¿Cómo aprovechar las oportunidades de inversión en cobre? Tendencias y previsiones de los precios del cobre en el futuro.

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El cobre (Copper) es un pequeño metal utilizado en el cableado de los hogares, los circuitos de los teléfonos inteligentes, e incluso en los automóviles eléctricos, pero en realidad oculta una gran oportunidad de inversión. El precio del cobre, conocido como "el doctor del cobre", a menudo refleja la salud de la economía mundial; se espera que la demanda crezca significativamente con la ola de energía verde y la proliferación de automóviles eléctricos.

Para los principiantes, es suficiente entender "¿por qué invertir en cobre?", "¿cómo se puede invertir?" y "¿en qué se debe prestar atención?". Si sigues este artículo paso a paso, podrás entrar fácilmente en el mundo de la inversión en cobre.

Análisis de la tendencia de precios del cobre

En pocas palabras, la gran dirección del precio del cobre en el segundo trimestre de 2025 es una tendencia alcista, pero a corto y medio plazo habrá fluctuaciones.

Según la última previsión de Citigroup, el precio promedio del segundo trimestre se ha ajustado al alza a aproximadamente 9,000 dólares/tonelada y se espera que sea de aproximadamente 8,800 dólares en tres meses. Los principales factores incluyen la reducción de aranceles en EE.UU., las compras a bajo precio en China y la presión sobre las reservas de chatarra de cobre en EE.UU., lo que ha aliviado la tendencia a la baja.
Goldman Sachs es aún más optimista sobre los movimientos futuros, pronosticando que alcanzará los 9,600 dólares en 3 meses, 10,000 dólares en 6 meses y 10,700 dólares en 12 meses. Creen que los aranceles de importación en EE. UU. evitarán un exceso de inventario y que, desde la segunda mitad del segundo trimestre, se consumirán entre 30 y 40 mil toneladas de inventario cada mes, lo que apoyará aún más los precios.
Al mismo tiempo, la investigación de la Sección 232 de EE. UU. podría resultar en un arancel del 25% sobre el cobre en cualquier momento. El mercado ya ha asegurado inventarios por adelantado, alterando el flujo de arbitraje entre Londres y Nueva York, y las fluctuaciones a corto plazo se están volviendo más intensas.
A largo plazo, se estima que cada automóvil eléctrico utiliza un promedio de aproximadamente 83 kg (183 libras) de cobre, y junto con las oleadas de energía eólica, energía solar y desarrollo de infraestructuras, la demanda estructural de cobre sigue siendo fuerte, y se espera un aumento constante en el precio del cobre.

Factores clave que afectan el precio del cobre en 2025

A corto plazo, el "aumento y disminución" del precio del cobre está principalmente influenciado por los aranceles y las expectativas sobre las tasas de interés. La tendencia a mediano y largo plazo está respaldada o afectada por los siguientes factores clave.

1. La situación básica de oferta y demanda

en verde energía + vehículos eléctricos = aumento de la demanda de cobre La demanda de cobre para vehículos eléctricos, estaciones de carga y sistemas de energía renovable es asombrosa, se espera que consuma alrededor de 4 millones de toneladas en 2024 y que aumente en 700,000 toneladas más en 2025.
Despliegue integral de la infraestructura en China La nueva renovación urbana, la extensión de los trenes de alta velocidad y el despliegue de 5G requieren una gran cantidad de cables y tuberías de cobre, lo que está elevando directamente la demanda.
Pequeño aumento en la producción de Gate La mayor empresa de cobre del mundo, Gate, prevé aumentar su producción en 70,000 toneladas para 2025, alcanzando aproximadamente 1.4 millones de toneladas, pero en comparación con la creciente demanda, este aumento aún es insuficiente.
Elementos inciertos de Perú Las protestas relacionadas con los derechos mineros locales ocurren de vez en cuando, y siempre existe la posibilidad de fluctuaciones en la estabilidad de la producción, lo que resulta en una baja resiliencia del suministro.

