A medida que la Fed cambia de rumbo, estos 3 ETFs están posicionados para superar.

La lucha de la Fed contra la inflación parece estar llegando a su fin, y los inversores inteligentes podrían obtener recompensas sustanciales al posicionarse por delante de la curva. La inesperada caída de precios al productor en agosto junto con una sorprendente revisión a la baja de 911,000 empleos crea la tormenta perfecta que obliga a los banqueros centrales a cambiar su enfoque del control de la inflación al soporte económico.

Los insiders de Wall Street ya están ajustando sus pronósticos. Las principales instituciones financieras están proyectando múltiples recortes de tasas hasta 2026, lo que podría llevar las tasas a un rango de 3.00-3.25%. Para aquellos de nosotros que buscamos capitalizar este cambio, ciertos sectores históricamente brillan cuando las tasas caen, y los ETF ofrecen la forma más eficiente de surfear estas olas.

Small-caps: El resorte en espiral listo para lanzarse

El índice Russell 2000 de pequeñas capitalizaciones ha sido brutalmente dejado atrás durante el agresivo ciclo de aumentos de la Fed, creando lo que considero una oportunidad masivamente subvaluada. Las pequeñas empresas, con sus mayores cargas de deuda y flujos de ingresos nacionales, han sufrido desproporcionadamente por los altos costos de endeudamiento.

Con las pequeñas empresas cotizando a un P/E de solo 17.4 frente al abultado 20+ del S&P 500, no se han visto tan baratas en comparación con las grandes empresas en mucho tiempo. He visto este patrón antes: cuando las tasas bajan, las pequeñas empresas a menudo explotan al alza, superando al mercado en general por dos dígitos. El ETF iShares Russell 2000 te brinda esta exposición con gastos mínimos del 0.19% en 2,000 empresas.

Biotecnología: Alto Riesgo, Mayor Recompensa

Estoy particularmente intrigado por el enfoque del ETF SPDR S&P Biotech. Su estructura de igual ponderación te expone en gran medida a biotecnológicas más pequeñas, que queman efectivo y dependen del acceso al mercado de capitales. Cuando el dinero se vuelve más barato, estas empresas vuelven a respirar, y las grandes farmacéuticas suelen entrar en una racha de compras con financiamiento recién asequible.

Seamos honestos: la biotecnología ha sido absolutamente devastada durante este ciclo de tasas, con muchas acciones cayendo un 70-80%. Claro, muchas de las participaciones no son rentables, pero esa es precisamente la razón por la que responderán de manera tan dramática cuando las condiciones de liquidez mejoren. La relación de gastos del 0.35% parece razonable para este tipo de potencia especulativa.

REITs: El regreso de los ingresos

El ETF de Bienes Raíces Vanguard ofrece lo que considero el componente de estabilidad en esta cartera de recortes de tasas. Los REITs se ven afectados dos veces cuando las tasas suben: mayores costos de financiamiento más rendimientos de dividendos que parecen menos atractivos en comparación con los bonos. Cuando las tasas cambian de rumbo, este castigo se transforma en bendición.

Con un jugoso rendimiento del 3.76% ( en comparación con el mísero 1.3% del S&P) y los gastos mínimos del 0.13%, este ETF se vuelve cada vez más valioso a medida que caen los rendimientos de los bonos. La distribución obligatoria del 90% de los ingresos imponibles significa dinero real en tu bolsillo mientras disfrutas potencialmente de la apreciación del precio de las acciones.

Estos tres ETFs crean un enfoque equilibrado para jugar lo que parece un inevitable cambio de la Reserva Federal. Las señales económicas apuntan claramente hacia tasas más bajas, ofreciendo a los inversores que se perdieron el estrecho repunte tecnológico una segunda oportunidad de sobresalir. Aunque nada está garantizado, estos instrumentos específicos proporcionan herramientas poderosas para potencialmente capitalizar el próximo capítulo de la Reserva Federal.