¿De verdad puede el oro mantener su valor? Estrategias de inversión en oro y riesgos

El precio internacional del oro sigue alcanzando máximos históricos, superando la barrera de los 4000 dólares por onza, lo que me lleva a pensar: ¿realmente es posible conservar el valor al comprar oro ahora?

Como un joven inversor, tengo curiosidad y cautela hacia el oro, esa antigua herramienta de inversión. La vieja generación siempre dice "compra oro para mantener su valor", pero al investigar más a fondo, descubrí que la realidad no es tan simple.

La dualidad del oro

El oro ciertamente tiene características de resistencia a la inflación. Al mirar hacia atrás en la explosión de la pandemia en 2020, los países imprimieron dinero de manera desenfrenada, y el precio del oro subió de 1500 dólares a 4000 dólares hoy. Especialmente, la reciente política arancelaria propuesta por Trump ha generado incertidumbre en el mercado, lo que ha impulsado aún más el precio del oro a nuevos máximos.

Pero el oro también tiene limitaciones evidentes. Como dijo Buffett, el oro no crea ningún valor real, no genera dividendos ni intereses. En los últimos 50 años, el oro solo ha tenido dos mercados alcistas claros, el resto del tiempo ha tenido un rendimiento mediocre, y el retorno de la inversión realmente no es alto.

He analizado la tendencia del oro y el índice S&P, y he descubierto que no hay una correlación negativa significativa entre ellos. Cuando el mercado de valores cae, el oro no necesariamente sube, lo que rompe mi comprensión original.

Comparación de métodos de inversión

Después de comparar, descubrí que diferentes formas de inversión en oro tienen sus propias ventajas y desventajas:

1. Oro físico: Aunque es una moneda fuerte, tiene baja liquidez y altos costos de almacenamiento.

2. Cuenta de ahorro en oro: Bajo umbral de transacción, pero altas comisiones y sin intereses.

3. ETF de oro: bajo umbral de inversión, costos bajos, pero el tiempo de negociación está limitado.

4. CFD de oro: adecuado para el comercio a corto plazo, se puede operar en ambas direcciones, pero con riesgo de apalancamiento.

Personalmente, creo que el CFD de oro es más adecuado para los inversores modernos, ya que no es necesario poseer el activo físico, se pueden realizar operaciones de compra y venta en el mismo día, y se puede empezar con un umbral tan bajo como 10 dólares. Sin embargo, se debe tener cuidado con el efecto de espada de doble filo del apalancamiento.

Mis experiencias de inversión en oro

El retorno de la inversión en oro no es realmente alto, esto debe ser admitido. Creo que el oro debería ser una pequeña parte de la asignación de activos, y no una inversión principal. Los expertos sugieren que la inversión en oro no debe exceder el 5% del total de los activos, y estoy completamente de acuerdo con esto.

Para aquellos que desean invertir en oro, tengo algunos consejos:

1. Definir el objetivo de inversión: ¿es para obtener rendimientos, cubrirse o simplemente mantenerlo?

2. Como una alternativa a los activos en efectivo: en lugar de esperar que genere altos rendimientos.

3. Aprovechar momentos específicos: cuando hay un aumento en la incertidumbre económica y las expectativas de inflación, el oro puede tener un buen rendimiento.

Ahora que el precio del oro está en un nivel alto, creo que no deberíamos seguir ciegamente la tendencia al alza. Incluso si se mantiene el oro a largo plazo, también se deben considerar las oportunidades de trading a corto plazo; adaptarse de manera flexible a los cambios del mercado puede aumentar el rendimiento general.

La inversión en oro no es tan simple como se imagina; no es una herramienta de conservación de valor omnipotente ni un metal sin valor. La clave está en entender sus características y hacer elecciones basadas en la capacidad de riesgo y los objetivos de inversión de cada uno.