2. Políticas y factores geopolíticos

Impacto de la investigación 232 y los aranceles en EE. UU. Estados Unidos ha iniciado una "investigación de seguridad" sobre el cobre, y el mercado está preocupado por la posibilidad de que se imponga un arancel de importación del 25% para fin de año. Como resultado, muchas empresas están tendiendo a asegurar inventarios anticipadamente.
Se activa el arbitraje de diferencias de precios Escuchando rumores sobre aranceles, las importaciones de EE. UU. desde Londres y Shanghái han aumentado, mientras que las existencias de cobre en el puerto se acumulan en montones, y las existencias de LME/SHFE están disminuyendo.
La política de China determina el panorama general Si Pekín lleva a cabo más infraestructura y alivio financiero, es posible que la demanda aumente rápidamente.

3. Macroeconomía y tasas de interés

¿Reducción de tasas de interés de la FRB o postura agresiva? Se espera que haya una alta posibilidad de recortes de tasas a mediados de 2025, pero si realmente se reducen, los precios de los metales probablemente aumentarán. Si la Reserva Federal no actúa o hay preocupaciones sobre la reactivación de la inflación, el precio del cobre también se verá presionado.
El aumento y la disminución del dólar actúan como un interruptor. El precio del cobre y el dólar tienen una relación inversa, con una tendencia de aumento del precio del cobre cuando el dólar se debilita y una disminución del precio del cobre cuando el dólar se fortalece.

4. Infraestructura y grandes inversiones del gobierno

Inicio del "Fit for 55" de la UE Se promueve la reducción de emisiones de carbono en toda la UE, se realizan actualizaciones de la red eléctrica y la construcción de instalaciones de energía renovable, lo que lleva a una gran demanda de cobre.
Subsidios continuos por parte de la IRA de EE. UU. Se espera que la demanda de cobre continúe en aumento debido a la continuación de los subsidios para vehículos eléctricos y estaciones de carga incluidos en la Ley de Reducción de la Inflación de EE. UU.

Riesgos de la inversión en cobre

Cambios repentinos en la política: los resultados de la investigación 232, la intensificación de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, o la reducción de la infraestructura en China, pueden cambiar instantáneamente la oferta y la demanda de bienes.

Conflictos geopolíticos: La inestabilidad política y social en Chile y Perú, así como los retrasos en proyectos relacionados en la República Democrática del Congo, pueden desafiar al lado de la oferta en cualquier momento.

Recesión económica: Si Estados Unidos y el mundo entran en un aterrizaje brusco, la demanda interna y los planes de infraestructura relacionados con ESG podrían detenerse temporalmente, y el precio del cobre podría enfrentar una importante corrección.

Materiales alternativos e innovación: En la actualidad, la demanda de cobre en vehículos eléctricos, energía eólica y almacenamiento de energía es insustituible, pero en el futuro, a medida que tecnologías como las baterías de litio y las fibras de carbono maduren, la tasa de crecimiento de la demanda de cobre podría desacelerarse.

Pronóstico de la tendencia del precio internacional del cobre para 2025-2030

A abril de 2025, el precio del cobre sigue atrayendo la atención del mercado, afectado principalmente por la política arancelaria de Estados Unidos, los cambios en la demanda de China y la situación global de suministro. A continuación se presentan las últimas previsiones sobre el precio del cobre de los principales bancos de inversión:

Citigroup: Predice que el precio promedio del cobre en el segundo trimestre de 2025 será de 9,000 dólares por tonelada, y ha revisado al alza su pronóstico de 8,800 dólares para tres meses después. Este ajuste se debe principalmente a la relajación de los aranceles en los Estados Unidos, al aumento de las compras a precios bajos en China y a la escasez de inventarios de chatarra en los Estados Unidos.
Goldman Sachs: Ha revisado a la baja su pronóstico de precios del cobre para 2025 de 15,000 dólares por tonelada a 10,100 dólares. Esto se debe principalmente a la disminución de la demanda en China.
UBS: Predice que el precio promedio del cobre en 2025 será de 10,500 dólares por tonelada, señalando la posibilidad de que la oferta se estreche en los próximos 6 a 12 meses, y menciona que podría haber una escasez de más de 200,000 toneladas en 2025.
JPMorgan: Se prevé que para finales del tercer trimestre de 2025, Estados Unidos imponga aranceles de al menos el 10% sobre el cobre refinado y los productos de cobre, y que estos aranceles puedan aumentar hasta el 25%. La entidad espera que el precio del cobre en 2025 alcance los 10,400 dólares por tonelada.

