En 2025, los inversores en activos digitales pueden ganar ingresos pasivos de dos maneras principales: minería en la nube y staking de criptomonedas. Los servicios de minería en la nube alquilan poder de cómputo para resolver rompecabezas de prueba de trabajo (PoW), mientras que el staking bloquea tokens en una red de prueba de participación (PoS) para ayudar a validar transacciones. Ambos generan recompensas, pero difieren en el uso de energía, riesgo y retornos potenciales.

A continuación, explicamos ambos métodos, comparamos la rentabilidad y destacamos los desarrollos en el mundo real que están dando forma a este debate.

Retornos y Riesgos Comparativos en 2025

Rendimientos de Minería en la Nube y Crecimiento del Mercado

La minería en la nube es un servicio que alquila este poder de cómputo a individuos. Los clientes pagan una tarifa por una parte de la tasa de hash de una granja de minería, y el operador les envía una parte de las monedas después de deducir los costos operativos. El arreglo atrae a pequeños inversores que carecen del capital o del conocimiento técnico para operar sus propios equipos, y las encuestas sugieren que aproximadamente el 28 % de los mineros aficionados dependen de plataformas en la nube.

La investigación de la industria estima que el mercado global de minería de criptomonedas alcanzará alrededor de $14.81 mil millones en 2025. Estados Unidos lidera con el 34% de la tasa de hash global, aunque solo el 40% de la potencia de minería de EE. UU. proviene de fuentes renovables.

La mayoría de los servicios de buena reputación pueden ofrecer un APR del 5% al 10% en condiciones normales. Los pagos dependen de la dificultad de la red, las recompensas de bloque y los precios de las monedas, lo que hace que las ganancias sean volátiles.

Algunos proveedores publican afirmaciones extraordinarias. Los analistas advierten que tales ofertas a menudo implican contratos a corto plazo o marketing no verificado. En realidad, los rendimientos sostenibles se mantienen más cerca del rango de un solo dígito. Sin estados financieros auditados, incluso las plataformas que presumen de ganancias diarias de miles de dólares conllevan un riesgo significativo.

Las condiciones macroeconómicas moldean la rentabilidad en la minería en la nube:

Reducción a la mitad de Bitcoin (Abril 2024): Recompensas reducidas, mayor competencia y proveedores impulsados a adoptar sistemas impulsados por IA que presumen un tiempo de actividad casi perfecto.

Costos de energía: Los gastos promedio de electricidad cayeron aproximadamente un 25% en 2025, con el 65% de las operaciones alimentadas por energías renovables. Aun así, los ingresos por minería siguen vinculados al precio de mercado de Bitcoin y a la dificultad de la red. Una caída del 50% en el precio puede eliminar las ganancias, especialmente con contratos a largo plazo.

Impacto ambiental: La minería de Bitcoin consumió alrededor de 105 TWh de electricidad a principios de 2025---a la par con el uso anual de Suecia. Más de la mitad de este consumo provino de energía hidroeléctrica, eólica o nuclear, pero PoW aún produce emisiones de carbono y residuos electrónicos.

Regulación: En marzo de 2025, la SEC aclaró que la minería PoW no es una oferta de valores, aliviando la presión. Sin embargo, nuevas reglas como la Ley GENIUS exigen divulgaciones sobre la obtención de energía y el cumplimiento de las leyes contra el lavado de dinero. Los usuarios también deben sopesar el riesgo de contraparte, ya que las estructuras de contratos y las tarifas pueden ser opacas.

Staking: Rendimientos Eficientes en Energía

Mientras que la minería depende del poder computacional, el staking de criptomonedas se basa en el proof-of-stake (PoS). Los participantes bloquean tokens para validar transacciones y ganar recompensas. Dado que los validadores son elegidos por stake en lugar de por poder de hash, PoS consume más del 99% menos energía que la minería. La transición de Ethereum en 2022 redujo el uso de electricidad en aproximadamente un 99.9%, alineando el staking con las prioridades ESG y los mandatos institucionales.

