¿Pueden estas tres empresas "rey de los dividendos" alcanzar un valor de 1 billón de dólares en los próximos 10 años?

Puntos clave

• AbbVie, Johnson & Johnson y Abbott Laboratories tienen programas de dividendos impresionantes
• Las tres pertenecen al grupo de las empresas de atención médica más grandes con un modelo de negocio excepcional.
• Solo dos de las tres empresas tienen una oportunidad real de alcanzar una valoración de un billón de dólares para 2035

La lista de las empresas de mil millones de dólares es actualmente bastante corta y no incluye ninguna empresa del sector salud. Esto podría cambiar en la próxima década, ya que algunas de las principales acciones de atención médica con capitalización de mercado están acercándose a ese hito. AbbVie (NYSE: ABBV), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) y Abbott Laboratories (NYSE: ABT) se encuentran entre las empresas más grandes.

Estos gigantes de la atención médica son todos pagadores de dividendos de larga data: los tres pertenecen al exclusivo grupo de “Reyes de los Dividendos” que han aumentado sus dividendos durante al menos 50 años consecutivos, pero ¿podrán lograr el crecimiento necesario en la próxima década para alcanzar un valor de 1 billón de dólares? Descúbrelo.

1. AbbVie

La capitalización de mercado actual de AbbVie es de aproximadamente 369 mil millones de dólares. Este fabricante de medicamentos necesita una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 10,5% para unirse al club de los billones de dólares en los próximos 10 años. No es una tarea fácil, y algunas personas pueden señalar que, aunque AbbVie ha tenido un mejor desempeño desde que se separó de Abbott Laboratories en 2013, muchas cosas han cambiado para la compañía en los últimos años. Notablemente, han perdido la exclusividad de la patente de su mayor producto, Humira.

Sin embargo, creo que el fabricante de este medicamento tiene una buena oportunidad de alcanzar este objetivo. Los ingresos y las ganancias de AbbVie están volviendo a encaminarse, gracias a Skyrizi y Rinvoq, dos medicamentos inmunológicos. Ambos medicamentos tienen una tasa de crecimiento de ventas rápida, y esta tendencia podría continuar hasta que pierdan la protección de patente en EE. UU. en 2033.

Sin embargo, AbbVie ha planeado una sucesión para estos medicamentos. Las adquisiciones recientes y los acuerdos de licencia en campos como neurología, manejo del peso y oncología han mejorado la cartera de desarrollo de productos. Además, la compañía tiene varios productos fuera de su cartera inmunológica que continúan impulsando el crecimiento de los ingresos, incluyendo el medicamento contra el cáncer Venclexta.

AbbVie tiene un modelo de negocio excelente, un pipeline de productos amplio que ha demostrado poder superar los mayores obstáculos de patentes, y por supuesto, un programa de dividendos excepcional. La compañía ha aumentado sus dividendos durante 53 años consecutivos, contando el tiempo que ha estado operando como parte de Abbott Laboratories, y actualmente ofrece un rendimiento de dividendos del 3%. La compañía tiene una buena oportunidad de convertirse en una acción de un billón de dólares en los próximos 10 años, pero incluso si no lo logra, sigue ofreciendo un rendimiento sólido, especialmente cuando se reinvierten los dividendos.

2. Johnson & Johnson

Johnson & Johnson actualmente tiene un valor de 429 mil millones de dólares. Se necesita una CAGR del 8,8% en la próxima década para convertirse en una acción de un billón de dólares al alcance. La empresa genera ingresos y ganancias estables gracias a su amplio portafolio de medicamentos y dispositivos médicos en diversas áreas de tratamiento. Y aunque enfrentará algunos acantilados de patentes, la empresa los superará, al igual que está haciendo actualmente con el medicamento inmunológico Stelara.

Esta terapia perdió la exclusividad de la patente en Europa el año pasado y en EE. UU. este año. Es uno de los medicamentos más vendidos de Johnson & Johnson. Sin embargo, las ventas de la empresa continúan en la dirección correcta, e incluso recientemente han aumentado las proyecciones para el año fiscal 2025.

Johnson & Johnson enfrentará varios desafíos en la próxima década. La compañía todavía está lidiando con una serie de demandas sobre el talco para bebés y la amenaza de negociaciones sobre precios de medicamentos. Sin embargo, el gigante de la salud también tendrá oportunidades importantes. Actualmente, la empresa está desarrollando el dispositivo quirúrgico asistido por robot (RAS), Ottava, que puede ayudarle a participar en este mercado en crecimiento y aún no completamente explotado.

RAS puede representar un impulso de crecimiento significativo para la empresa. Al final, los dividendos son muy sólidos, con 62 años de aumento de dividendos consecutivos y un rendimiento de aproximadamente el 3%. Johnson & Johnson puede superar los problemas y convertirse en una empresa de un billón de dólares para 2035. Esta acción merece ser mantenida a largo plazo.

3. Abbott Laboratories

Con una capitalización de mercado de 231 mil millones de dólares, Abbott Laboratories es la más pequeña de los tres Reyes de Dividendos y necesita un CAGR del 15,8% para alcanzar 1 billón de dólares en 2035. En mi opinión, ese objetivo está más allá de la capacidad de la empresa. Sin embargo, eso no significa que Abbott no sea una inversión valiosa. Este experto en dispositivos médicos tiene muchas fortalezas que hacen que sus acciones sean atractivas. Una de ellas es la diversificación. Aunque es más conocida por su trabajo en el campo de los dispositivos médicos, Abbott Laboratories tiene tres segmentos adicionales: nutrición, diagnóstico y farmacéutica ya establecidos.

La empresa pudo superar la tormenta cuando una de sus divisiones enfrentó dificultades significativas. Por ejemplo, el segmento de dispositivos médicos de la empresa estuvo casi paralizado en los primeros años de la pandemia, pero Abbott mantuvo su operación desarrollando y comercializando productos de diagnóstico de COVID-19.

Además, la empresa tiene varias oportunidades de crecimiento importantes, especialmente en el área del cuidado de la diabetes. Abbott Laboratories es el líder del mercado en dispositivos de monitoreo de glucosa continua. Su FreeStyle Libre se ha convertido en el dispositivo médico más exitoso en la historia en términos de ventas, un logro impresionante.

Sin embargo, la empresa solo ha arañado la superficie de las oportunidades globales en este campo, lo que proporciona un espacio de crecimiento significativo. Al final, Abbott también ha aumentado su dividendo durante 53 años consecutivos. Un rendimiento de dividendos del 1,8% no es muy impresionante, pero el excelente modelo de negocio, los resultados financieros estables y las atractivas oportunidades de crecimiento de la empresa compensan eso.

Abbott continuará generando ganancias sólidas mientras mantiene un crecimiento estable de dividendos, lo que lo convierte en una acción de ingresos de primer nivel para mantener en los próximos 10 años.