Análisis de las actuales malas noticias del mercado y de las posibles buenas noticias.

Uno, los factores negativos actuales del mercado
Macrolínea:
1️⃣ La confrontación entre Estados Unidos y China se intensifica - Aumenta el riesgo geopolítico, la aversión al riesgo en los fondos globales crece, y la preferencia por el riesgo disminuye notablemente.
2️⃣ Cambio de política en Japón — Tras la llegada al poder del nuevo primer ministro, podría acelerarse el proceso de aumento de tasas de interés en Japón, lo que podría reducir el comercio de carry (Carry Trade) del yen y, a su vez, provocar una contracción de la liquidez global.
3️⃣ Inflación y incertidumbre en la política de la Reserva Federal - Los datos de inflación en Estados Unidos continúan siendo volátiles, lo que genera una mayor divergencia en las expectativas del mercado sobre la política futura de la Reserva Federal, dando lugar a incertidumbre.
Nivel de la industria:
1️⃣ Exposición a la vulnerabilidad de la industria - La caída del 11 de octubre podría ser solo el punto de partida de una reacción en cadena, los creadores de mercado, fondos, equipos de proyectos o intercambios podrían enfrentar riesgos potenciales de pérdidas o quiebra, y es posible que los efectos posteriores del evento FTX de 2022 se repitan nuevamente.
2️⃣ La regulación se intensifica y aumenta la volatilidad - Después de una fuerte fluctuación, las políticas a corto plazo podrían endurecerse, lo que trae incertidumbre en el ámbito regulatorio; la recuperación de la confianza del mercado aún requiere tiempo.

Dos, factores potencialmente favorables para el mercado
1️⃣ No ha habido un deterioro sustancial en los fundamentos.
La caída actual no es un problema de fundamentos, sino una liquidación en cadena provocada por un evento inesperado. La lógica a medio y largo plazo de la expansión monetaria, el estímulo fiscal y la relajación regulatoria sigue siendo válida.
A medida que se elimina el capital apalancado, la estructura del mercado se vuelve más saludable. Una vez que la liquidez externa se reabastezca, se espera que el mercado experimente un repunte más fuerte.
Se recomienda centrarse en objetivos que puedan atraer fondos externos, como BTC, ETH y proyectos de gran capitalización en el mercado estadounidense con el concepto DAT, o equipos que cuenten con una fuerte capacidad de gestión de capitalización.
2️⃣ La ventana para liberar políticas favorables se acerca.
A pesar de que el gobierno de EE. UU. está temporalmente cerrado, varias direcciones regulatorias y legislativas se encuentran en un momento crítico.
Por ejemplo, la expectativa de aprobación del ETF de SOL y el avance de la ley Clarity, entre otros, podrían concretarse una vez que el gobierno reanude sus operaciones, convirtiéndose en nuevas señales positivas para el mercado.

Tres, sugerencias de operación
A corto plazo, la dirección del mercado sigue siendo incierta; los inversores deben controlar el apalancamiento y los riesgos de los contratos, manteniendo una postura de espera y precaución.
Esperar a la confirmación de señales positivas en el ámbito de políticas y financiamiento antes de planificar oportunidades a medio y largo plazo.

📘 Descargo de responsabilidad
El contenido de este artículo es solo para fines de análisis del mercado y aprendizaje, y no constituye ningún consejo de inversión. El mercado de activos digitales es muy volátil, por lo que se recomienda a los lectores que evalúen adecuadamente los riesgos antes de invertir y tomen decisiones racionales.