Rendimientos de la red en 2025

• Ethereum: ~3% APY (aproximadamente 37M ETH en stake, 30% del suministro).
• Solana: 6%--8%, con protocolos de staking líquido empujando 10%--12%.
• Cardano: 4%--6%, con el 71% de la oferta en stake.
• Cosmos: hasta un 18% de retornos para validadores; ~6% a través de intercambios.
• Protocolo NEAR: 9%--11%.

En promedio, las plataformas de staking ofrecen ~6.8% APY, con algunas redes más pequeñas superando el 12%. La participación ha aumentado: alrededor del 42% de los poseedores de criptomonedas stakean tokens, mientras que los protocolos de staking líquido gestionan más de US$50 mil millones en activos.

Economía e Innovaciones en Staking

Los cronogramas de inflación, las tarifas de transacción y las comisiones de los validadores configuran los rendimientos del stake.

• Ethereum: Inflación anual cercana al 0.35%, a menudo compensada por la quema de tarifas bajo EIP-1559, a veces haciendo que ETH sea deflacionario.
• Solana: La inflación comenzó en 4.7% y está disminuyendo a 1.5%, manteniendo los rendimientos altos pero requiriendo participación activa.
• Comisiones de validador: Varían del 0% al 20%.

El staking líquido y el restaking han transformado el espacio. Para abril de 2025, se mantenían 11 millones de tokens JitoSOL en 653,000 cuentas, con al menos 2.25 millones de SOL restakeados para obtener rendimiento adicional. Estos derivados mejoran la eficiencia del capital---permitiendo que los activos se reutilicen en DeFi---pero introducen riesgos de slashing si los validadores se comportan mal.

La adopción institucional está acelerándose gracias a los proveedores de staking-as-a-service que ofrecen custodia, auditorías y seguros. Esta infraestructura reduce el riesgo operativo y hace que PoS sea atractivo para los inversores regulados.

Comparando la Rentabilidad Ajustada al Riesgo

Los retornos de los titulares a menudo son engañosos. Mientras que los anuncios de minería en la nube afirman un ROI anual del 70% al 200%, los resultados confiables normalmente reflejan el staking con un APR del 5% al 10%. Los retornos de la minería fluctúan con el precio de Bitcoin y la dinámica de la red; las recompensas del staking son más predecibles, vinculadas al diseño del protocolo y la inflación.

La minería en la nube bloquea capital en potencia de hash prepagada y expone a los usuarios a la solvencia de contrapartes, tarifas de mantenimiento y costos de energía. El staking requiere mantener tokens pero---a través de derivados líquidos---permite a los participantes pedir prestado, comerciar o acumular recompensas en DeFi. Esta flexibilidad aumenta los rendimientos sin cargas de hardware o energía.

Factores Ambientales y ESG

La minería consumió ~105 TWh a principios de 2025, mientras que las cadenas PoS requieren una energía negligible. Los inversores alineados con ESG favorecen cada vez más el staking, y legislaciones como la Ley GENIUS presionan a las empresas mineras a documentar el uso de energías renovables. La sostenibilidad es ahora una ventaja competitiva.

Distinciones Regulatorias

La SEC ha eximido la minería PoW de la ley de valores, pero los mineros enfrentan divulgaciones sobre AML y medio ambiente. Las recompensas de staking generalmente se gravan como ingresos; la claridad regulatoria sobre custodia y seguros ha mejorado, dando confianza a las instituciones para entrar.

Perfiles de Inversores y Ajuste de Estrategia

Principiantes: A menudo prefieren la minería en la nube por su simplicidad---los contratos comienzan alrededor de $50---pero corren el riesgo de caer en marketing poco realista.

Buscadores de alto riesgo: Estos inversores pueden buscar minería especulativa o apostar altcoins como Cosmos o Polkadot, que ofrecen rendimientos nominales del 15% al 20%.

Instituciones & inversores ESG: Prefieren el staking por su infraestructura regulada, transparencia y mínima huella ambiental.

En última instancia, la elección depende del apetito de riesgo, la habilidad técnica, las necesidades de liquidez y las prioridades de sostenibilidad.

Desarrollos Recientes

Productos de Staking Institucional

En septiembre de 2025, una empresa cotizó el primer ETP de staking de Bitcoin respaldado físicamente en la Bolsa de Valores de Londres. Cada acción está colateralizada 1:1 con Bitcoin mantenido en almacenamiento en frío, con un rendimiento anual del 1.4%. Aunque actualmente limitado a inversores expertos, el producto señala la aceptación institucional del staking.

