Análisis del Precio del Oro: XAU/USD se Mantiene Cerca de $3,650 en Medio de las Expectativas de Reducción de Tasas de la Fed

El precio del oro (XAU/USD) demuestra resiliencia cerca de su máximo histórico de $3,650 durante la sesión de negociación europea del viernes. El metal precioso mantiene su fortaleza mientras los participantes del mercado anticipan posibles recortes en las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en la próxima reunión de política monetaria el miércoles.

Según la herramienta CME FedWatch, los operadores están valorando una probabilidad del 7.5% de un recorte de 50 puntos básicos (bps) a 3.75%-4.00% el 17 de septiembre, mientras que la mayoría espera una reducción estándar de 25 puntos básicos.

Las expectativas dovish de la Fed se han intensificado debido a las crecientes preocupaciones sobre el mercado laboral de los Estados Unidos (US). El Departamento de Trabajo de EE. UU. informó el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron a 263K en la semana que terminó el 5 de septiembre, alcanzando el nivel más alto en cuatro años.

Además, las crecientes presiones inflacionarias están apoyando el precio del oro. El informe del Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. (CPI) para agosto, publicado el jueves, mostró que la inflación general aumentó a una tasa anual del 2.9%, cumpliendo con las expectativas y marcando el nivel más alto desde febrero.

Análisis Técnico

El precio del oro mantiene sus ganancias cerca del nuevo máximo histórico de $3,650. La Media Móvil Exponencial de 20 días (EMA) en $3,517.70 sugiere que la tendencia general sigue siendo alcista.

Indicadores técnicos clave:

• El Índice de Fuerza Relativa de 14 días (RSI) ha saltado a niveles de sobrecompra cercanos a 80.00, lo que indica un posible movimiento correctivo.
• Nivel de soporte: El máximo del 22 de abril de $3,500 sigue siendo un soporte crucial para el oro.
• Nivel de resistencia: El número redondo de $3,700 probablemente actuará como una resistencia clave para el par.

Factores del mercado que influyen en el oro

1. Tasas de Interés: Las tasas de interés más bajas por parte de la Fed suelen beneficiar a activos que no generan rendimiento como el Oro.
2. Rendimiento del Dólar estadounidense: El oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense. Un Dólar más débil tiende a aumentar los precios del oro.
3. Inflación: Los metales preciosos, como el oro, suelen tener un buen rendimiento en entornos de alta inflación.
4. Incertidumbre Económica: El oro se considera un activo refugio, atrayendo a los inversores durante períodos de inestabilidad económica o geopolítica.

Los inversores estarán monitoreando de cerca el índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan de EE. UU. (CSI) y los datos de Expectativas de Inflación del Consumidor para septiembre, programados para su publicación a las 14:00 GMT del viernes.

Preguntas Frecuentes sobre Inversión en Oro

¿Por qué la gente invierte en oro?

El oro ha servido históricamente como un depósito de valor y medio de intercambio. Se considera ampliamente un activo refugio, ofreciendo protección durante tiempos turbulentos. El oro también se ve como una cobertura contra la inflación y la depreciación de la moneda, ya que no depende de ningún emisor o gobierno específico.

¿Quiénes son los compradores de oro más grandes?

Los bancos centrales son los mayores poseedores de oro. Diversifican sus reservas comprando oro para fortalecer sus monedas y mejorar la estabilidad económica percibida. En 2022, los bancos centrales añadieron 1,136 toneladas de oro por un valor aproximado de $70 mil millones a sus reservas, marcando la mayor compra anual registrada.

¿Cómo se correlaciona el oro con otros activos?

El oro típicamente tiene una correlación inversa con el dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE. UU. También tiende a moverse de manera inversa a los activos de riesgo. Durante los rallys del mercado de valores, los precios del oro a menudo se debilitan, mientras que las ventas en mercados más arriesgados tienden a favorecer al metal precioso.

¿Qué factores influyen en los precios del oro?

Los precios del oro pueden verse afectados por varios factores, incluyendo:

• Inestabilidad geopolítica
• Incertidumbre económica
• Cambios en la tasa de interés
• Fortalezas o debilidades del dólar estadounidense
• Expectativas de inflación
• políticas del banco central

Los traders e inversores deben considerar estos factores al analizar los posibles movimientos del precio del oro y tomar decisiones de inversión.