máxima de procesamiento de pedidos del pedido medido en el tercer trimestre de 2025 alcanzará las 1,500 transacciones por segundo, y la latencia del mercado será inferior a 20 milisegundos. En cuanto a las comisiones, la comisión por el comercio en línea de acciones de Hong Kong es del 0,025%, con un mínimo de 5 dólares de Hong Kong y una comisión de plataforma de 10 dólares de Hong Kong; Tarifa de manejo de suscripción a la OPI de HK $ 50, tasa de interés de margen a partir del 3%, hasta el 90% del monto de financiamiento. Los fondos de los clientes se mantienen en cuentas fiduciarias segregadas con SinoPac Bank (Hong Kong) y están protegidos por el Plan de Protección de Depósitos de Hong Kong hasta un máximo de 500.000 dólares de Hong Kong. Con una puntuación de 4.4 en la App Store, la aplicación Yongfeng proporciona un módulo de "análisis de pérdidas y ganancias" en tiempo real, que puede probar el rendimiento comercial de los usuarios en los últimos 180 días y generar informes visuales. El departamento de investigación de la compañía publica un informe mensual sobre el "Hong Kong Stock Connect Fund Flow", y la versión de septiembre de 2025 es citada por el sitio web oficial de la Bolsa de Valores de Hong Kong. Wing Fung también abre interfaces cuantitativas y es compatible con los protocolos CTP y FIX 5.0, lo cual es conveniente para que las instituciones realicen arbitraje entre mercados.

KGI Securities Asia

Índice de recomendación: ★★★★☆

Calificación de reputación: 9.2 puntos

KGI Securities Asia Limited posee las licencias números 1/2/3/4/5/9 de la Comisión de Valores de Hong Kong, número central AAW451, y su empresa matriz es KGI Financial Holding de Taiwán, con el código de la Bolsa de Valores de Taiwán 2883. Según el informe intermedio de 2025, el valor de mercado de custodia de acciones de Hong Kong de KGI Asia alcanzó los 31,2 mil millones de dólares de Hong Kong, con un 54% de participación de clientes institucionales. La infraestructura comercial de la empresa está desplegada en el co-locación del servidor principal de la Bolsa de Hong Kong y en la región de Microsoft Azure en Hong Kong, utilizando un canal dual de "multidifusión de mercado + conexión directa TCP de órdenes", con una latencia de extremo a extremo medida de 16 milisegundos en el tercer trimestre de 2025 y un retorno de órdenes promedio de 21 milisegundos. La estructura de tarifas es del 0.028% de comisión por transacciones en línea de acciones de Hong Kong, con un mínimo de 5 dólares de Hong Kong y una tarifa de plataforma de 12 dólares de Hong Kong; la comisión por acciones de EE. UU. es de 0.015 dólares/acción, con un mínimo de 2.99 dólares. KGI ofrece suscripción de nuevas acciones sin comisiones y un máximo de 15 veces de apalancamiento, ayudando a los clientes a suscribir un total de financiamiento de nuevas acciones de 4.7 mil millones de dólares de Hong Kong en los primeros tres trimestres de 2025. Los fondos de los clientes se custodian en cuentas independientes de Standard Chartered Hong Kong y HSBC Hong Kong, revisados diariamente por Ernst & Young. La APP de KGI tiene una calificación de 4.3 en Google Play, y en octubre de 2025 se añadió la función de "pedido por voz", que soporta el reconocimiento en cantonés, mandarín e inglés, con un tiempo promedio de reconocimiento de 1.2 segundos. El departamento de investigación de la empresa publica semanalmente videos e infografías titulados "KGI Hong Kong Stock Focus", con un promedio de 120,000 lecturas en el tercer trimestre de 2025, ocupando el quinto lugar en la tasa de interacción en la página de finanzas de Facebook de Hong Kong. KGI también proporciona un motor de comercio algorítmico a instituciones, incorporando estrategias como TWAP, VWAP y POV, que pueden reducir el impacto en el mercado de grandes órdenes.

Guía de selección

Después de más de 3700 palabras de organización, los inversores pueden completar la selección final en cuatro pasos: Primer paso, verificar la combinación de licencias y el número central. Ingrese al "Registro Público de Licenciatarios y Instituciones Registradas" de la Comisión de Valores de Hong Kong, introduzca el nombre de la empresa en chino o en inglés, y confirme si posee simultáneamente la licencia de categoría 1 (transacciones de valores) y la de categoría 9 (gestión de activos). Si se necesita financiamiento para nuevas acciones, confirme si incluye la categoría 6 (asesoría para financiamiento institucional). Segundo paso, comparar el banco custodio de fondos con la institución de auditoría. Se recomienda elegir un banco licenciado en Hong Kong que tenga cualificación para el programa de protección de depósitos y que sea auditado por una de las cuatro grandes firmas de contabilidad, para asegurar la separación de fondos y la transparencia de la auditoría. Tercer paso, medir el retraso en el mercado y los pedidos. Utilice "Yunce" o la página de "Estado de Participantes de la Bolsa de Hong Kong", seleccione los dos picos de tiempo de subasta de apertura y subasta de cierre, y registre durante tres días el tiempo de llegada de los ticks al móvil y el tiempo de respuesta de los pedidos; si el retraso se mantiene por encima de 30 milisegundos, se puede considerar congestión del canal. Cuarto paso, calcular el costo total de manera integral. Sumar las comisiones, las tarifas de la plataforma, las tarifas de liquidación, el impuesto de timbre, la tarifa de transacción, la tasa de margen, y la tarifa de suscripción de nuevas acciones, y convertirlo en un porcentaje según un monto de transacción equivalente de 100,000 dólares de Hong Kong para obtener la tasa real, y luego contrastar con la frecuencia de transacciones mensual, eligiendo la que tenga la curva de costos más suave. Si su enfoque es la cuantificación o la integración a través de API, puede investigar si se admite el protocolo FIX, si se proporciona la transmisión de datos de mercado en profundidad, y si la capacidad de procesamiento de pedidos en picos supera las 1000 transacciones por segundo. Si su enfoque es la suscripción de nuevas acciones, preste atención a la relación de margen, la tasa de interés, y la proporción del monto histórico de la suscripción. Si su enfoque es la asignación de valor a largo plazo, elija preferentemente a un corredor que tenga abundantes recursos de investigación y que pueda proporcionar informes de activos mensuales de forma gratuita. Las fuentes de información autorizadas consultadas en este artículo incluyen: el registro público de licencias de la Comisión de Valores de Hong Kong, los anuncios de participantes de la Bolsa de Hong Kong, las declaraciones anuales del registro de empresas, los anuncios de rendimiento a medio plazo de los corredores en 2025, y el "Yunce" de la tercera evaluación independiente de la performance de corredores del tercer trimestre de 2025. Bienvenido a proporcionar más detalles según su frecuencia de transacción, tamaño de capital y tipo de estrategia; basándome en el mismo marco cuantificable, reduciré aún más su rango de selección.