¿Qué significa liquidación? ¿Por qué se puede ser liquidado? ¿Cómo evitar ser liquidado al invertir en transacciones? 【Novato en inversiones y transacciones】

Question

Cuando el mercado experimenta una fuerte fluctuación, un descuido puede llevar a una rápida evaporación del capital, e incluso a pérdidas: esto es lo que se conoce como “liquidación”. No solo puede hacer que pierdas todos tus fondos, ¡sino que también puedes terminar endeudado! ¿Cómo ocurre exactamente la liquidación? ¿Por qué las operaciones con alta palanca son especialmente peligrosas? ¿Y cómo puedes establecer un stop loss a tiempo para evitar grandes pérdidas? Este artículo proporcionará un análisis completo para ayudarte a proteger el dinero que has ganado con tanto esfuerzo.

¿Qué significa la liquidación? ¿Por qué se puede ser liquidado?

“Liquidación” se refiere a la situación en la que, al juzgar erróneamente la dirección del mercado, se produce una pérdida que hace que el capital sea insuficiente incluso para cubrir el margen. En términos simples, cuando la tendencia del mercado es opuesta a tus expectativas y tus fondos (valor neto) caen por debajo del umbral mínimo de margen requerido por la plataforma de trading, el sistema automáticamente liquidará todas tus posiciones sin darte ninguna oportunidad de recuperación; esta situación se denomina “liquidación”.

¿Por qué se produce la liquidación?

Tu dirección de trading es opuesta a la tendencia del mercado
La cantidad de pérdida supera el margen (el patrimonio es inferior al margen de mantenimiento)

¡Ten cuidado con estas operaciones que pueden ser objeto de liquidación!

Apalancamiento demasiado alto

El apalancamiento excesivo es la causa más común de liquidaciones forzadas. El trading apalancado es como una espada de doble filo; aunque puede amplificar las ganancias, el riesgo también aumentará exponencialmente. Por ejemplo, si utilizas un capital de 100,000 yuanes para operar un producto financiero con un apalancamiento de 10x, estarás operando con una posición de 1,000,000 yuanes. En este momento, si el mercado se mueve en la dirección opuesta un 1%, tu capital perderá un 10%; si la fluctuación del mercado alcanza un 10% en la dirección contraria, es muy probable que enfrentes la pérdida total de tu margen, con un margen adicional que te hará cuestionar tu vida, e incluso te encontrarás en la penosa situación de una liquidación forzada.

Muchos inversores inicialmente creen que pueden controlar el riesgo, pero los cambios en el mercado a menudo son más rápidos y severos de lo esperado. Se recomienda a todos que evalúen cuidadosamente al operar y que no permitan que el apalancamiento se convierta en un obstáculo en su camino de inversión.

Mentalidad obstinada, no dispuesto a aceptar pérdidas

Este también es uno de los errores comunes que cometen los minoristas, aferrándose a la mentalidad de “solo un momento más y se recuperará…”. Como resultado, se enfrentan a una caída brusca en el mercado, y Gate procede a liquidar directamente a precio de mercado al abrir, causando pérdidas muy superiores a las esperadas.

Ignorar los costos ocultos

Estas operaciones comunes incluyen: el day trading no cerrado, como olvidar mantener una posición que requiere margen adicional, siendo forzado a liquidación al día siguiente por un gap. O el vendedor de opciones, que se enfrenta a un aumento repentino de la volatilidad (como un evento político importante), con requisitos de margen que se duplican de repente.

Trampa de falta de liquidez

Al operar con activos poco comunes o en horarios no convencionales, es fácil encontrar diferencias de precios de compra y venta demasiado grandes, y el precio de ejecución de las órdenes de stop loss puede ser absurdo; por ejemplo, originalmente se quería colocar un stop loss en 100, pero en el mercado solo hay personas dispuestas a aceptar la orden a 90.

Evento de cisne negro

Por ejemplo, la pandemia global de 2020, el conflicto entre Rusia y Ucrania, entre otros, pueden provocar situaciones de caídas continuas en los precios, donde incluso las plataformas de trading podrían no ser capaces de cerrar posiciones a tiempo, agotando el margen y posiblemente incurriendo en deudas, enfrentando el riesgo de liquidación.

