American Eagle Outfitters está volando alto. Los resultados del segundo trimestre de 2025 ya están aquí. El ingreso operativo aumentó un 2% interanual a $103 millones. El EPS diluido saltó un 15% interanual. Bastante impresionante.

¿Sydney Sweeney y Travis Kelce? Oro de marketing. Más de 700,000 nuevos clientes. Los denim se están agotando rápidamente.

¿Aranceles? Ellos lo tienen cubierto. La exposición ha bajado de $180 millones a $70 millones. Movimiento inteligente. Alejándose de China. El CFO Mike Mathias está moviendo algunos hilos. Negociaciones de costos, optimización de fletes, precios estratégicos. Es todo un asunto.

Aerie está de vuelta en el juego. Crecimiento de 3% en Q2. La cápsula de romance parisino fue un éxito. El otoño se ve bien. Los íntimos están en auge. Nuevos cortes, nuevas telas. A los clientes les encanta.

El tercer trimestre ha comenzado de manera sólida. Crecimiento de ventas comparables de un solo dígito medio. Están apuntando a $95-100 millones en ingresos operativos. ¿Un extra de $20 millones en aranceles? Sin preocupaciones. El cuarto trimestre también se ve prometedor. Objetivo de $125-130 millones. Absorbiendo hasta $50 millones en aranceles. Movimiento audaz.

La estrategia de la tienda está evolucionando. Cerrando 35-40 lugares. Abriendo 30 nuevas tiendas Aerie/físicas. Los gastos de capital se mantienen en $275 millones.

Parece que AEO tiene un plan. No está del todo claro si todo saldrá bien, pero ciertamente no se están conteniendo. Es un poco sorprendente lo seguros que están con todos estos aranceles volando por ahí. Veremos cómo va.