INR/USD Continúa la Tendencia Ascendente mientras los Mercados Esperan los Datos del PMI Flash de agosto

• La Rupia India se fortalece a alrededor de 87.10 frente al Dólar estadounidense al abrir el mercado, precediendo la publicación de las cifras preliminares del PMI de India y EE. UU. para agosto.
• El Simposio de Jackson Hole será un factor crucial que influirá en el par INR/USD.
• Los inversores extranjeros mantienen su tendencia a reducir posiciones en acciones indias.

La Rupia India (INR) extiende su apreciación frente al Dólar Estadounidense (USD) por cuarta sesión de negociación consecutiva el jueves. El par INR/USD sube a aproximadamente 87.10, ya que el anuncio del Primer Ministro Narendra Modi sobre reformas del Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST) en el Día de la Independencia ha fortalecido la confianza de los inversores, sugiriendo que el Banco de la Reserva de la India (RBI) podría abstenerse de adoptar una estrategia agresiva de relajación monetaria.

Durante su discurso del 15 de agosto, el primer ministro de India, Modi, reveló planes para implementar el GST 2.0, que tiene como objetivo reducir los impuestos sobre bienes para estimular el consumo. El impacto ha sido evidente en los mercados de valores indios, con ganancias significativas observadas desde el anuncio. El Nifty 50 ha aumentado casi un 1.5% a alrededor de 25,070, alcanzando un nuevo pico de cuatro semanas de aproximadamente 25,150.

A pesar del sólido rendimiento del Nifty 50, los inversores internacionales han reducido constantemente su exposición a los mercados de acciones indios. Solo en agosto, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han vendido acciones indias por un valor de Rs. 25,375.01 crores. El día de negociación más reciente vio a los FIIs vender acciones valoradas en Rs. 1,100.09 crores.

Mientras tanto, los participantes del mercado esperan con entusiasmo la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras del sector privado (PMI) ( para agosto tanto de India como de Estados Unidos, programada para su publicación más tarde en el día.

Los inversores analizarán de cerca las cifras del PMI de India para evaluar el impacto de los aranceles impuestos por EE. UU. en el sentimiento empresarial y los pedidos de exportación.

Se espera que el informe PMI Global de S&P de EE. UU. indique un crecimiento modesto en la actividad empresarial en general. Las previsiones sugieren que el PMI Manufacturero puede caer a 49.5 desde el 49.8 de julio, lo que indica una contracción más rápida en la actividad. De manera similar, se anticipa que el PMI de Servicios disminuya a 54.2 desde la lectura anterior de 55.7.

Principales Movimientos del Mercado: La Rupia India Gana Terreno Frente al Dólar

• Los participantes del mercado anticipan una tendencia mayormente lateral en el par INR/USD mientras esperan el discurso del presidente de la Reserva Federal )Fed(, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole el viernes.
• En la actualidad, el Índice del Dólar de EE. UU. )DXY(, que mide el valor del Dólar frente a una cesta de seis principales monedas, se negocia dentro de un rango estrecho alrededor de 98.25.
• Los inversores examinarán el discurso del Fed Powell en busca de indicios sobre posibles recortes de tasas de interés en la próxima reunión de septiembre.
• La herramienta CME FedWatch indica actualmente una probabilidad de aproximadamente 85% de que la Reserva Federal reducirá las tasas de interés en 25 puntos básicos )bps( a 4.00%-4.25% durante la reunión de septiembre.
• Según un informe de Reuters, las actas de la reunión de política monetaria de julio del Comité Federal de Mercado Abierto )FOMC( revelaron que la mayoría de los funcionarios, incluido el presidente Jerome Powell, argumentaron en contra de cualquier ajuste en la política monetaria hasta que tengan claridad sobre la magnitud y la duración de los efectos de los aranceles más altos en la inflación.
• Las actas del FOMC también señalaron que dos miembros, la gobernadora de la Fed Michelle Bowman y Christopher Waller, apoyaron la necesidad de aliviar las restricciones de política monetaria, priorizando el enfriamiento de las condiciones del mercado laboral sobre los riesgos de desestabilizar las expectativas de inflación del consumidor.
• En un desarrollo separado, el presidente de EE. UU., Donald Trump, ha desafiado una vez más la independencia de la Fed al pedir la renuncia de la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, después de que sus aliados políticos la acusaran de tener hipotecas en Michigan y Georgia. En respuesta, Cook ha declarado que “no tenía intención de ser intimidada para renunciar” a su puesto en el banco central, según informó el Wall Street Journal )WSJ(.

