En el pasado mes de agosto, el índice S&P 500 estableció un récord inusual que ha roto una larga tradición. En el mercado de valores, a menudo vemos al índice Dow Jones, al índice Nasdaq y al índice S&P 500 alcanzando constantemente nuevos máximos históricos. Sin embargo, Wall Street ahora enfrenta dos grandes desafíos.

Como todos saben, el mercado de valores siempre ha sido una plataforma importante para la creación de riqueza. Aunque otras clases de activos también han generado rendimientos positivos, el mercado de valores ofrece la tasa de rendimiento anual promedio más alta en inversiones a largo plazo. Sin embargo, invertir en el mercado de valores no está exento de desafíos, como ajustes del mercado, mercados bajistas e incluso el colapso del mercado de valores, que son riesgos que los inversores deben enfrentar en su búsqueda de rendimientos a largo plazo. A principios de este año, el S&P 500 experimentó la quinta mayor caída porcentual en dos días desde 1950, y los índices Dow Jones y Nasdaq también cayeron en porcentajes de dos dígitos. El principal impulsor de esta intensa volatilidad ha sido el ex presidente Trump, quien ha entrado en la historia del mercado de valores por lograr un logro sin precedentes en 75 años.

Por lo tanto, Trump ha logrado un avance en lo que seis presidentes anteriores no pudieron hacer. Es posible que haya notado que en las últimas semanas el S&P 500, el Dow Jones y el índice Nasdaq han alcanzado nuevos máximos. Los inversores han mostrado un gran interés por la próxima reunión de la Reserva Federal, que podría reiniciar el ciclo de flexibilización de políticas. Históricamente, las tasas de interés más bajas suelen estimular el préstamo y promover la contratación, la inversión en innovación y las actividades de fusiones y adquisiciones a nivel empresarial.

Además, el auge de la inteligencia artificial ha hecho que el ambiente del mercado sea cada vez más positivo. Hay datos que predicen que la IA podría aumentar el PIB global en 15.7 billones de dólares para 2030, lo que convierte a la IA en la innovación tecnológica más transformadora desde la popularización de Internet en los años 90. Además, la inversión activa de los "siete gigantes inteligentes" en la infraestructura de centros de datos de IA también ha aumentado el optimismo de los inversores.

Otra buena señal es que la incertidumbre de la política comercial de Trump puede haber quedado en el pasado. Esto podría ser la principal razón que impulsó el crecimiento histórico del S&P 500 en agosto. Según un estudio de Ryan Detrick, desde 1950, seis presidentes en su segundo mandato han experimentado una caída del S&P 500 en agosto del año posterior a las elecciones, mientras que Trump rompió esta tendencia al lograr un crecimiento del 1.9% en el índice S&P 500 en el año posterior a las elecciones.

Sin embargo, a pesar del buen desempeño del mercado de valores, hay dos grandes desafíos que no se pueden ignorar. La actual sobrevaloración histórica del mercado de valores es un problema importante. Según el índice Shiller P/E del S&P 500, el Shiller P/E actual supera con creces la media histórica. Esto significa que es muy probable que el mercado de valores se ajuste después de esta sobrevaloración.

Además, los efectos de la política arancelaria de Trump en la economía estadounidense aún no se han manifestado por completo. Estas políticas podrían llevar a un aumento de los precios y a una intensificación de la inflación, mientras que la reciente debilidad del mercado laboral también podría desencadenar el peor resultado para la Reserva Federal: la estanflación.

Sin embargo, desde un punto de vista estadístico, las acciones siguen siendo una opción inteligente para la inversión a largo plazo. A pesar de la incertidumbre política de Trump y las elevadas valoraciones del mercado bursátil, la historia muestra que los inversores a largo plazo siempre han podido obtener rendimientos. Según datos de Crestmont Research, desde principios del siglo pasado, el S&P 500 ha obtenido rendimientos anuales positivos en todos los ciclos de 20 años rodantes.

Bespoke Investment Group también ha demostrado la asimetría de los ciclos del mercado de valores. Desde la Gran Depresión de 1929, la duración de los mercados alcistas del S&P 500 ha superado con creces la de los mercados bajistas. Esto indica que, independientemente de la incertidumbre que pueda surgir a corto plazo, la economía y el mercado de valores de EE. UU. siguen teniendo un potencial de crecimiento a largo plazo.

Por lo tanto, a pesar de los desafíos que enfrenta el mercado, las acciones como herramienta de inversión a largo plazo siguen teniendo su atractivo único. Para los inversores que buscan un crecimiento sólido, mantener una perspectiva a largo plazo puede ser la mejor estrategia para enfrentar los desafíos actuales. Sigamos prestando atención a las dinámicas del mercado y mantengamos una actitud de inversión cautelosa. Por favor, las estaciones cambian, la inversión no cesa. 🤔💼📈 ¿Qué opinas de esta estrategia de inversión a largo plazo? ¿Tienes alguna experiencia de inversión similar? Bienvenido a compartir tu opinión.