El mercado global de inteligencia artificial está expandiéndose rápidamente, y se espera que alcance los 279,000 millones de dólares en 2024, y podría superar los 1.8 billones de dólares en 2030. La transformación de la era no es solo una charla vacía: los fabricantes de chips están lanzando activamente chips avanzados para construir la infraestructura de IA, mientras que muchas empresas de consumo están expandiendo una amplia plataforma de IA. Mira, Broadcom y Meta Platforms, estos dos gigantes son representaciones típicas de este viaje tecnológico, uno proporcionando chips personalizados y redes para mejorar la infraestructura, y el otro desplegando la IA a gran escala para miles de millones de usuarios. ¿Por qué, a la vista de ahora, sus acciones se han convertido en una opción inteligente?

Profundicemos juntos en las contribuciones de estas dos empresas en el campo de la IA.

# # Inversión sólida de Broadcom

Broadcom ya ha consolidado su posición en el campo de la infraestructura de IA, con una diversificada línea de productos que abarca aceleradores de IA personalizados, soluciones de red avanzadas y software empresarial. Esta empresa no solo atiende a una gran cantidad de clientes de gran escala, sino que también proporciona chips de IA personalizados y tecnologías de red necesarias para que los desarrolladores de grandes modelos de IA construyan clústeres de IA a gran escala.

¡Mira qué brillantes son los números! Hasta el tercer trimestre fiscal de 2025 (31 de agosto), Broadcom alcanzó ingresos de 16,000 millones de dólares, un aumento del 22% interanual; las ventas de semiconductores de IA crecieron un asombroso 63%, alcanzando los 5,200 millones de dólares. Detrás de este impulso está el negocio de aceleradores personalizados de la empresa, que sigue expandiéndose, mientras que la demanda de los centros de datos a gran escala por mejorar el rendimiento y optimizar costos se vuelve cada vez más urgente, la demanda en este campo está subiendo como un cohete. Se espera que tres clientes principales implementen un millón de clústeres de IA para 2027, la mayoría de los cuales utilizarán aceleradores personalizados. Ah, y por cierto, Broadcom ya ha obtenido más de 10,000 millones de dólares en pedidos de estantes de IA de un cuarto cliente a gran escala, que podría ser OpenAI, y se espera que comience a enviar en 2026.

Los negocios en línea también son un impulsor importante del desarrollo de Broadcom. Con la construcción de grandes clústeres de IA en centros de datos de gran escala, han aumentado las demandas de velocidad, latencia y eficiencia energética. Los conmutadores de Ethernet y los enrutadores de tejido de Broadcom han surgido para no solo resolver los cuellos de botella de red dentro de los centros de datos y entre múltiples ubicaciones, sino también para garantizar una mayor eficiencia en el rendimiento de la conexión y en la gestión de la congestión de la red.

Gracias al estándar de Ethernet abierto, los conmutadores Tomahawk y los enrutadores de tejido Jericho de Broadcom ofrecen mayor flexibilidad y costos más bajos que las soluciones de red propietarias. Por lo tanto, se espera que la participación de Broadcom en el mercado de redes de IA continúe ampliándose.

Además, la división de software empresarial de Broadcom también está en constante crecimiento. VMware Cloud Foundation (VCF) 9.0, lanzado este año, permite a las empresas ejecutar de manera segura cargas de trabajo como la IA en entornos de nube privada o híbrida a un costo más bajo. Los ingresos por software del tercer trimestre crecieron un 17% interanual, alcanzando los 6,8 mil millones de dólares.

A pesar de que el índice precio-beneficio de las acciones de Broadcom es de aproximadamente 36 veces las ganancias futuras, lo que parece no ser barato, esta valoración tiene sentido considerando su liderazgo en computación AI personalizada, redes y software empresarial. Con una cartera de pedidos acumulada de 110 mil millones de dólares y una base de clientes en constante expansión, Broadcom se puede considerar como una historia de crecimiento a largo plazo en AI.

# # El viaje de transformación de Meta Platforms

Meta ya no puede ser considerada solo una empresa de redes sociales o un gigante de la publicidad digital. Gracias a su inigualable base de usuarios y a su enorme inversión en IA, se ha transformado rápidamente en un poderoso actor global en IA. En el segundo trimestre de 2025, los ingresos de Meta aumentaron un 22% interanual a 47.5 mil millones de dólares, con un ingreso neto de 18.3 mil millones de dólares. El margen de utilidad operativa se amplió al 43%, y el flujo de caja libre alcanzó los 8.5 mil millones de dólares. La empresa también devolvió a los accionistas aproximadamente 11.1 mil millones de dólares a través de recompras y dividendos. Al mismo tiempo, al final del trimestre, mantuvo 47.1 mil millones de dólares en efectivo y 28.8 mil millones de dólares en deuda.

Meta está utilizando activamente tecnologías avanzadas de IA para mejorar la recomendación de contenido, la participación del usuario, la segmentación de anuncios y la eficiencia de monetización de anuncios, abarcando plataformas como Facebook, WhatsApp, Messenger y Threads. Los modelos de búsqueda de anuncios impulsados por IA de la compañía, los sistemas de recomendación de anuncios generativos y los modelos de clasificación de anuncios han ayudado a aumentar las tasas de conversión de anuncios en Facebook e Instagram. Threads de Instagram también está creciendo rápidamente, con más de 350 millones de usuarios activos mensuales al final del primer trimestre. Pronto, Threads generará nuevas fuentes de ingresos para la compañía.

Otra ventaja significativa es el ecosistema Llama de código abierto de Meta. Los modelos Llama han sido ampliamente utilizados por desarrolladores, que a menudo son participantes clave en las decisiones de adopción tecnológica empresarial.

Meta planea invertir entre 66,000 millones y 72,000 millones de dólares en 2025 para expandir su capacidad de IA generativa, destinando fondos a servidores, redes y centros de datos. La compañía planea aumentar aún más su inversión en la capacidad de centros de datos de IA en 2026. Se espera que estas inversiones en capacidad de infraestructura de IA sean muy rentables, ya que la empresa comenzará a aprovechar a mayor escala sus capacidades internas de IA para mejorar su negocio central, cada esfuerzo impulsará el éxito futuro.

Sin embargo, Meta también enfrenta riesgos significativos. Su negocio de publicidad digital depende en gran medida de la situación económica general. Al mismo tiempo, frente a la presión competitiva, los altos gastos de capital relacionados con la IA podrían afectar la rentabilidad de la empresa a corto plazo. Pero, sin duda, el potencial a largo plazo de expandir la infraestructura de IA y el ecosistema de Llama sigue siendo atractivo.

La relación precio-beneficio de las acciones de Meta es de aproximadamente 28.5 veces las ganancias futuras. Aunque no es barato, considerando la sólida situación financiera, la ventaja competitiva en torno al ecosistema de aplicaciones y la infraestructura de IA, así como el compromiso de devolver valor a los accionistas, parece que comprar estas acciones ahora es una elección inteligente.

Sin embargo, por favor recuerda que este artículo no constituye un consejo de inversión哦～ Cualquier idea que tengas, ¡bienvenida a dejar un comentario para discutir 😄!