Análisis Técnico: INR/USD Se Eleva Por Encima de la EMA de 20 Días

El par INR/USD se ha apreciado durante el cuarto día de negociación consecutivo. La tendencia a corto plazo del par se ha vuelto alcista ya que cotiza por encima de la Media Móvil Exponencial de 20 días )EMA(, que actualmente se sitúa alrededor de 87.28.

El Índice de Fuerza Relativa de 14 días )RSI( se está acercando a 60.00. Un movimiento sostenido por encima de este nivel podría señalar un mayor impulso alcista.

Mirando hacia adelante, el máximo del 28 de julio cerca de 86.55 puede servir como un nivel de resistencia clave para el par. Por el lado negativo, el mínimo del 11 de agosto alrededor de 87.90 podría actuar como un soporte significativo.

Preguntas Frecuentes sobre la Rupia India

) ¿Cuáles son los principales factores que influyen en la Rupia India?

La Rupia India ###INR( es altamente sensible a varios factores externos. Estos incluyen el precio del petróleo crudo )dada la fuerte dependencia de India de las importaciones de petróleo(, el valor del Dólar de EE. UU. )ya que la mayor parte del comercio internacional se realiza en USD(, y el nivel de inversión extranjera. Además, la intervención directa del Banco de la Reserva de India )RBI( en los mercados de divisas para mantener la estabilidad del tipo de cambio, junto con las tasas de interés establecidas por el RBI, juegan papeles cruciales en influir en el valor de la Rupia.

) ¿Cómo afectan las decisiones del Banco de Reserva de la India a la Rupia India?

El Banco de la Reserva de India ###RBI( participa activamente en los mercados de divisas para mantener una tasa de cambio estable, facilitando el comercio internacional. Además, el RBI se esfuerza por mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Las tasas de interés más altas suelen fortalecer la Rupia, en parte debido al mecanismo de 'carry trade', donde los inversores piden prestado en países con tasas de interés bajas para invertir en monedas de mayor rendimiento, beneficiándose de la diferencia en las tasas de interés.

) ¿Qué factores macroeconómicos impactan el valor de la Rupia India?

Varios factores macroeconómicos influyen en el valor de la Rupia, incluyendo la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico ###PIB(, la balanza comercial y los flujos de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede atraer más inversión extranjera, aumentando la demanda por la Rupia. Una balanza comercial mejorada tiende a fortalecer la moneda con el tiempo. Las tasas de interés reales más altas )tasas nominales menos inflación( también benefician a la Rupia. Un entorno de mercado de riesgo puede llevar a mayores flujos de Inversión Extranjera Directa e Indirecta )IED e IIE(, apoyando aún más a la Rupia.

) ¿Cómo afecta la inflación a la Rupia India?

En general, una inflación más alta, especialmente si supera la de los pares económicos de la India, impacta negativamente en la moneda ya que refleja devaluación a través de la sobreoferta. La inflación también aumenta los costos de exportación, lo que lleva a que se vendan más Rupias para comprar importaciones extranjeras, lo cual es perjudicial para el valor de la Rupia. Sin embargo, una inflación más alta a menudo lleva al Banco de Reserva de la India ###RBI( a aumentar las tasas de interés, lo que puede ser positivo para la Rupia debido al aumento de la demanda de inversores internacionales. Por el contrario, una inflación más baja tiende a tener el efecto opuesto en la moneda.