Se espera que la demanda de cobre continúe aumentando con el impulso del desarrollo global de energías renovables y vehículos eléctricos. Si la energía alternativa logra reemplazar al petróleo con éxito, es posible que los precios del cobre enfrenten una demanda aún mayor entre 2025 y 2030. Sin embargo, si los costos de generación de energía no disminuyen, muchos países podrían seguir dependiendo del petróleo, lo que podría hacer que el pico de demanda de cobre sea similar al del pasado. En ese caso, es posible que el precio del cobre caiga rápidamente después de alcanzar nuevos máximos y continúe fluctuando dentro de un rango determinado.

En opinión del autor, el precio actual del cobre mantiene una tendencia alcista, pero los inversores deben evaluar cuidadosamente el riesgo del mercado. Se debe tener precaución al negociar a precios altos y evitar pérdidas cuando el mercado se invierte. Además, se recomienda prestar atención a las fluctuaciones del precio del petróleo. El petróleo es uno de los costos de producción más importantes del cobre, y su fluctuación de precios afecta directamente la relación de oferta y demanda del cobre y su variación de precios.

Introducción a la inversión en cobre: ¿cómo invertir en cobre internacional?

Invertir en el mercado internacional del cobre puede parecer un poco complejo para los principiantes, pero si adquieren conocimientos básicos y estrategias, pueden construir gradualmente su confianza.

1. Futuros de Cobre

Dirigido a: inversores con cierta experiencia en inversiones que pueden asumir un riesgo relativamente alto.

Intercambio: principalmente en la Bolsa de Productos de Nueva York (COMEX)
Especificaciones del contrato: el contrato estándar es de 25,000 libras, también se pueden elegir contratos mini (12,500 libras) y micro (2,500 libras)
Operaciones de margen: Es posible realizar operaciones de margen utilizando capital, lo que amplía las ganancias y los riesgos.
Entrega física: Se requiere entrega física al vencimiento del contrato, se debe prestar atención a la fecha de entrega y a las regulaciones relacionadas.

2. Contratos por diferencia de metales (CFD)

Dirigido a: Inversores principiantes que desean transacciones flexibles y evitar la entrega física.

Plataforma de negociación: negociación a través de plataformas en línea (por ejemplo: Gate)
Transacciones bidireccionales: se puede comprar (long) o vender (short) y responder de manera flexible a las fluctuaciones del mercado
Operaciones con margen: Se ofrecen opciones de apalancamiento, deben usarse con precaución.
Sin entrega física: No es necesario realizar la entrega física al vencimiento del contrato, lo que lo hace adecuado para transacciones a corto plazo.

3. ETF y acciones relacionadas con el cobre

Objetivo: Inversores que prefieren la inversión a largo plazo y tienen una tolerancia al riesgo relativamente baja.

ETF: "ETF de cobre de la calle期（00763U）" y otros, que rastrean los precios del cobre y los índices relacionados.
Acciones de empresas mineras de cobre: invertir en compañías productoras de cobre como Freeport-McMoRan.
Conveniencia en las transacciones: se puede comprar y vender libremente en el mercado de valores, y la liquidez es alta.

Resumen

El cobre es un indicador importante de la economía mundial, y su demanda y fluctuaciones de precios están estrechamente relacionadas con el desarrollo económico. Invertir en cobre no solo permite diversificar el riesgo de la cartera de inversiones, sino que también puede capturar oportunidades de crecimiento a largo plazo.

En el mercado del cobre, los inversores profesionales suelen optar por futuros para negociar el cobre. Los futuros permiten tanto compras como ventas y también incorporan un efecto de apalancamiento, lo que permite a los inversores invertir con menos capital. Sin embargo, los futuros tienen un vencimiento y los principiantes pueden tener dificultades para comprender el ciclo de inversión, por lo que se recomienda a los inversores individuales que utilicen contratos por diferencia (CFD) para negociar el cobre.

En comparación con los futuros, el CFD de cobre permite a los inversores entrar en el mercado con un margen menor, tiene un tamaño mínimo de contrato bajo y no tiene vencimiento, lo que permite a los inversores gestionar diversos riesgos debido a que se puede operar 24 horas al día, 5 días a la semana.

Actualmente, las plataformas de negociación de divisas más populares suelen ofrecer productos CFD de cobre. La plataforma Gate ofrece CFD de cobre (COPPER), y si deseas ingresar al mercado del cobre, abre ahora una cuenta demo en la plataforma Gate.

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