BlackRock considera la tokenización de ETF: tras el éxito del fondo CONSTRUIR

Se informa que BlackRock está planeando la tokenización de ETF que rastrean activos reales como acciones. Este movimiento podría tener las siguientes posibilidades:

• Aportar nueva liquidez a la línea de productos de la empresa
• Promover la integración de DeFi y TradFi
• Alineado con la tendencia de crecimiento de la tokenización de activos por parte de instituciones financieras tradicionales

BlackRock está considerando el lanzamiento de un ETF tokenizado

Según un informe de Bloomberg, BlackRock está explorando métodos para la tokenización de ETF que rastrean acciones y otros activos reales. Esta iniciativa, sujeta a la aprobación de los reguladores, podría tener los siguientes efectos:

• Permitir el comercio de ETF las 24 horas del día, los 365 días del año
• Mejorar la accesibilidad global
• Promover la integración de DeFi y TradFi
• Fomentar la formación de nuevos mercados de capital dentro del ecosistema de activos criptográficos

El esfuerzo de BlackRock en la tokenización

• 2024: En colaboración con Securitize, lanzaremos el fondo de mercado monetario tokenizado BUIDL.
• Situación actual: BUIDL ha crecido a más de 2.2 mil millones de dólares en capitalización de mercado en 18 meses.

Larry Fink, CEO de BlackRock, ha declarado anteriormente que “todos los activos son tokenizables” y que la tokenización puede traer innovación al mercado financiero.

tokenización ETF de los mecanismos técnicos y sus ventajas

La tokenización de ETF mantiene las ventajas de los ETF tradicionales, al mismo tiempo que aprovecha la tecnología blockchain para tener las siguientes características innovadoras:

• Uso de la tecnología de libro mayor distribuido (DLT): Mejora de la transparencia y eficiencia de las transacciones
• Contrato inteligente: ejecución automatizada de transacciones y gestión de activos
• Propiedad fraccionada: Permite inversiones más pequeñas y mejora la accesibilidad
• Comercio 24/7: Posibilita un comercio flexible que supera las limitaciones de tiempo de comercio tradicionales.

Estas características permiten que la tokenización ETF tenga el potencial de lograr una mayor liquidez, reducir los costos de transacción y ampliar el acceso a inversores globales en comparación con los ETF tradicionales.

Tendencias regulatorias y de la industria

• El presidente de la SEC (Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.), Paul Atkins, ha anunciado la iniciativa Project Crypto, que tiene como objetivo la on-chainización de los mercados financieros estadounidenses.
• Nasdaq ha solicitado a la SEC la cotización y negociación de acciones tokenizadas y productos de inversión cotizados.
• Varias plataformas de activos criptográficos están avanzando activamente en la tokenización de acciones o están en planes de hacerlo.

El movimiento de BlackRock está en línea con la tendencia de crecimiento de la tokenización de activos en la industria financiera y tiene el potencial de reformar el ámbito de los ETF y los activos digitales.

Impacto a largo plazo de la fusión entre DeFi y TradFi

La tokenización de ETF por parte de BlackRock puede tener un gran impacto en la fusión entre DeFi (finanzas descentralizadas) y TradFi (finanzas tradicionales):

• Mejora de la eficiencia del mercado: Gracias al comercio 24 horas y la ejecución automatizada de operaciones, se mejora la eficiencia del mercado.
• Simplificación de las transacciones transfronterizas: Las transacciones de activos a través de fronteras se vuelven más fáciles, facilitando el flujo de capital global.
• Creación de nuevos productos financieros: Se acelera el desarrollo de productos y servicios financieros innovadores basados en tokenización ETF.
• Mejora de la gestión de riesgos: Los datos en tiempo real en la blockchain permiten una gestión de riesgos más precisa.

Estos cambios podrían difuminar las fronteras entre el sistema financiero tradicional y el ecosistema de activos digitales, conduciendo a la formación de un mercado financiero más integrado.