2 acciones golpeadas para comprar y mantener para siempre

He estado observando a Apple y Eli Lilly de cerca este año, y a pesar de sus decepcionantes actuaciones en 2025, estoy convencido de que todavía valen la pena apostar por ellos a largo plazo.

Puntos Clave

• Apple y Eli Lilly presumen de impresionantes historiales de retornos a largo plazo
• El cambio de Apple hacia servicios de pago está transformando silenciosamente su modelo de negocio
• El dominio de Lilly en tratamientos para la pérdida de peso se extiende más allá de una historia de éxito de un solo producto.

Apple ha estado lidiando con amenazas tarifarias todo el año, sin embargo, su negocio subyacente sigue siendo sólido como una roca. Sus resultados del tercer trimestre del año fiscal 2025 mostraron un aumento del 10% en los ingresos a $94 mil millones, y su ecosistema de dispositivos sigue expandiéndose más allá de 2.35 mil millones de dispositivos activos.

Lo que realmente me emociona es la estrategia de servicios de Apple. Sus ingresos recurrentes alcanzaron los 27.4 mil millones de dólares el último trimestre, un aumento del 13.3% interanual. Este segmento de alto margen ahora representa casi el 30% de las ventas totales, con más de 1 billón de suscripciones pagadas en fintech y otros sectores de crecimiento. Aunque sus esfuerzos en IA aún no han impresionado a Wall Street, no los descartaría dada su enorme capacidad de I+D.

Claro, el rendimiento de dividendo del 0.4% de Apple parece magro, pero han duplicado su pago en la última década. La debilidad actual de la acción parece más una oportunidad de entrada que una señal de advertencia.

En cuanto a Eli Lilly, la decepción de Wall Street con los resultados de pérdida de peso del 12.4% de orforglipron provocó una reciente venta masiva. Pero estoy mirando más allá de esta reacción a corto plazo. Se proyecta que el tirzepatide de Lilly ( vendido como Mounjaro y Zepbound) alcanzará casi $62 mil millones en ventas para 2030, una cifra asombrosa para cualquier farmacéutica.

Lo que muchos pasan por alto es el portafolio diversificado de Lilly que abarca tratamientos de inmunología, oncología y neurología. El reciente éxito financiero de la compañía ha financiado adquisiciones estratégicas y acuerdos de licencia que refuerzan su pipeline de innovación.

Al igual que Apple, el actual rendimiento por dividendo del 0.8% de Lilly parece poco inspirador hasta que consideras que han triplicado su dividendo en la última década. La reciente caída en el precio presenta un punto de entrada atractivo para los inversores pacientes.

Ambas empresas enfrentan vientos en contra a corto plazo, pero sus fortalezas fundamentales - lealtad del cliente, capacidad de innovación y disciplina financiera - las posicionan como inversiones a largo plazo potencialmente rentables. Estoy viendo su debilidad actual como una oportunidad en lugar de una señal de advertencia.

Datos de rendimiento de acciones a partir del 8 de septiembre de 2025