¡La participación de mercado de TSMC supera el 70% y alcanza un nuevo máximo histórico! Samsung solo tiene el 7.3%, ¿se ha establecido ya el dominio en el sector de semiconductores?

La industria global de foundries de semiconductores acaba de presentar un brillante informe. En el segundo trimestre de 2025, los ingresos totales de los diez principales fabricantes del sector superaron los 41,7 mil millones de dólares, con un aumento del 14,6% en comparación con el trimestre anterior, alcanzando un récord histórico. En esta fiesta de semiconductores, TSMC se convirtió en el gran ganador con una ventaja abrumadora, su participación de mercado superó por primera vez el umbral del 70%, alcanzando un asombroso 70,2%, consolidando aún más su posición de dominio en la industria.

¡Mira esta diferencia! Los ingresos de Samsung Electronics, que ocupa el segundo lugar, son solo de 3.16 mil millones de dólares, y su participación en el mercado se ha reducido al 7.3%, siendo superado por TSMC por diez veces. Esta diferencia es tan grande que ya no se puede compensar con solo alcanzar. SMIC, aunque mantiene la tercera posición, ha visto una caída en los ingresos del 1.7% a 2.21 mil millones de dólares, y su participación en el mercado también ha disminuido al 5.1%.

Este aumento se debe principalmente a la demanda anticipada de inventario generada por la política de subsidios al consumo en China, así como al impulso de nuevos productos en áreas como teléfonos inteligentes, computadoras portátiles y servidores. En el segundo trimestre, los ingresos de TSMC crecieron un 18.5% en comparación con el trimestre anterior, alcanzando los 30.24 mil millones de dólares, beneficiándose principalmente de la entrada de las marcas de teléfonos móviles en la fase de preparación de nuevos dispositivos, así como de la producción y entrega en masa de GPU de IA, computadoras portátiles y nuevas plataformas de PC.

No puedo evitar preguntar: ¿es realmente saludable esta situación de monopolio? Que una sola empresa controle el setenta por ciento de la capacidad de fabricación de obleas en todo el mundo significa que la cadena de suministro de tecnología global depende en exceso de una única fuente. Especialmente en el actual contexto de tensiones geopolíticas, el riesgo sistémico que conlleva esta concentración no debe ser subestimado.

El gobierno de Estados Unidos claramente también ha visto esto. Varios analistas señalan que en el futuro, Estados Unidos podría ejercer presión estratégica sobre TSMC mediante el aumento de aranceles, el fortalecimiento de la demanda de fabricación nacional, la presión sobre la transferencia de tecnología e incluso revisiones antimonopolio. Además, los subsidios masivos a empresas locales como Intel también podrían desviar parte de los pedidos de TSMC.

Como inversor, creo que es necesario mantener la claridad. Aunque TSMC está en su mejor momento, una estructura de mercado excesivamente concentrada a menudo no perdura. Factores geopolíticos, cambios tecnológicos o presión regulatoria pueden cambiar este patrón en el futuro. Al tomar decisiones de inversión, no solo se deben considerar los datos brillantes del presente, sino también prestar atención a los cambios estructurales y riesgos a largo plazo.

Por último, vale la pena mencionar la posición clave de Taiwán en la fabricación de semiconductores a nivel mundial. Además de TSMC, empresas taiwanesas como UMC, Vanguard International Semiconductor y Powerchip también se encuentran entre las diez principales, lo que demuestra la importancia de la región de Taiwán en la cadena de fabricación de semiconductores a nivel mundial. Esta concentración es tanto una ventaja como un posible punto de riesgo.

La hegemonía de los semiconductores parece estar asegurada, pero el mundo tecnológico es volátil, y el rey de hoy podría enfrentar desafíos sin precedentes en el futuro.