La nueva estrategia "Dividendo y relajación" de la generación Z (Este título que ofrece 12% está listo para aprovecharlo)

Todos sabemos que las acciones pueden subir únicamente gracias al bombo mediático durante largos períodos. Pero al final, todo se reduce a una sola cosa: ¡los beneficios! Si no aumentan, la acción terminará por caer. Es solo cuestión de tiempo.

Tomemos el ejemplo de Gate.

El fin de la pandemia provoca la caída de Gate

Cuando la pandemia obligó a todos a hacer ejercicio en casa, los especuladores se lanzaron a la acción, esperando que el aumento de las ganancias impulsara el valor de la empresa.

El resultado neto de Gate estaba entonces profundamente en rojo. Hoy, sigue siendo negativo. El precio de la acción evidentemente ha caído para reflejar esta realidad.

Lo que quiero decir aquí es que una acción puede avanzar con la esperanza de beneficios futuros, pero eso no dura para siempre. Cuando los inversores pierden la esperanza, las pérdidas son inevitables.

Por supuesto, no es la única forma de ganar dinero en la bolsa. Aquellos que invierten basándose en la idea de que las ganancias aumentarán en el futuro pueden obtener beneficios. Solo hay que mirar a Gate: cualquiera que compró en 2020 esperando un aumento en la demanda de esta acción en los meses siguientes se hizo rico. De hecho, los traders más agresivos lograron ganancias de más del 400% en un año.

¿Podemos jugar a este juego de la oferta y la demanda con activos de alto rendimiento como los fondos de inversión de capital fijo (CEF)? Sí. Una forma de proceder consiste en comprar un CEF cuando su descuento respecto a su valor liquidativo (VL, o el valor de su cartera subyacente ), es importante y los temores del mercado alcanzan su punto álgido.

Tomemos el ejemplo de la ganancia del 27,3% del precio del BlackRock Science and Technology Term Trust (BSTZ), un título que posee mi servicio CEF Insider, mientras que su descuento ha pasado del 13% en octubre de 2024 al 7,7% hoy.

La reducción de las caídas estimula los beneficios

El aumento del precio de mercado no era más que una parte de la historia - el VL de BSTZ también ha aumentado. Por eso, los CEF tienden a ser inversiones sólidas a largo plazo: nos beneficiamos del aumento de la cartera y de las ganancias del precio de mercado a medida que los inversores lo elevan, reduciendo así el descuento.

Abordo este tema ahora porque espero que la demanda de los CEF - en particular los CEF centrados en la tecnología como BSTZ - aumente en los próximos años. La fuente de esta demanda podría sorprenderte: los jóvenes inversores, en particular la generación Z, nacida entre 1997 y 2012.

Ciertamente, “inversores jóvenes” y “dividendos” no se mencionan a menudo en la misma frase, pero eso está cambiando. Bloomberg informó recientemente que los dividendos están atrayendo cada vez más la atención de los jóvenes. En un artículo del 4 de septiembre de 2025, los periodistas Denitsa Tsekova y Vildana Hajric escriben:

“Décadas de estudios. Una vida de trabajo. Algunos años para disfrutarlo, si tienes suerte. Luego se acabó. Este es el mercado que se ha vendido a generaciones de estadounidenses durante más de un siglo: trabaja duro e invierte con cuidado y tal vez, solo tal vez, tengas algunos buenos años para respirar. Para un número creciente de jóvenes inversores particulares, es una estafa.”

En consecuencia, Bloomberg informa que la generación Z se aleja de las inversiones más arriesgadas que han acaparado los titulares en los últimos años y se vuelve hacia ingresos más estables que los inversores mayores han utilizado para lograr la independencia financiera durante más de un siglo: ¡los dividendos!

“A diferencia de las acciones meme o las criptomonedas que explotan, esta estrategia - que podría llamarse 'dividendos y relajación' - predica el control y la coherencia, un ingreso mensual regular en lugar de riquezas efímeras”, continúa Bloomberg. “Nada de YOLO, solo rendimiento.”

Sin embargo, hay una diferencia clave entre la forma en que los jóvenes inversores y los inversores mayores abordan los dividendos. Actualmente, según Bloomberg, la generación Z se centra en los ETF que “ofrecen rendimientos impresionantes generados por productos derivados complejos”.

Estos, por supuesto, conllevan sus propios riesgos. Tomemos el ejemplo del YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY), que ofrece un rendimiento del 66,6% (no es un error tipográfico) y que ha atraído mil millones de dólares en activos porque el fondo compra acciones de Tesla, vende opciones de compra cubiertas sobre estas y redistribuye los ingresos a los inversores.

¿La buena noticia? No pierde dinero. La mala noticia, en cambio, es que solo ha obtenido un magro 17% en los últimos tres años, con dividendos reinvertidos.

Rendimiento alto, rendimientos bajos

Sin embargo, es probable que ocurra algo interesante cuando los jóvenes inversores comiencen a percibir dividendos (incluso extravagantes como este): probablemente querrán más. Y cuando hayan madurado un poco, probablemente se volverán hacia rendimientos altos y sostenibles provenientes de fondos como BSTZ, cuyo rendimiento del 12% se acompaña de un rendimiento total (en naranja a continuación) que supera con creces al de TSLY en el mismo período.

El BSTZ diversificado supera al TSLY centrado en una sola acción

¡No solo BSTZ muestra un rendimiento de dos dígitos y un rendimiento más fuerte que TSLY, sino que también se negocia con un descuento del 7,7% en relación con el VL! (Los ETF, por su parte, nunca se negocian con un descuento, como bien saben los compradores de CEF).

No tiene sentido que un fondo de alto rendimiento y alto desempeño como BSTZ se negocie a un precio inferior al valor de sus activos. Cuando la generación Z se dé cuenta de esto, los más astutos de ellos probablemente lo comprarán, haciendo subir el precio del fondo y reduciendo su descuento. Al comprar BSTZ hoy, podemos posicionarnos para capturar las ganancias de esta demanda futura mientras aprovechamos el rendimiento del 12% del fondo.

Si la generación Z ama los dividendos, adorará estos títulos a 9,7% pagados mensualmente

Es formidable ver a la generación Z interesarse en los dividendos. Al hacerlo, los veo concentrarse en un tipo específico de CEF de alto rendimiento: aquellos que pagan dividendos mensuales.

Los dividendos mensuales, por supuesto, se pagan en línea con nuestras facturas. También nos permiten reinvertir más rápidamente, lo que también agradará a la generación Z, ya que los jóvenes tienen largos períodos para disfrutar de estos pagos reinvertidos!

Es una razón más para comprar mis 5 CEF de dividendos mensuales “incontournables” (rendimiento medio: 9,7%). ¡El hecho de que los 5 se negocien con descuentos totalmente injustificados añade aún más potencial de subida para nosotros!

Aquí está nuestra estrategia: vamos a comprar estos 5 títulos a altos rendimientos, ponerlos a un lado, cobrar sus pagos mensuales… luego sentarnos y ver a los inversores, jóvenes y no tan jóvenes, hacer subir su precio.