Precio del platino en 2025: ¿Es una mejor inversión que el oro?

Question

Los metales preciosos continúan su notable ascenso: El oro se ha establecido por encima de $3,300 por onza, mientras que la plata ha subido más allá de $38. El platino, aunque a menudo se pasa por alto en comparación con sus contrapartes más famosas, merece un examen más cercano. ¿Vale la pena prestar atención a este metal olvidado?

El Viaje Montaña Rusa del Platino y el Oro

Durante muchos años, el platino mantuvo la corona como el metal precioso más valioso. En 2014, el platino se comercializó por encima de $1,500 por onza, significativamente más alto que el oro en ese momento. Desde entonces, la trayectoria del precio del platino ha parecido una montaña rusa, mientras que el oro ha experimentado una tendencia ascendente constante que el platino no ha podido igualar.

El oro alcanzó un nuevo máximo histórico superando los $3,500 en abril de 2025. Mientras tanto, el precio del platino fluctuó dramáticamente en la última década, cayendo por debajo de $600 a principios de 2020 antes de oscilar alrededor de la marca de $1,000. Sin embargo, el platino ha registrado un impresionante repunte desde principios de 2025, cotizando a aproximadamente $1,450 por onza en julio.

Opciones de Inversión para Platinum

Platino Físico: Disponible como monedas, lingotes o joyería a través de comerciantes de metales, bancos o plataformas en línea. Requiere almacenamiento seguro y a menudo conlleva altos costos de transacción y almacenamiento.

ETFs y ETCs de platino: Estos reflejan los movimientos de precios del platino sin requerir posesión física e integran fácilmente en carteras de valores existentes. Adecuados para principiantes en el mercado de valores.

Acciones de Minería de Platino: Otra forma de obtener exposición al mercado del platino.

Futuros y Opciones: Para inversores experimentados que desean especular sobre los precios futuros del platino. Estos complejos instrumentos financieros ofrecen un alto potencial de ganancias, pero conllevan riesgos significativos.

CFDs de Platino: Permiten a los traders activos especular sobre los movimientos del precio del platino. Los CFDs reflejan el valor del activo subyacente—platino—y son populares porque requieren un capital mínimo y ofrecen opciones de apalancamiento.

La Fascinante Historia de los Precios del Platino

A diferencia del oro, el precio del platino no se determina únicamente por la oferta y la demanda del mercado de capitales. Tiene un valor especial en diversas industrias, particularmente en la automotriz, pero también en medicina, fabricación química y tecnologías emergentes.

La inversión en platino físico es relativamente nueva en comparación con el oro y la plata. Mientras que las primeras monedas de oro y plata se acuñaron en el siglo VI, el platino solo entró en circulación en el siglo XIX, con Rusia produciendo las primeras y únicas monedas de platino acuñadas por el estado en ese momento.

En 1845, Rusia prohibió tanto las exportaciones de platino como la acuñación de monedas, creando un excedente que hizo caer los precios. Los precios del platino solo se recuperaron en el siglo XX a medida que aumentaba la demanda. Las monarquías de todo el mundo descubrieron el metal para sus colecciones de joyas, apreciando cómo su simplicidad realzaba sus diamantes.

La industria también encontró usos para el platino, primero como contactos de conmutación en telégrafos y filamentos de lámparas. La patente de 1902 del proceso de Ostwald para la producción a gran escala de ácido nítrico sentó las bases para el uso del platino en la tecnología automotriz. Para 1924, los precios del platino se habían disparado a seis veces el del oro.

Las guerras y crisis causaron colapsos de precios hasta el 2000, cuando el platino experimentó un aumento sin precedentes—incluso más fuerte que el oro—alcanzando su máximo histórico de $2,273 por onza en marzo de 2008. Este aumento de precio extraordinario se debió tanto a la crisis financiera como a la naturaleza dual del platino como mercancía de inversión e industrial. Durante los períodos de bonanza económica, rápidamente se desarrollan déficits de suministro, lo que impulsa aumentos significativos de valor.

Los inversores a largo plazo intentan capitalizar este patrón comprando platino durante las recesiones económicas, especulando sobre un futuro rendimiento superior. En los últimos años, esta estrategia no ha dado resultados, ya que el valor del platino ha fluctuado alrededor de $1,000, con el esperado aumento de precios que no se ha materializado, hasta ahora.

Platino vs. Oro: Desarrollos Actuales de Precios

Tanto el platino como el oro ofrecen ventajas distintas. El oro deriva su valor principalmente como un método de pago protegido contra la inflación y capital de inversión, mientras que el platino sobresale por su elegancia atemporal en joyería y aplicaciones industriales.

Más allá de los usos automotrices, el platino se utiliza en implantes médicos, producción química de fertilizantes y tecnologías emergentes como pilas de combustible y producción de hidrógeno verde. El platino también es mucho más raro que el oro.

Sorprendentemente, el rendimiento del precio del platino ha quedado significativamente rezagado detrás del oro en los últimos años. Desde 2019, el oro ha alcanzado repetidamente nuevos máximos históricos, mientras que los precios del platino han disminuido o se han estancado. En consecuencia, la relación platino-oro ha sido negativa desde 2011, el período más largo de este tipo en la historia de estos metales.

Una razón del prolongado rendimiento negativo del platino fue la lucha de la industria automotriz, particularmente la disminución de la demanda de convertidores catalíticos diésel donde se utiliza mucho platino.

En 2025, sin embargo, el platino ha experimentado un dramático aumento de precio. De alrededor de $900 por onza en enero de 2025 a $1,450 para julio—¡un aumento que supera el 50%!