Riesgo de liquidación de diferentes activos

¡La diferencia en el riesgo de liquidación de diferentes productos de inversión es muy grande! Los novatos que recién ingresan al mercado no deben preocuparse en exceso, no todas las inversiones te harán perder todo de la noche a la mañana, elegir los activos y estrategias adecuadas es la clave para invertir con tranquilidad.

liquidación de criptomonedas

Debido a la intensa fluctuación del mercado, se puede decir que las criptomonedas son una zona de alto riesgo de liquidación. Ha habido casos en los que el Bitcoin ha oscilado un 15% en un corto período de tiempo, lo que ha llevado a la mayor parte de los inversores en la red a enfrentar una liquidación. Es importante señalar que, cuando las inversiones en criptomonedas enfrentan una liquidación, no solo se pierde por completo el margen, sino que también desaparecen las monedas que compraste.

liquidación de divisas

¡El trading de margen en forex es un juego típico de operar con un gran capital con un pequeño capital! Muchos inversores en Taiwán prefieren utilizar apalancamiento en el comercio de divisas, ya que les permite entrar al mercado con un margen menor. Pero antes de discutir la liquidación, los principiantes deben entender los siguientes conceptos:

Hay tres tipos de tamaño de contrato:

Mano estándar: 1 mano
Mini lote: 0.1 lote
Mano micro: 0.01 lotes (más adecuada para que los principiantes practiquen)

Método de cálculo del margen:

Margen = ( valor del contrato × número de contratos ) ÷ número de apalancamiento

Ejemplo: Supongamos que usamos un apalancamiento de 20x para abrir una posición de 0.1 lotes en un par de divisas (supongamos que tiene un valor de 10,000 dólares).

➤ Margen requerido = 10,000 ÷ 20 = 500 dólares

Cuando la relación de margen disponible en tu cuenta cae por debajo del nivel mínimo establecido por la plataforma (normalmente es del 30%, debes confirmar las regulaciones específicas de cada plataforma de trading), la plataforma ejecutará una liquidación, comúnmente conocida como “corte”.

Por ejemplo: el saldo de la cuenta es de 500 dólares, pero se ha perdido 450 dólares, por lo que solo quedan 50 dólares en la cuenta. El sistema cerrará automáticamente la posición, esta es la situación de liquidación.

Cerrar Posición de acciones

El comercio de acciones al contado “no será” objeto de liquidación

Comprar acciones al contado (utilizando el 100% de fondos propios) es lo más seguro, incluso si el precio de las acciones cae a cero, solo se pierde el capital, no se debe nada a la plataforma de trading.

Pero el “financiamiento” y el “day trading” podrían enfrentar liquidación!

Financiamiento de acciones (pedir dinero prestado a la plataforma de negociación): si el porcentaje de mantenimiento es inferior al 130%, se recibirá un “aviso de margin call”. Si no se complementa el capital, se procederá a la liquidación (por ejemplo, si se utiliza 600,000 para comprar 1,000,000 en acciones y el precio de las acciones cae aproximadamente un 20%, se alcanzará el estándar de margin call).
Fallo en la operación intradía (no se pudo liquidar el mismo día y se convirtió en posición abierta): si al abrir al día siguiente el precio cae hasta el límite y no se puede vender, la plataforma procederá a la liquidación forzada, y si el margen es insuficiente, se realizará un cierre forzado.

Consejos para los supernovatos:

1️⃣ Comienza practicando con “acciones al contado”: compra acciones con capital ocioso, al menos no te despertarás de un golpe y te liquidarán.

2️⃣ Mantente alejado de “productos apalancados”: futuros, contratos y otros productos de alto riesgo deben dejarse para intentarlos una vez que tengas más experiencia.

3️⃣ Adoptar estrategias sólidas: la inversión sistemática es cien veces más segura que operar con todo el capital.

Si aún deseas intentar el comercio de contratos:

1️⃣ Comienza con micro lotes: intenta primero con 0.01 lotes para familiarizarte lentamente con el mercado

2️⃣ Uso prudente del apalancamiento: se recomienda a los principiantes mantener el apalancamiento en un múltiplo de 10 o menos.

3️⃣ Es necesario establecer un stop loss: ¡nunca luches contra el mercado!