Mientras tanto, los custodios han ampliado las soluciones de staking líquido para tokens, ofreciendo a los clientes tanto rendimiento como liquidez. Con más de US$50 mil millones bloqueados en staking líquido, estas ofertas son ahora comunes en las estrategias de tesorería y gestión de patrimonios.

Debates de Políticas

Los debates continúan en torno a las recompensas de staking y su impacto en la banca tradicional. La Ley GENIUS prohibió los intereses sobre las stablecoins, pero las recompensas de staking siguen siendo legales.

La cola de retiros de Ethereum, donde las salidas pueden tardar más de 40 días durante una alta demanda, también atrajo escrutinio. Los críticos la ven como una barrera de liquidez, mientras que los partidarios la defendieron como una característica de seguridad que previene salidas masivas de validadores.

Expansión de la Minería en la Nube

Los proveedores de minería en la nube están ampliando sus ofertas más allá de Bitcoin hacia monedas como Litecoin y Dogecoin, algunos incluso están comercializando contratos para otros tokens. A pesar de las afirmaciones de APR de tres dígitos, las reseñas independientes confirman que los rendimientos realistas siguen siendo del 5% al 10%. Las llamadas por una mayor transparencia están creciendo, con los reguladores considerando requisitos de divulgación más estrictos.

Definiciones Clave

• Activos Criptográficos Cubiertos -- Activos criptográficos que son esenciales para el funcionamiento de una red de blockchain pública y sin permisos, y que se ganan o utilizan para participar en el mecanismo de consenso de esa red.

• Minería de Protocolo -- El proceso de minería de Activos Criptográficos Cubiertos en una red de prueba de trabajo (PoW) para validar transacciones, asegurar el sistema y recibir recompensas definidas por el protocolo.

• Actividades de Minería -- Acciones realizadas durante la Minería de Protocolo, incluyendo la minería en solitario con los propios recursos o unirse a grupos de minería para combinar poder computacional y compartir recompensas.

• Minería en Solitario ( -- Cuando un minero utiliza su propio hardware y recursos computacionales para validar transacciones y ganar recompensas directamente de la red.

• Grupo de Minería -- Un grupo de mineros que combinan su poder computacional para mejorar las posibilidades de validar bloques. Las recompensas se comparten entre los participantes, generalmente en proporción a sus contribuciones.

• Operador de Pool -- La entidad o persona que gestiona un pool de minería, coordina recursos, distribuye recompensas y cobra una tarifa por estos servicios.

• Recompensas -- Activos digitales recién creados distribuidos por el protocolo a los mineros que validan transacciones con éxito y añaden bloques a la blockchain.

• Doble Gasto -- Un intento fraudulento de gastar el mismo activo digital más de una vez alterando las entradas del libro mayor.

• Mecanismo de Consenso -- Las reglas y procesos, como PoW, que permiten a los nodos en una red descentralizada acordar el estado correcto de la blockchain.

Conclusión

En 2025, la minería en la nube y el staking siguen siendo dos estrategias distintas para los inversores en criptomonedas. La minería en la nube atrae a los principiantes con bajos costos de entrada, pero implica bloqueos de liquidez, escrutinio ambiental y riesgo de plataforma. El staking ofrece rendimientos predecibles del 3% al 11%, eficiencia energética e infraestructura de nivel institucional, principalmente a través de staking líquido y productos regulados.

El staking es la opción más sólida para obtener rendimientos a largo plazo ajustados al riesgo, alineados con las tendencias ESG y regulatorias. La minería en la nube mantiene un atractivo específico para los traders especulativos o aquellos con experiencia en minería. Sin embargo, a medida que el mercado madura, los inversores son cada vez más propensos a favorecer una combinación de innovación, flexibilidad y sostenibilidad.

Descargo de responsabilidad: La información proporcionada es solo para fines educativos e informativos y no debe considerarse como asesoramiento financiero. Siempre realice su propia investigación y consulte con un experto antes de tomar decisiones de inversión.