Guía de inversión en oro: comparación de cinco métodos de compra y venta

El oro, símbolo de riqueza durante milenios, ha vuelto a ser el foco de inversión debido a la tensión geopolítica y la presión inflacionaria. El precio del oro ha aumentado drásticamente, superando los 3700 dólares hasta septiembre de 2025, y Goldman Sachs incluso prevé que el precio del oro podría alcanzar los 4000 dólares a mediados de 2026. Ante tal situación, ¿cómo debo entrar en el mercado? ¿Qué tipo de inversión es la más adecuada para mí?

Como inversor común, he realizado una investigación exhaustiva sobre las diversas formas de inversión en oro. Desde el oro físico tradicional hasta los contratos por diferencia modernos, cada método tiene sus ventajas y limitaciones únicas.

# Oro físico: la forma más tradicional de mantener el valor

El oro físico proporciona la sensación de seguridad más intuitiva; tener lingotes y monedas de oro en la mano, brillando, da tranquilidad. Sin embargo, esta forma de inversión no es perfecta: altos costos de entrada, costos de almacenamiento, baja liquidez y el molesto fenómeno de "fácil compra, difícil venta".

Fui al banco de Taiwán a preguntar, y efectivamente, las barras de oro que comienzan desde 100 gramos no son baratas. Además, cuando se venden, si superan los 50,000 yuanes, hay que declarar los ingresos de comercio personal, calculando el impuesto con una tasa de ganancia pura del 6%, lo cual es realmente problemático.

¿Para quién es adecuado? Inversores que desean preservar el valor a largo plazo, protegerse contra la inflación y no se preocupan por la liquidez a corto plazo.

# Cuenta de oro: la conveniencia del oro en papel

El servicio de cuentas de ahorro en oro de los bancos es realmente conveniente, ya que no hay que preocuparse por el almacenamiento y se puede invertir en pequeñas cantidades. Sin embargo, los costos de cada transacción y esos costos de cambio difíciles de controlar hacen que el comercio frecuente no sea rentable.

El "libro de ahorros en oro dual" lanzado por el Banco de Taiwán en 2023 es un producto interesante, ya que permite disfrutar de los beneficios duales de las fluctuaciones en el tipo de cambio y el precio del oro, pero también conlleva riesgos duales.

¿Para quién es adecuado? Inversores conservadores que prefieren bajo riesgo, mantener a largo plazo y realizar operaciones de baja frecuencia.

# ETF de Oro: La flexibilidad de la inversión en fondos

Los ETF de oro ofrecen un canal de inversión relativamente conveniente, sin necesidad de poseer oro físicamente, y el comercio es tan simple como el de las acciones. Sin embargo, la tarifa de gestión de entre el 0.25% y el 1.15% cada año realmente hace que el costo de mantenerlo a largo plazo no sea bajo.

He comparado el rendimiento de cuatro años del ETF de oro de la bolsa de Taiwán (00635U) y el ETF de oro de la bolsa de EE. UU. (GLD), ¡y la diferencia fue de casi el 10%! Esto me hizo darme cuenta de lo importante que es elegir el producto ETF adecuado.

¿Para quién es adecuado? Inversores que tienen cuentas de corretaje, desean invertir en oro de manera sencilla y no realizan transacciones frecuentes.

# Futuros de oro: la elección de los inversores profesionales

El alto apalancamiento del mercado de futuros es tentador, pero el alto riesgo también me hace dudar. La fecha de vencimiento de los futuros, los costos de cambio de contrato y el mecanismo de liquidación forzada requieren que los inversores tengan un conocimiento profesional considerable y habilidades de gestión de riesgos.

Sin embargo, el impuesto sobre las transacciones de futuros de oro es de solo 0.00025, lo cual es bastante bajo y resulta atractivo para los comerciantes frecuentes.

¿Para quién es adecuado? Para traders experimentados en operaciones a corto plazo, inversores con capital abundante y alta capacidad de asumir riesgos.

# Contrato por diferencia de oro: herramienta de apalancamiento para pequeños inversores

Como pequeño inversor, estoy más interesado en el CFD de oro. Combina la ventaja del apalancamiento de futuros, sin restricciones de fecha de vencimiento, con un bajo umbral de entrada, pudiendo empezar a operar incluso con solo 18 dólares.

Pero el apalancamiento es una espada de doble filo, ya que amplifica las ganancias al mismo tiempo que amplifica el riesgo. Creo que los principiantes deberían empezar sin usar apalancamiento o con un apalancamiento bajo, y después de familiarizarse con el mercado, considerar aumentar el apalancamiento.

¿Para quién es adecuado? Inversores de bajo capital, traders de corto plazo, inversores que prefieren operaciones flexibles.

# Mi elección

Después de comparar, descubrí que diferentes métodos de inversión son adecuados para diferentes objetivos de inversión:
- Cobertura de valor a largo plazo: oro físico o libreta de ahorro de oro
- Asignación de activos a medio plazo: ETF de oro
- Ganancias de operaciones a corto plazo: futuros de oro o contratos por diferencia

Actualmente, el precio del oro está en un nivel alto. Si solo es para preservar el valor, elegiría comprar en partes un depósito de oro o un ETF. Si quiero hacer trading a corto plazo para obtener ganancias, consideraría el CFD, comenzando con una pequeña cantidad para practicar y mejorar gradualmente mis habilidades de trading.

Independientemente del método elegido, la inversión en oro requiere que tengamos un profundo conocimiento del mercado y tomemos decisiones basadas en nuestra capacidad de asumir riesgos. Después de todo, detrás del brillo dorado, también pueden esconderse trampas.