Cómo utilizar herramientas de gestión de riesgos para prevenir la liquidación

Las herramientas de gestión de riesgos son como un salvavidas en el trading, ayudándote a controlar de manera más efectiva el momento de salir, establecer stop loss y tomar ganancias, evitando pérdidas significativas cuando el mercado se invierte repentinamente. Hay varias herramientas disponibles en el mercado, a continuación, te presentaré cuáles son las más útiles.

stop loss y take profit

“stop loss ( SL )” es establecer un “nivel de cierre automático”, cuando el precio de la acción cae al precio que has establecido, el sistema venderá automáticamente para evitar que las pérdidas se amplíen. Por otro lado, “take profit ( TP )” establece un “nivel de ganancia automática”, cuando el precio sube al nivel objetivo, se vende automáticamente para obtener ganancias. Estas dos funciones son extremadamente importantes, pueden ayudarte a controlar eficazmente el riesgo y evitar pérdidas significativas de una sola vez!

En cuanto a la relación riesgo-recompensa, en términos simples, significa que “las ganancias deben ser mayores que las posibles pérdidas para que valga la pena”. Una proporción más baja indica que la operación es más atractiva, como arriesgar 1 unidad para ganar 3, lo que implica un riesgo menor y un rendimiento más estable.

Relación riesgo-recompensa = (Precio de entrada - stop loss) / (Precio de take profit - Precio de entrada)

¿Cómo decidir los niveles de stop loss y take profit?

Los traders experimentados suelen establecer stop loss y toma de ganancias basándose en líneas de soporte y resistencia, medias móviles (MA) y otros indicadores técnicos. Si eres un principiante recién llegado, puedes utilizar el sencillo y directo “método del porcentaje”, por ejemplo, estableciendo un 5% por encima y por debajo del precio de compra, así no tendrás que estar preocupado todo el día mirando el gráfico; si hay que hacer un stop loss, se hace, y si hay que tomar ganancias, se toma, ¡es simple y claro!

Protección de saldo negativo

Bajo los requisitos regulatorios, el mecanismo de protección de saldo negativo es una medida de seguridad que las plataformas de trading deben proporcionar a todos los usuarios que realicen operaciones con apalancamiento. En pocas palabras, esto significa que solo perderás el dinero que tienes en tu cuenta, y no tendrás deudas con la plataforma de trading. Incluso si realmente llegas a perder hasta el fondo, las pérdidas restantes serán asumidas por la plataforma. Sin embargo, algunos corredores, para evitar los enormes riesgos que conlleva un alto apalancamiento, disminuirán proactivamente el múltiplo de apalancamiento disponible antes de enfrentar un evento de mercado significativo. Este mecanismo de protección está diseñado principalmente para cuidar a los inversores novatos, permitiendo a los principiantes tener un margen de error.

La inversión puede tener ganancias y pérdidas, por lo que los inversores deben ser más cautelosos al realizar operaciones con apalancamiento para evitar la pérdida de su cuenta. Antes de realizar cualquier operación, es fundamental comprender bien el conocimiento del trading y utilizar adecuadamente las herramientas de gestión de riesgos para establecer el rango de stop loss y take profit, lo que beneficiará la planificación de inversiones a largo plazo.

Preguntas Frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre liquidación y liquidación forzada?

El concepto básico de liquidación y quiebra es similar, y muchos inversores los consideran como la misma situación. Para ser más precisos, la pequeña diferencia es que la liquidación generalmente solo incurre en pérdidas hasta un cierto porcentaje, que puede variar ligeramente según el porcentaje de margen disponible establecido por cada plataforma de negociación. En cambio, la quiebra se refiere a cuando el precio del mercado experimenta un salto que impide que la plataforma reaccione a tiempo, lo que lleva a la completa agotación del margen e incluso puede requerir préstamos adicionales. Por lo tanto, la quiebra puede considerarse equivalente a la liquidación, pero la liquidación no es completamente equivalente a la quiebra; sin embargo, hoy en día, los inversores generalmente consideran que ambas situaciones son las mismas.

¿Cuál es la diferencia entre Cerrar Posición y liquidación?

Cerrar Posición es cuando los inversores eligen finalizar su posición en función del precio de stop loss o take profit, mientras que la liquidación es cuando la fuerte fluctuación del mercado provoca que los inversores no tengan suficiente margen, siendo forzados por la plataforma de trading a cerrar su posición.