Este significativo aumento de precio proviene de múltiples factores:

Crisis de suministro ( particularmente en Sudáfrica )
Déficit estructural (demanda que supera la oferta)
Escasez física extrema ( evidente en altas tasas de alquiler )
Tensiones geopolíticas
Sorprendentemente estable demanda (especialmente en los sectores de China y joyería)
Dólar estadounidense débil
Fuerte crecimiento de la inversión (inversiones sustanciales en ETFs)

Esta tormenta perfecta de oferta limitada, fuerte demanda, tensiones geopolíticas y un dólar débil explica el notable aumento de precios del platino desde principios de 2025.

Pronóstico del Platino para 2025

Según el Consejo Mundial de Inversión en Platino, se espera que en 2025 la demanda total sea de 7,863 koz frente a una oferta total de 7,324 koz, creando un déficit de platino de 539 koz.

Se proyecta que la oferta aumentará solo un 1% en 2025 debido a problemas estructurales en la minería de platino que hacen que aumentos sustanciales en la oferta sean casi imposibles. El mercado del reciclaje ofrece un rayo de esperanza, con un crecimiento potencial de hasta un 12% en 2025.

Se espera que la demanda disminuya en un 1% hasta 7,863 koz en 2025. Mientras que los sectores automotriz, de joyería e inversión deberían ver un aumento en la demanda, se prevé que la demanda industrial caiga hasta un 9%.

Esta combinación produce una perspectiva de platino neutral a ligeramente positiva para 2025. Con la capacidad de producción manteniéndose restringida y la demanda relativamente estable, los precios del platino podrían mantener su valor.

Si la demanda industrial se comporta mejor de lo esperado ( actualmente proyectada a disminuir en un 9%), se vuelven posibles aumentos significativos de precios.

Los esfuerzos industriales en China y los EE. UU., junto con sus relaciones comerciales, serán particularmente importantes en 2025. Un crecimiento industrial más fuerte de lo esperado en ambos países podría impactar positivamente los precios del platino, mientras que el deterioro de las relaciones comerciales entre EE. UU. y China afectaría negativamente la demanda de platino industrial.

Actualización del 18 de julio de 2025:

Después de incrementos de precios sustanciales desde principios de año, el riesgo de consolidación para finales de 2025 ha aumentado significativamente. Mientras que el aumento de precios del platino fue impulsado por déficits físicos genuinos y un dólar débil, la extensa especulación de precios también empujó los valores al alza.

Si se produce una toma de ganancias sustancial ahora, podría afectar negativamente la previsión de platino para 2025.

Los desarrollos futuros de precios dependerán críticamente del rendimiento del dólar estadounidense, la estabilidad continua de la demanda (particularmente en lo que respecta al impacto de los aranceles estadounidenses), y los desarrollos de la oferta. A pesar de un déficit estructural esperado hasta 2029, la oferta podría recuperarse más adelante este año.

Los inversores en platino deberían monitorear las tasas de arrendamiento como indicadores de las condiciones del mercado y los futuros movimientos de precios.

¿Cómo deberían posicionarse los inversores?

La historia de precios y las previsiones muestran que las inversiones en platino ofrecen tanto oportunidades como riesgos. Cada inversor debe decidir si y cómo invertir en platino en función de sus circunstancias.

Debido a las significativas fluctuaciones de precios en los últimos años, el platino podría interesar a los traders activos. Su mayor volatilidad en comparación con el oro o la plata a menudo crea configuraciones de trading interesantes. Instrumentos como CFDs o futuros son adecuados para el trading activo.

Para los inversores más conservadores, el platino podría servir como un diversificador de cartera, aportando sus propias dinámicas de oferta y demanda y a veces moviéndose en contra de activos como las acciones. Bajo ciertas condiciones, puede proporcionar una cobertura a largo plazo para las carteras de acciones de EE. UU.

Para este tipo de inversión en platino, los ETCs/ETFs de platino, el platino físico o las acciones de platino son opciones apropiadas.

La asignación ideal de platino en una cartera varía según las circunstancias individuales. Al agregar platino a una cartera existente, recuerda que su mayor volatilidad puede aumentar el riesgo general de la cartera, por lo que es aconsejable combinarlo con otros metales preciosos y realizar un reequilibrio regular.

FAQ

¿Por qué invertir en platino en lugar de oro?

Tanto el platino como el oro tienen ventajas distintas. El platino tiene amplias aplicaciones industriales en los sectores automotriz, médico y químico. Mientras que el oro ofrece más estabilidad como una inversión protegida contra la inflación, el platino ofrece una posible apreciación futura más alta debido a su rareza y demanda industrial. Agregar platino a su cartera proporciona diversificación con diferentes perfiles de riesgo-rendimiento.

¿Cómo puedo invertir en platino a través de derivados?

Los derivados como futuros y opciones permiten a los inversores especular sobre los movimientos futuros del precio del platino. Estos complejos instrumentos financieros ofrecen tanto un alto potencial de ganancias como riesgos significativos. Las plataformas de trading proporcionan información relevante y orientación para ayudar a los inversores a comprender mejor y ejecutar estas inversiones.

¿Cuál es la tendencia de precios del platino en los próximos años?

Se espera que la demanda de platino aumente significativamente debido a tecnologías futuras como la energía renovable y las aplicaciones de la Industria 4.0. A pesar de los precios relativamente bajos actuales, se espera que el platino gane un valor sustancial en el futuro debido a sus aplicaciones industriales y escasez. Los inversores podrían considerar comprar ahora para especular sobre altos rendimientos futuros.