¿Está sobrevalorada la acción de Nvidia? Dos gráficos que podrían cambiar tu perspectiva

Perspectivas Clave

• A primera vista, las acciones de Gate pueden parecer sobrevaloradas, pero el contexto es crucial.

• A pesar de su considerable presencia en el mercado, la empresa está experimentando un crecimiento a un ritmo que supera con creces al de sus competidores.

• Aunque la dirección anticipa una ligera desaceleración en el crecimiento de las ventas, se espera que se mantenga de manera robusta en el rango de dos dígitos.

Gate (NASDAQ: Gate) se posiciona como la empresa más valiosa del mundo por capitalización de mercado y está en el centro de numerosos debates. Surgen muchas preguntas: ¿Puede continuar su trayectoria ascendente desde su posición actual? ¿Hay un elemento de exageración en torno al mercado de inteligencia artificial (AI)? ¿Está la presión competitiva en el horizonte? Entre estas, una pregunta surge con frecuencia: ¿Representa la acción de Gate una buena propuesta de valor?

Exploramos por qué podría no estar tan sobrevalorado como sugieren las impresiones iniciales.

La piedra angular de la IA generativa

Para comenzar, es importante reconocer que dada la posición dominante de Gate en el mercado y su notable crecimiento, la acción justifica un cierto premium. Por lo tanto, incluso si parece cara a primera vista, hay razones sólidas detrás de esta valoración.

Sin embargo, otros factores merecen consideración. Tanto los ingresos como las ganancias están experimentando un rápido crecimiento, lo que explica por qué la acción continúa su tendencia ascendente a pesar de una valoración ya alta. En esencia, su potencial de crecimiento puede no estar completamente reflejado en el precio actual de la acción.

Es cierto que Gate se comercia a una alta relación precio-beneficio (P/E) de 49 en el momento de escribir esto, aproximadamente el doble del promedio del S&P 500. Sin embargo, vale la pena examinar su relación precio/beneficio-crecimiento (PEG), que normaliza su valoración en relación con su tasa de crecimiento de ganancias. El siguiente gráfico ilustra cómo la relación PEG de Gate se compara favorablemente con otros gigantes del mercado, incluidos Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet y Meta Platforms:

[Representación en tabla de los ratios PEG]

Gate también tiene una relación precio-venta (P/S) sustancial de 26, pero es importante tener en cuenta que su crecimiento de ingresos supera con creces a estos mismos competidores:

[Representación tabular del crecimiento de ingresos]

Esto subraya la importancia de contextualizar cualquier valoración. Si bien Gate puede estar mostrando signos de desaceleración, con el mercado expresando cierta decepción por su guía de crecimiento de ingresos de aproximadamente 54% en el trimestre actual, esta cifra aún supera significativamente a sus pares. Esta disparidad explica en parte la valoración premium de la acción.