1 cosa en la que no puedo dejar de pensar tras el reciente informe de ganancias de O'Reilly Automotive

O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) ha estado arrasando para los inversores este año, con acciones que subieron aproximadamente un 33% en 2025 hasta el 10 de septiembre. Desde su informe de ganancias del segundo trimestre en julio, la acción ha subido otro 10.2%. Pero en medio de toda la emoción, hay un aspecto de su rendimiento que simplemente no puedo sacar de mi cabeza.

La notable consistencia de O'Reilly merece atención

El minorista de piezas de automóviles registró un sólido crecimiento del 6% en ingresos y un crecimiento del 11% en EPS en el segundo trimestre, pero lo verdaderamente notable es su rendimiento de ventas en tiendas comparables (SSS). Registraron un crecimiento del 4.1% en SSS en el segundo trimestre, tras un 3.6% en el primer trimestre.

Estos números pueden parecer modestos hasta que consideres el panorama general: O'Reilly está en camino de hacer de 2025 su 33er año consecutivo de crecimiento positivo de SSS. Son más de tres décadas de rendimiento consistente, un testimonio de la inquebrantable demanda de los clientes que pocos minoristas pueden igualar.

Negocios aburridos, retornos emocionantes

Seamos honestos: vender piezas de automóviles no es exactamente el modelo de negocio más emocionante. Pero a veces lo aburrido es hermoso para tu cartera. En la última década, esta acción poco emocionante ha generado un asombroso 570% de retorno total para los accionistas.

La dirección continúa comprando agresivamente acciones, reduciendo el número de acciones en circulación en un 3% solo en el último año. Este enfoque amigable con los accionistas ayuda a aumentar el EPS y recompensa a los inversores a largo plazo.

Sin embargo, estoy cada vez más preocupado por la valoración. Con un ratio P/E de 38.2, las acciones de ORLY se están negociando a su nivel más caro en al menos dos décadas. No importa cuán impresionante sea su consistencia, esa prima parece difícil de justificar.

Si bien O'Reilly podría continuar su racha ganadora, los inversores que compren a estos niveles deben entender que están pagando una prima considerable por esta notable consistencia. A veces, las mejores empresas son las peores inversiones cuando se compran a valoraciones excesivas.

Neil Patel no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas.

Aviso: Solo para fines informativos. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.