¿Por qué el dólar australiano se está debilitando cada vez más? ¿El dólar australiano volverá a subir? Predicción y análisis de la tendencia futura de la Tasa de cambio del dólar australiano.

Question

Una vez, el dólar australiano era esa moneda de alto interés que todos perseguían, pero hoy se ha convertido en algo tan inútil que la gente no sabe cómo manejarlo. Como la quinta moneda con mayor volumen de transacciones en el mundo, el par de divisas AUD/USD ocupa el quinto lugar en términos de actividad global, con alta liquidez y bajos diferenciales, debiendo ser el favorito de los inversores. Sin embargo, en la última década, el desempeño de esta moneda de commodity ha decepcionado a muchos.

He sido testigo de cómo el dólar australiano cayó desde un máximo de 1.05 en 2013, depreciándose más del 35% frente al dólar estadounidense en diez años. Esta caída me hace cuestionar: ¿dónde está el atractivo de las monedas de alto interés de antaño? ¿Por qué la demanda de productos es tan débil?

¿Por qué el dólar australiano se ha debilitado cada vez más en el período anterior?

Si tomamos el nivel de 1.05 a principios de 2013 como referencia, el AUDUSD se ha devaluado más del 35% en la última década, mientras que el índice del dólar ha aumentado un 28.35% en el mismo período. El euro, el yen y el dólar canadiense también se han devaluado frente al dólar, lo que claramente indica que hemos experimentado un ciclo de dólar fuerte.

En el cuarto trimestre de 2024, el dólar australiano cayó drásticamente frente al dólar estadounidense, con una disminución anual de aproximadamente el 9.2%. A principios de 2025, la situación empeoró, afectada por la guerra comercial global y el pánico a la recesión económica, el dólar australiano llegó a caer a 0.5933, alcanzando un nuevo mínimo en cinco años.

Creo que las principales razones de esta depreciación son dos: una es que las agresivas políticas arancelarias de Estados Unidos han golpeado seriamente el comercio global, afectando también las exportaciones de metales y energía de Australia; la segunda es que la diferencia de tasas de interés entre Australia y Estados Unidos es difícil de revertir, la economía australiana está débil, y los fondos naturalmente fluyen hacia mercados más atractivos.

Sin embargo, después de experimentar el pánico causado por la política de “aranceles recíprocos” de Trump en abril de 2025, el dólar australiano comenzó a ascender lentamente. Esto se debe principalmente a la debilidad del dólar, que ha caído casi un 10% desde su punto máximo a principios de año. Los últimos datos económicos y el desempeño de la inflación en Australia también han sido sorprendentemente sólidos, lo que ha respaldado el fortalecimiento del dólar australiano.

¿Subirá de nuevo el dólar australiano?

La capacidad del dólar australiano para “recuperarse” depende de varios factores clave:

Primero, el rendimiento económico de Australia. En julio de 2025, el crédito del sector privado en Australia creció un 0.7% en comparación con el mes anterior, marcando la tasa de crecimiento más rápida desde abril, con un aumento interanual del 7.2%, el nivel más alto desde febrero de 2023. Durante el mismo período, el IPC aumentó un 2.8% interanual, muy por encima de la expectativa del 2.3%. Estos datos muestran que la economía australiana es muy resistente, lo que reduce significativamente la probabilidad de recortes en las tasas de interés.

En segundo lugar, la tendencia del dólar es crucial. La Reserva Federal ha emitido recientemente varias señales dovish, y el director Christopher Waller incluso ha apoyado públicamente una reducción de tasas en septiembre, lo que ejerce presión sobre el dólar y, de manera indirecta, beneficia al dólar australiano.

Sin embargo, debo recordarles que la incertidumbre en el entorno del comercio global sigue siendo una gran preocupación. La política arancelaria de Estados Unidos aumentará los costos del comercio global, lo que llevará a una desaceleración en el crecimiento económico. Para economías orientadas a la exportación como la de Australia, esto no es una buena noticia.

Desde el punto de vista técnico, el dólar australiano frente al dólar estadounidense muestra actualmente un “potencial de aumento” pero con un impulso débil. La resistencia inicial se encuentra en el máximo del año de 0.6625, y el objetivo de mayor nivel apunta a 0.7000. El indicador RSI rompe ligeramente la línea media de 50, lo que sugiere un potencial de aumento, pero el ADX apenas alcanza 16, lo que indica que el impulso de la tendencia sigue siendo débil.

Las predicciones de las principales instituciones también muestran diferencias. Morgan Stanley es optimista y estima que el dólar australiano podría alcanzar 0.72 a finales de año, mientras que UBS considera que la incertidumbre en el comercio global limitará el aumento del dólar australiano, por lo que a finales de año podría ser solo 0.68.

Manera sencilla de invertir en dólares australianos

Para un pequeño inversor como yo, el comercio de divisas con margen es una forma conveniente de acceder al dólar australiano. Permite el comercio en ambas direcciones, tanto en largo como en corto, y también se puede utilizar apalancamiento, lo que no solo permite obtener ganancias en un mercado alcista, sino que también ofrece oportunidades en un mercado bajista.

Por supuesto, debo admitir que esta es una inversión de alto riesgo, y se puede perder todo el capital. Pero para los inversores que entienden los riesgos y tienen una estrategia de negociación, no deja de ser una opción atractiva.

Indicadores clave para observar la tendencia del dólar australiano

Quiero dominar la tendencia del dólar australiano, sugiero prestar atención a estos puntos:

Política del Banco Central de Australia: La reducción de tasas perjudica al dólar australiano, el aumento de tasas beneficia al dólar australiano.
Tendencia del dólar: Dólar fuerte, dólar australiano débil; dólar débil, dólar australiano fuerte
Precio de Productos Básicos: especialmente cobre, mineral de hierro, carbón y oro
Datos económicos de Australia: PIB, tasa de desempleo, inflación, etc.
Entorno económico global: crecimiento económico global y situación del comercio internacional
Sentimiento de riesgo de mercado: No es favorable para el dólar australiano cuando el sentimiento de aversión al riesgo es alto.

Conclusión

Las propiedades de moneda de commodity del dólar australiano siguen siendo evidentes, especialmente en relación con los precios de materias primas como el cobre, el mineral de hierro y el carbón. Aunque se ha fortalecido recientemente, la incertidumbre en las perspectivas del comercio global y el cambio en la política de la Reserva Federal de EE. UU. podrían limitar su espacio de ascenso.

El mercado de divisas es volátil y difícil de predecir, pero el dólar australiano, debido a las características de su estructura económica y su alta Liquidez, hace que el juicio sea relativamente fácil. Creo que, antes de tomar decisiones de inversión, se deben considerar de manera integral los factores mencionados y actuar con cautela según la capacidad de riesgo propia.